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招股说明书显示,侨银环保应收账款增长较快,占总资产比例相对较高,主要与营业收入增长和结算周期有关。截至2018年6月末,侨银环保应收账款余额40,571.28万元,占总资产的比例为29.51%,其中账龄一年以内的应收账款占比为99.93%。
侨银环保表示,公司应收账款整体账期处于合理水平,且公司客户主要为政府部门,但不排除未来如果由于业主财政资金安排方面的原因,公司应收账款可能不能及时收回,从而对公司资金周转产生不利影响。
招股说明书显示,侨银环保近几年业务规模扩大,盈利水平提升,经营活动产生的现金流量较多,截至2018年6月底,经营活动产生的现金流量净额为4,687.90万元。
招股说明书显示,侨银环保2015年至2018年1-6月的负债总额分别为14,018.49万元、18,884.36万元、36,003.26万元和62,432.36万元。流动负债占负债总额的比例分别是100.00%、95.46%、76.73%和76.87%,主要包括短期借款、应付账款、应付职工薪酬、应交税费和其他应付款等;非流动负债占总负债的比例分别是0.00%、4.54%、23.27%和23.13%,主要包括长期借款、长期应付款。
侨银环保表示,公司流动负债占比下降、非流动负债占比上升,主要原因是随着业务发展和资产规模扩大,公司长期债务融资能力不断增强。
从上表可以看出,侨银环保2015年至2018年1-6月的资产负债率分别为39.06%,28.44%,30.73%,47.96%。负债及偿债指标良好。
招股说明书显示,城乡环境卫生一体化管理服务是侨银环保的主要收入来源。主营业务收入包括城乡环卫保洁收入、生活垃圾处置收入、市政环卫工程收入及其他环卫服务收入。2015年至2018年1-6月的主营业务收入合计分别为52,607.54万元、86,129.91万元、118,562.79万元和72,732.00万元,分别占公司当期营业收入的99.94%、99.90%、99.89%和99.38%,报告期内,主营业务无重大变化。在广东地区的营业收入占主营业务收入的比例分别为86.33%、86.40%、74.61%和63.49%。
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