登录注册
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
我要投稿
3月11日,据上交所披露信息显示,北京建工集团有限责任公司2020年公开发行公司债券(第一期)(面向合格投资者)。
信息显示,本期债券发行规模不超过22亿元(含22亿元),本期债券分为两个品种,品种一为5年期固定利率债券,附第3年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权;品种二为5年期固定利率债券。本期债券引入品种间回拨选择权,回拨比例不受限制,发行人和簿记管理人将根据本期债券发行申购情况,在发行规模内,由发行人和簿记管理人协商一致,决定是否行使品种间回拨选择权。
债券利率及其确定方式
本期债券票面年利率将根据簿记建档结果确定。本期债券品种一的票面利率在存续期内前3年固定不变,在存续期的第3年末,如发行人行使调整票面利率选择权,未被回售部分的债券票面利率为存续期内前3年票面利率加发行人上调的基点(或减发行人下调的基点),在债券存续期后2年固定不变;本期债券品种二的票面利率在存续期内5年固定不变。
募集资金用途
募集资金扣除发行费用后,全部用于偿还有息债务。公司拟偿还的借款如下表所示:
具体发行时间安排,发行首日2020年3月13日,网下发行期限文2020年3月13日至2020年3月16日。
募集说明书针对风险做了一一提示。
其中,提到,由于本期债券发行额度较大,同时本期债券不提供担保,亦没有采取抵押、质押等其他增信措施,以上因素可能会使债券持有人面临一定的偿付风险。
涉及财务风险方面,资产负债率较高、负债规模偏大
2016-2018年末及2019年9月末,发行人资产负债率分别为86.64%、84.16%、80.26%和80.67%,负债总额分别为4,900,324.78万元、5,608,898.61万元、7,159,539.45万元和8,085,862.88万元,资产负债率较高,负债规模偏大。倘若销售市场或金融市场发生重大波动,公司得不到工程预付款、进度款及销售回款,则无法及时支付原材料款、结算款等,公司或面临较大的资金支付压力。
应收项目工程施工款及项目保证金等,整体规模较大
2016-2018年末及2019年9月末,公司应收账款分别为1,077,894.27万元、1,167,944.45万元、1,145,555.91万元和1,196,630.63万元,占总资产比例分别为19.06%、17.52%、12.84%和11.94%。同期其他应收款分别为367,056.85万元、535,314.43万元、500,202.94万元和522,620.99万元,占总资产比例分别为6.49%、8.03%、5.61%和5.21%。发行人应收类款项最主要是应收项目工程施工款及项目保证金等,整体规模较大,占总资产比例相对较高,若不能及时收回,可能会对发行人的资金周转和经营业绩产生不利影响。
存货逐年增长且占比高
2016-2018年末及2019年9月末,发行人存货分别为2,272,744.38万元、2,767,097.68万元、3,859,779.57万元和4,705,743.76万元,占总资产的比例分别为40.18%、41.52%、43.27%和46.95%。发行人的存货主要为开发成本、工程施工(已完工未结算款)和库存商品,上述三项明细的合计金额占报告期各期末存货总额的比例超过95%,存货增加主要是公司近几年飞速发展所致,符合建筑行业的经营特点。公司存货逐年增长,且存货金额较大,可能对偿债能力造成一定的影响。
流动负债规模及占比保持较高水平
2016-2018年末及2019年9月末,发行人流动负债总额分别为4,198,721.70万元、4,700,092.74万元、5,347,190.84万元和5,305,641.17万元,占负债总额的比例分别为85.68%、83.80%、74.69%和65.62%,流动负债规模及占比保持较高水平,其中,发行人应付账款金额分别1,056,734.31万元、1,148,968.99万元、1,646,490.10万元和1,805,299.86万元,占总负债比例分别为21.56%、20.48%、23.00%和22.33%。总体来看,发行人流动负债规模增长主要是经营规模扩大所致,负债结构整体保持稳定。但若未来发行人不能有效控制流动负债规模的增长,将造成一定的短期债务偿还压力。
有息负债规模较大风险
