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凯迪生态:2023年净利润将达到16.55亿元是理想状态 存在重大不确定性

2018-12-12 09:15来源:中国生态资本网作者:林园关键词:凯迪生态ST凯迪生物质电厂收藏点赞

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*ST凯迪12月6日、12月7日、12月10日连续三个交易日大幅上涨。

6日,有媒体发布文章《凯迪生态拟定237亿债务重组方案向政府提出5大需求》。媒体报道重组方案拟定了包括债转贷款、延长还本付息时间、定增、资产出售等多种措施并举的方式,对债务进行了安排,待恢复生产运营之后,陆续对现有设备进行技术升级,2023年净利润将达到16.55亿元。

12月7日,深交所发问询函,要求凯迪生态说明情况。

2023年实现盈利16.55 亿元是理想状态,存不确定性

12月10日晚间,凯迪生态一连发出7份公告,就媒体内容进行澄清,回复深交所问询。

凯迪生态在回复证监会236号问询函时表示,前述媒体报道中提及的“ 2023年实现盈利16.55亿元”的测算数据,是在满足重组、技术升级等所有条件下的理想状态,存在重大不确定性。

那么,什么样的理想状态能到2023年实现盈利16.55亿元呢?

凯迪生态表示,首先需要非主业资产处置变现,获取相应现金对价,用于推动债务重组、 恢复生产经营;债务重组方案顺利实施,优化债务结构降低财务成本,有息负债规模降低到126 亿,财务成本降低至4.9%,全面化解债务危机;保留核心业务44家生物质电厂,全部恢复运营, 而且运营状态理想,2019年,一代电厂平均利用小时数按5000小时、二代电厂平均利用小时数按6000小时计算;2020年后,一代电厂年平均利用小时按6800小时、二代电厂平均利用小时 按7500小时计算;阳光凯迪无偿授权使用多元多态超净联合发电技术,完成技术升级,降低运营成本。

基于前述假设条件通过以下公式完成预测计算过程:净利润=主营业务收入-主营业务成本-税金及附加-管理费-财务费用-所得税。

但鉴于预测基础依赖于上述假设条件,且本次资产处置、债务重组的最终完成时间也存在重大不确定性,任何假设条件的变化均会对预测结果产生影响。

证监会发问:“是否有央企明确表示参与你公司资产重组的意愿?”

凯迪生态表示,爆发债务危机前,公司曾与相关方磋商资产重组事宜,但未签署合作文件,存在重大不确定性。

逾期债务超过93亿元

凯迪生态公告称,2018年前三季度归属于母公司的净利润亏损17亿元。因债务危机导致公司生物质电厂大面积停产,目前处于运营状态的生物质电厂共11家。

另外,目前逾期债务共计93亿元,最近一期经审计的公司净资产为106亿元,逾期债务占最近一期经审计净资产的比例为88.25%。

因凯迪生态债务违约等问题引发的信用风险,导致债权人向提起诉讼等措施,公司账户冻结情况有所增加,凯迪生态共有26个账户被冻结,冻结金额超过84亿元,被冻结账户余额为2410万元;旗下共有55家子公司的147个账户被冻结,冻结金额73亿元,被冻结账户余额为6664万元。

这一系列债权人措施,对凯迪生态资产出售也形成障碍,部分诉讼已经判决, 存在被强制执行的可能。 凯迪生态坦诚:“公司首批资产出售存在重大不确定性。”

未来凯迪生态还可能面临需支付相关违约金、滞纳金和罚息的情况,增加财务费用,加剧资金紧张状况。

另外,根据中国证券登记结算有限责任公司最新数据显示,2018年10月20日至2018年12月10日期间,阳光凯迪新能源集团有限公司(以下简称“阳光凯迪”)持有公司股票被轮候冻结次数增加1次。

截至2018年12月10日,阳光凯迪持有公司股票被冻结及轮候冻结共计25次。根据公司目前了解的情况,冻结申请人包括券商、 信托、融资租赁公司等,涉及金融借款纠纷、融资租赁纠纷、股权质押合同纠纷等。

可以看出,对于凯迪生态的未来,一切都存在重大不确定性。


原标题:凯迪生态澄清:2023年净利润将达到16.55亿元是理想状态,存在重大不确定性
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