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一、疫情叠加政策催化,商业模式清晰优质
(一)疫情与垃圾分类等事件政策催化,行业概念与空间再扩容
1、新冠疫情对环卫服务行业形成短期催化+长期利好
近期新冠疫情引起了社会公众对于城市消毒和脏乱差管理问题的广泛关注,全国各省市陆续出台一系列通知和规范文件,明确了环卫服务领域应对新型冠状病毒肺炎疫情的工作方案。各项政策文件中分别在医废处理、日常垃圾清理、环卫设施消杀、公共环境消毒和环卫人员防护等领域提出了具体的要求,为社会各界应对新冠疫情提供了指导。对于环卫工作的高标准、精细化、专业化的要求,无疑会加大对市政环卫部门工作的挑战,有利于对专业环卫公司及机构提供环卫服务的需求释放,环卫服务市场化进程有望进一步加速。
2.垃圾分类高速推进,助力收转、处理环节百亿空间释放
2019年6月,住房和城乡建设部等部门出台了《关于在全国地级及以上城市全面开展生活垃圾分类工作的通知》,明确了“以建立46个重点城市垃圾分类处理系统为第一步,并逐步实现全国地级及以上城市的生活垃圾分类处理系统的建设”目标。我们认为垃圾分类政策的进一步推进和落实有望显著带动垃圾中转站、回收网点和督导、清运服务需求的提升,未来市场空间约321亿元。
➢中转站与服务点等建设:未来市场空间170亿元
垃圾中转站可以通过预处理进一步减少垃圾的转运量和提高已分类的垃圾质量,进而提高车载效率并减少运行成本。我们认为,随着国家大力推行垃圾分类政策,对于垃圾中转站的建设速度也会快速提高。
根据《上海市生活垃圾全程分类体系建设行动计划(2018-2020年)》,2020年上海市计划建成8000个回收网点和210座中转站。以上海市为标杆,拓展到全国的46个试点城市,我们预计全国试点城市垃圾中转站、回收网点数量分别达到4988和190000个,经测算未来总市场空间有望达到170亿元。
➢垃圾分类督导服务:市场规模有望达到151亿
根据公开项目数据,平均每个垃圾分类督导员对应督导服务约600户人口,督导员平均工资约为24000元/年。经统计,全国46个首批推进垃圾分类政策的试点城市,2018年常住人口总数接近3.78亿。假设督导人员和居民户的对应关系基本保持稳定,以2018年常住人口数3.78亿的口径来估算,未来垃圾分类督导服务市场空间将达到151.2亿元左右。
因垃圾分类政策受益的垃圾中转、回收项目建设以及垃圾分类督导服务的两个市场,未来空间合计约321亿元。
另外,我们在《环卫系列报告一》中,对环卫市场的总体存量空间也做了测算。加上此次垃圾分类带来的空间提升,当前环卫市场规模达3000亿左右。
情景一:以道路面积、垃圾清运量以及公厕数量测算市场空间约为3207亿元
➢ 城市和县城环卫服务需求:全国市场空间约1891亿元
根据2017年中国 城乡建设统计年鉴统计 全国城市和县城道路清扫保洁面积将达 108.96 亿平方米,生活垃圾清运量约 2.8 万吨,公共厕所数量将达到 18.1 万座。将经典环卫项目的费用代 入数据中,我们测算出全国城市和县城环卫市场年运营规模 约为1891亿元。
➢ 乡村环卫服务需求:全国市场空间约为1000亿元
根据2017年中国城乡建设统计年鉴统计,全国乡村道路清扫保洁面积将达80.73亿平方米,生活垃圾清运量约1.65万吨,公共厕所数量将达到12.06万座。同样将以前经典环卫项目的费用代入数据中,我们测算出全国乡村环卫市场年运营规模约为1000亿元。
综上,当前全国传统环卫市场空间约2886亿元,叠加垃圾分类规模,环卫市场总空间约为3207亿元。
情景二:以环卫人员数量与项目体量匹配度测算市场空间约为2940亿元
由于环卫行业原本属于行政事业单位管理,政府对原有环卫人员的安置问题关注较多。目前,环卫服务市场化项目落地的过程中,一般会全盘接收原有环卫工人。
根据玉禾田的官方数据,在其官网上的6个项目的年服务费合计为1.98亿元,一线员工为4041人,人均服务费为4.91万元/人/年。
而在海口市龙华区环卫服务一体化PPP项目中,环卫工人数量为3500人,项目年服务费为2.34亿,计算得到人均服务费为6.67万/人/年。
我们将行业中龙头企业的代表性项目进行算数平均后,市场化环卫服务项目环卫员工人均服务费均值约为6万/年,公开数据中2011年我国约有405万环卫工人,若环卫工人数量与垃圾量及道路面积同步增长,则当前全国环卫工人约为500万人,据此计算,全国环卫服务市场空间约为3000亿元。