截至2019年9月末,发行人有息负债为500.2亿元,占负债总额的比例为61.87%。发行人有息债务总额偏大,未来面临一定的偿债压力。
毛利率偏低
发行人主营业务为建筑施工,整体行业呈现高度市场化的特征,竞争较为激烈,核心主营业务毛利率偏低。发行人2016-2018年度及2019年1-9月建筑施工业务毛利率分别为7.07%、6.52%、6.66%和5.24%。虽然发行人在不断扩大承接项目的规模的同时加强业务精细化管理,通过优化流程管理、强化成本管控等方式充分提升业务利润,但行业因素导致的毛利率偏低仍然影响了发行人的盈利指标。未来随着可能出现的竞争加剧和行业波动,发行人盈利能力可能受到不利影响。
期间管理费和财务费为主费用占比较高
最近三年及一期,发行人期间费用(包括销售费用、财务费用、管理费用和研发费用)分别为335,133.38万元、301,365.76万元、369,862.65万元和272,918.07万元,占营业收入的比重分别为8.22%、7.21%、7.83%和5.93%。公司期间费用以管理费用和财务费用为主,若发行人未来不能很好的控制期间费用的规模,将影响其利润水平。
质量管理风险
公司开展的施工总承包业务一般约定合同总金额的5%-10%作为工程质量保证金。如果公司管理不到位、技术运用不合理或技术操作不规范造成工程质量事故或工程隐患,公司可能面临索赔或无法收回质量保证金的风险。
涉众多诉讼
1、截至2019年9月末,发行人及下属子公司作为原告涉及的诉讼与仲裁中超过5,000万元的未决案件17起;
2、截至2019年9月末,发行人及下属子公司作为被告涉及的诉讼与仲裁中超过5,000万元的未决案件2起。
此外,提到利润来源重要渠道,公司房地产开发业务包括住宅地产、保障房建设及土地一级开发等,未来可售面积较充足,已成为收入及利润的重要来源。
特别声明:北极星转载其他网站内容,出于传递更多信息而非盈利之目的,同时并不代表赞成其观点或证实其描述,内容仅供参考。版权归原作者所有,若有侵权,请联系我们删除。
凡来源注明北极星*网的内容为北极星原创,转载需获授权。
4月22日,国务院新闻办举行新闻发布会,邀请财政部介绍2024年一季度财政收支情况并答记者问。财政部表示,将会同有关部门不断优化调整专项债券投向领域和用作项目资本金范围,将新能源等纳入专项债券投向领域,增加“独立新型储能”等纳入专项债券支持范围。全文如下:国新办举行新闻发布会介绍2024年
4月11日,三峡集团完成20亿元碳中和绿色中期票据发行,期限30年,票面利率2.84%,创同期限信用债成本历史新低。本次发行为三峡集团时隔20年再次在国内资本市场进行30年超长期限债券融资,募集资金拟全部用于乌东德、白鹤滩水电站项目存量债务置换,取得了超过5.4倍的认购倍数,市场反响热烈。本次超长
政府专项债作为项目投资来源的重要组成部分,对有效带动全社会投资也具有十分重要的作用。2023年政府专项债券投向领域增加了新型基础设施一个大类,具体分为市政、公共服务等民生领域信息化,云计算、数据中心、人工智能基础设施,轨道交通、机场、高速公路等传统基础设施智能化改造,国家级、省级公共
12月1日,广西桂冠电力携手浦发银行成功发行央企首单数字人民币债券发布会在南宁市举行。广西壮族自治区地方金融监管局党组成员、副局长樊新鸿,广西桂冠电力股份有限公司党委副书记施健升,高管孙银钢,浦发银行南宁分行党委书记、行长潘岭,党委委员、副行长彭熙出席发布会并答记者问。据介绍,在自
11月27日,广西桂冠电力股份有限公司成功发行全国央企首单数字人民币债券,债券募集资金通过数字人民币归集。该公司贯彻落实中央金融工作会议精神,积极响应“数字人民币+”赋能行动号召,与银行深度合作积极拓展数字人民币在金融领域应用。此次债券的成功发行是该公司推动“数字大唐”在实体经济应用
9月28日,中林集团通过债券“21中林01”发公告称,即日起,中林集团由三峡集团实施托管。目前,中林集团的生产经营正常,债券兑付正常。据了解,中林集团是国务院国资委直接管理的中央一级企业,业务范围主要涵盖森林资源开发与利用、种子苗木培育、木材及林产品贸易、生态旅游、林业产业配套服务等业
北极星储能网获悉,7月25日中能电气公告称,向不特定对象发行可转换公司债券。本次发行的可转换公司债券及未来转换的股票将在深交所上市。本次拟发行可转债募集资金总额不超过人民币4.00亿元。本次发行的可转债每张面值为100元,按面值发行。本次发行的可转债的期限为自发行之日起6年。募投项目“新能