(二)刚需+轻资产投入+优质现金流具备资本青睐特性
1、刚需基础上,“大环卫概念”推动行业天花板不断抬升
环卫刚需属性明显,随着经济发展与人口增长,需求端和政府投入都在稳定提升。从需求端看,近年来环卫主要领域生活垃圾处理、道路清扫和公厕保洁对应的需求端数据均保持稳定增长趋势。政府投入同样稳中有升,全国公共财政支出中城乡社区环境卫生的支出额2577亿元,同比增长13%,行业刚需稳中有升特点明显。我们认为,其核心原因在于环卫服务已经从最初的三个核心业务板块不断向周边延伸,包括园林、绿化等内容都开始被纳入到环卫服务概念中来,传统环卫服务开始成为重要入口,“大环卫概念”将使得行业天花板不断抬升。
2、轻资产投入叠加安全现金流,商业模式优质
公用属性带来长项目周期和短回款期。由于环卫服务的公用事业属性,政府是环卫服务的购买者,财政资金是行业的主要收入来源。环卫项目每期开支中大部分为员工工资,且结算周期多为月付或季付,因而收入回款速度通常较快。除了传统的政府购买服务模式外,PPP模式的推广也使得项目形式更加丰富,同时部分地区的使用者付费和可信性缺口补助使行业商业模式和资金来源进一步优化。
轻资产项目结构降低企业前期垫资压力。典型的环卫服务项目前期主要投资包括环卫车辆采购、公厕改建以及中转站的建设,相对于传统环保工程项目以及市政污水、垃圾处理项目来说,前期投资明显较轻,以龙马环卫海口龙华区项目为例,前期的投资大约在年化项目金额的三分之一左右。由于前期资本支出小,外加进入运营期后回款周期短,环卫服务项目的运营质量得以保证,也更加符合市场投资偏好。
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生活垃圾分类和处理设施是环境基础设施的重要组成部分,是推动实现生活垃圾无害化、减量化、资源化的重要保障。近日,国家发展改革委、生态环境部、住房城乡建设部等部门印发《环境基础设施建设水平提升行动(2023—2025年)》(发改环资〔2023〕1046号,以下简称《行动》),对加快生活垃圾分类和处理
北极星环卫网整理了2022年上半年23个省份发布的涉环卫政策,政策多集中于农村人居环境整治、生活垃圾分类等内容。政策详情如下:北京《北京市“十四五”时期城市管理发展规划》《规划》中指出,到2025年,将实现生活垃圾分类知晓率达到98%以上、参与率达到95%以上、自主投放准确率达到并稳定在90%以上
据北极星环卫网不完全统计,全国各省市共有8项环卫政策自3月1日起正式施行。环卫政策如下:《江西省生活垃圾管理条例》2021年7月28日,由江西省第十三届人大常委会第三十一次会议审议通过,自2022年3月1日起施行。政策要点:该条例共十章六十九条,对规划建设、源头减量、分类投放、分类收集运输和处理
2019年7月1日,新修订的《上海市生活垃圾管理条例》(以下简称《条例》)正式实施,上海市开始全面推行强制的垃圾分类管理。
经开区2021年社区生活垃圾分类(二期)运营服务项目招标项目的潜在投标人应在武汉市汉阳区汉阳大道磨山新天地2区4号楼27楼获取招标文件,并于2021年11月29日14点30分(北京时间)前递交投标文件。
2021年以来,各地规划和二〇三五年远景目标建议或者征求意见稿相继公布,多地对生活垃圾分类、城市及乡村生活垃圾管理方案做出规划,对垃圾无害化、资源化处理提出相应方案。
在对生活垃圾分类管理长期的研究过程中,我们认识到分类难度比较大,主要表现在以下几个方面。第一,管理对象很多,而且多元化,不管是社区还是单位,最终都是要落实到每个人。每个人都是分类责任人。对象很多,意味着差异性大,如何有效管理难度较大。第二,垃圾种类较多,比如厨余、有害垃圾,4+2全品类等,每一类的分类收集、清运及处置都不一样,垃圾分类之后的处理渠道并不统一明确。第三,垃圾分类是系统性非常强的工作,居民的垃圾分类投放,涉及基层治理,也涉及硬件和软件建设。所以垃圾分类虽然是关键小事,但是管理难度并不小。
垃圾焚烧产业位于环卫产业链的下游,上游为城市生活垃圾的分类,中游为转运和运输,再到垃圾的无害化处理。随着我国经济发展与对生态文明建设持续推进,垃圾清运量逐年增加的同时,生活垃圾的无害化处理占垃圾清运量的比例也在逐渐增高,根据国家统计局的数据计算,无害化处理比例从2010年的78%增加至2019年的99%。目前,我国对生活垃圾的无害化处理主要是垃圾焚烧,堆肥和卫生填埋。垃圾焚烧作为一种减量化高、占地小且能源利用效率高的无害化手段受到国家大力地发展。在土地资源的稀缺和产业政策的指引下,根据国家统计局数据,从2010年的104座生活垃圾焚烧无害化处理厂数增加至