中国金融学会绿色金融专业委员会(绿金委)近日宣布,首批符合中欧《可持续金融共同分类目录》的中国绿色债券清单正式发布。这次共有193只债券入选,涵盖了多个领域的绿色项目,如电池制造、风力发电、太阳能光伏发电等。这些债券不仅符合国际可持续金融平台(IPSF)认可的72项经济活动,还满足了《共
国资委5月6日消息,近日,国资委印发《中央企业债券发行管理办法》(以下简称“管理办法”)。管理办法旨在着力健全债券发行管理工作体系、提高债券发行审批效率、提升债券发行全流程管理水平、防范债券违约风险。据悉,管理办法自印发之日起施行。管理办法指出,央企通过发行科技创新债券、碳中和碳达
北极星储能网获悉,3月20日,财政部发布《2022年中国财政政策执行情况报告》,报告指出,2022年,做好重要能源资源保供稳价,向中央发电企业注入资本金,对保暖保供重点地区和企业予以一次性奖补,对煤炭实施税率为零的进口暂定税率。支持新能源汽车推广应用,实施新能源汽车购置补贴政策,推动地方充
北极星碳管家网获悉,2023年2月15日,无锡华光环保能源集团股份有限公司2023年度第四期超短期融资券(转型/碳资产)在银行间市场发行,规模2亿元,期限268天,为全国首单碳资产转型债券。据悉,碳资产转型债券是指为支持适应环境改善和应对气候变化,募集资金专项用于低碳转型领域的债务融资工具。据了解
12月7日,中核华兴成功于资本市场首次公开发行15亿元可续期公司债,12月11日全部完成缴款。本期债券获得理财、基金、证券等各类投资人踊跃认购,创2023年以来同期限、同主体评级可续期公司债最低发行利率,充分展现出投资人对中核华兴“建筑业全产业链资源整合者和一体化解决方案服务商”“全球核电建
10月17日,国泰君安作为牵头主承销商和簿记管理,助力福州水务集团有限公司(以下简称“福州水务”)在深交所成功发行全国首单适应气候变化类暨福建省首单非金融企业可持续挂钩公司债券——“福州水务集团有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)(可持续挂钩)”(以下简称“23榕水01
6月8日,长江电力顺利完成2023年第一期科技创新短期公司债簿记建档工作,发行规模30亿元,期限130天,票面利率为2.19%。本次发行获得市场投资者广泛参与和踊跃认购,6月12日,本期债券募集资金到账,标志着此项发行工作圆满完成。中国证监会、国务院国资委于2022年11月联合发布《关于支持中央企业发行
12月21日城发环境公布,公司拟公开发行总额不超过人民币23亿元(含本数)的可转换公司债券,扣除相关发行费用后,用于垃圾焚烧发电项目,危废综合处置项目,污水处理项目及偿还银行贷款。
2017年,推出创新创业公司债券,拓宽初创期、成长期企业的融资渠道;2021年,开展科技创新公司债券试点,将支持对象拓展到成熟期企业转型升级等领域;2022年,推动科技创新公司债券试点转常规,将创新创业公司债券纳入科技创新公司债券统筹管理,并进一步完善发行主体、资金用途、信息披露和配套安排等制
北极星碳管家网获悉,8月18日,金通灵科技集团股份有限公司于2021年8月18日完成了“非公开发行2021年绿色创新创业公司债券(专项用于碳中和)(第一期)”的发行,发行规模为人民币7,200万元,票面利率5%,期限一年。公司于2022年8月16日向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司支付了本期债券本金、
8月2日,上交所债券项目信息平台显示“宜兴市公用环保集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券”项目状态更新为“已反馈”。该项目品种为私募,拟发行金额为10.00亿元,发行主体为宜兴市公用环保集团有限公司。
北极星碳管家网获悉,6月9日,国务院办公厅印发《关于对2021年落实有关重大政策措施真抓实干成效明显地方予以督查激励的通报》,在绿色方面提出对5省(市)符合条件的企业发行绿色公司债券予以支持。在金融方面,该通报提出2022年支持在北京市,上海市,江苏省,浙江省,山东省开展金融改革创新先行先
北极星碳管家网获悉,5月24日,宝钢股份(600019)在上交所成功发行2022年面向专业投资者的低碳转型绿色公司债券(第一期)。据悉,该期债券是全国首单低碳转型绿色公司债券,由中信证券牵头主承销,国泰君安证券、申万宏源证券、中金公司、华宝证券联席承销,发行规模5亿元,发行期限3年,发行利率2.68%
北极星碳管家网获悉,5月18日,中国华能集团发布《中国华能集团有限公司2022年面向专业投资者公开发行可续期公司债券(低碳转型挂钩债券)(第一期)发行公告》。华能集团获准面向专业投资者公开发行一年期以上公司债券面值总额不超过300亿元,公开发行短期公司债券面值余额不超过100亿元。本次债券采
3月18日,吉电股份成功发行首期绿色碳中和公司债券,本期债券发行规模10亿元,期限5年,票面利率3.80%,募集资金全部用于具有碳减排效益的绿色清洁能源领域。本期债券为全国首单5年期上市公司碳中和公司债、创有史以来东北地区5年期公司债券最低利率、创东北地区自2017年以来同期限所有信用债产品最低
2月27日,京能集团与北京建工集团有限责任公司(以下简称“北京建工”)开展座谈交流并签署战略合作协议。京能集团党委书记、董事长姜帆,党委副书记、总经理阚兴;北京建工党委书记、董事长樊军,党委副书记、董事、总经理路刚出席。此次战略协议的签署,对双方发挥各自资源优势,在工程建设、城市更
北极星固废网获悉,北京市怀柔区建筑垃圾资源化处置项目中标结果公示,北京建工资源中标该项目,中标金额为13410万元,服务期1年,公示如下:一、项目编号:11011623210200006491-XM001二、项目名称:怀柔区建筑垃圾资源化处置项目三、中标(成交)信息总中标成交金额:13410万元(人民币)中标成交供
北极星垃圾发电网获悉,12月26日,中国招标投标公共服务平台发布云南省镇康县生活垃圾焚烧厂建设项目一期中标结果公示,北京建工路桥集团有限公司中标,中标价建安工程费优惠费率(下浮)为0.4%。招标文件显示,项目预算金额9400万元,其中生活垃圾处理7500万元,医疗废弃物处理600万元,填埋场整改及
近日,中国恩菲工程技术有限公司与北京建工环境修复股份有限公司(以下简称“北京建工”)组成联合体,成功中标天津滨海高新区塘黄路垃圾场生态整治EPC工程总承包项目。本项目位于天津滨海高新区海洋科技园内,占地面积约28.27万平方米,其中可见垃圾堆体占地面积8.5万平方米,垃圾量约为68万立方米。
4月13日,获悉,北京建工环境修复股份有限公司的《首次公开发行股票并在创业板上市》等IPO申报材料获证监会接收。公司主营业包括土壤修复、水体(地表水、地下水)修复和生态修复在内的环境修复咨询、设计、工程承包等。
3月17日,据上交所披露,北京建工于2020年3月16日成功发行北京建工集团有限责任公司2020年公开发行公司债券(第一期),其中品种一实际发行规模14亿元,最终票面利率为3.20%;品种二实际发行规模8亿元,最终票面利率为3.68%。据募集说明书显示,债券分为两个品种,品种一为5年期固定利率债券,附第3年
日前,浙江省地质调查院自然资源部平原区农用地生态评价与修复工程技术创新中心战略合作签约仪式在杭州举行。北京建工修复公司与浙江省地质调查院签署战略合作协议,将深入开展农用地生态评价与修复研究,携手推进美丽浙江建设。北京建工修复公司副总经理李书鹏与浙江省地质调查院院长龚日祥代表双方在
11月21日,据上交所消息,北京建工集团发布了关于公司与北京市政路桥集团有限公司合并重组的公告。消息显示,经北京市国资委研究,并报北京市委、市政府批准,北京市国资委决定对北京建工集团有限责任公司与北京市政路桥集团有限公司实施合并重组,将市政路桥的国有资产无偿划转至建工集团,并由建工集
牟定县郝家河流域污染农用地土壤污染治理与修复技术应用试点项目中标公示项目编号:CXHC-ZB(2019)第070号项目名称:牟定县郝家河流域污染农用地土壤污染治理与修复技术应用试点项目采购方式:公开招标采购内容:项目示范工程面积为400亩。严格管控:100亩撂荒地和100亩农用地,安全利用区:200亩农用
玮元-A2019283云南省生态环境科学研究院科研技术项目研究与示范项目成交公告受云南省生态环境科学研究院的委托,云南玮元工程咨询有限公司于2019年10月31日上午10:30分在万宏路奥斯迪商务中心A座10楼评标室组织了“云南省生态环境科学研究院科研技术项目研究与示范项目”的竞争性磋商工作。根据磋商小
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
姓名: | |
性别: | |
出生日期: | |
邮箱: | |
所在地区: | |
行业类别: | |
工作经验: | |
学历: | |
公司名称: | |
任职岗位: |
我们将会第一时间为您推送相关内容!