近来,垃圾处理相关政策接连出台。5月6日,国家发展改革委、住建部联合下发关于印发《“十四五”城镇生活垃圾分类和处理设施发展规划》的通知,统筹推进“十四五”城镇生活垃圾分类和处理设施建设工作。随后国家发改委、住建部等部门连发两文,保障垃圾处理设施建设,理顺收费机制。
重庆市人民政府印发《重庆市深化生活垃圾分类工作实施方案》,提出到2025年底,全市基本建立配套完善的生活垃圾分类法律法规制度体系和城乡生活垃圾分类处理系统,居民普遍形成生活垃圾分类习惯,全市城市生活垃圾回收利用率达到40%以上。
江西省人民代表大会常务委员会印发《江西省生活垃圾管理条例》,《条例》共十章六十九条,对规划建设、源头减量、分类投放收集运输和处理、社会参与、监督管理、法律责任等作了明确规定。《条例》的出台标志着江西省生活垃圾分类管理迈入了法治新时代。
近日,仙途智能与北控城市环境服务集团有限公司(以下简称“北控城市服务集团”)正式达成战略合作伙伴关系。双方将依托各自领域的技术优势和产业资源,计划5年时间内,在无人驾驶市场开发、智慧环卫一体化解决方案、商业化运作等多个维度展开深度合作,合作项目规模达30亿元,以此推动无人驾驶技术在
11月5日,江西宜春市宜丰县城市环卫一体化服务采购项目中标结果公布,中标人深圳市雅凯源实业发展有限公司,中标金额45639676.41元,服务时间3年。服务要求:应配备满足环卫服务需要的设施、设备,并保证设施、设备正常运转和使用,及配备满足环卫服务需要的环卫一线作业人员和环卫服务管理相关人员等
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北极星环卫网获悉,据不完全统计,近日,盈峰环境、侨银股份、宇通重工、北控城服等多家龙头企业扎堆中标,纷纷拿下环卫服务/设备采购订单。1.茂名滨海新区环卫和市政、园林管理城乡一体市场化服务项目中标人:长沙中联重科环境产业有限公司中标金额:106,667,071.30元服务年限:3年2.北京环雅丽都投资
北极星环卫网获悉,界首市城区一体化环卫服务采购项目二包中标结果公告发布,徐州徐工环境技术有限公司以2444.300815万元中标,服务期3(1+1+1)年,服务范围:本次服务内容以界首市城区道路综合清扫保洁、收集、转运为主体,清扫保洁范围为“墙到墙”或“红线到红线”等公共区域,包含且不限于绿化带
北极星环卫网获悉,界首市城区一体化环卫服务采购项目一包中标结果公告发布,中鑫航(深圳)实业环境集团有限公司以3025.423419万元中标,服务期3(1+1+1)年,服务范围:本次服务内容以界首市城区道路综合清扫保洁、收集、转运为主体,清扫保洁范围为“墙到墙”或“红线到红线”等公共区域,包含且不
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北极星环卫网获悉,界首市城区一体化环卫服务项目一包采购,项目预算金额约6500万/年,合同服务期3年,总预算近2亿元,本次服务内容以界首市城区道路综合清扫保洁、收集、转运为主体,公示如下:项目概况:界首市城区一体化环卫服务采购项目一包采购项目的潜在供应商应在阜阳市公共资源交易网(http://j
北极星环卫网获悉,2月8日,广西政府采购网发布北海市海城区市政管理和交通运输局2024年2月政府采购意向,计划于2024年3月采购北海市海城区城乡环卫一体化项目。公告显示,根据《国务院办公厅转发国家发展改革委、财政部关于规范实施政府和社会资本合作新机制的指导意见的通知》(国办函〔2023〕115号
北极星环卫网汇总了12月22日环卫项目招投标信息,41个项目中19个千万级项目。其中含37个环卫服务项目,4个环卫设备项目。详情如下:环卫服务招标汇总1.项目名称:龙港市环卫一体化项目(2024年-2026年)采购人:龙港市综合行政执法局预算金额:41922.7293万元服务期限:3年开标时间:1月11日联系方式:
北极星环卫网获悉,11月29日,北京市通州区城市管理委员会北京城市副中心80平方公里环卫一体化作业服务委托协议采购项目单一来源采购公示,拟定供应商为北京通州京环环境服务有限公司,预算金额5.14亿元/年,共3年,3年合计人民币15.42亿元。北京市通州区城市管理委员会北京城市副中心80平方公里环卫一
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