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2018年是改革开放四十周年,也是水务改革的二十周年。水务改革从第一阶段市场化改革初现端倪,外资涌动,摸着石头过河;到第二阶段资本拉动,内资崛起,市场化改革进行时;再到第三阶段,大资本时代加速,市场化改革高歌猛进,多元主体百花齐放,产业格局不断重塑。
“两山论”引领产业方向,“水十条”的发布,不仅让传统的市政供排水领域焕发生机,更激发出水环境综合治理、村镇污水治理、提标改造等新兴领域的市场机遇,水大鱼大,谁将成为未来水务行业的弄潮儿?PPP热潮后,回归理性,规范季的到来,“短期工程化、融资债务化、边界模糊化”的PPP三化风险引起各方高度重视。在环保监管趋严的治理需求压力下,政府资金缺口、地方债务与提高公共服务供给质量和效率之间的矛盾突出,与此同时,社会资本亦面临着高资产负债、融资利率升高等风险。
E20环境平台执行合伙人、E20研究院执行院长、国家发改委、财政部PPP双库定向邀请专家薛涛尝试通过海量数据对水务行业发展进行了“全方位、多维度”梳理,并对水务行业产业细分领域市场、风险以及未来的趋势进行分析、把脉。以下为现场实录:
本次演讲共包含四大章节内容,分别从“水大鱼大——水业改革二十年”、“山重水复——万亿需求待破局”、“霜降水涸——资金困局渐渐显”、“水落石出——生态、运营、为人民”4大维度,层层递进地演绎了水务改革的发展主脉络,对当前水务市场的机遇及风险进行全面剖析。应当看到,在对水务发展保持积极乐观的同时,时刻警惕风险的到来。
水大鱼大
水务变革的因与果
很高兴能够进入今天论坛的下半场。今天下午,论坛开始之前放了一段回忆的短片,看完很感慨,不仅仅是水圈在回顾市场化二十年,很多行业也在回忆改革开放四十年,以及最近激荡的十年。 俄罗斯诗人奥西普曾写到“历史的目的就是把时间收集到一起,从而所有的人都在对时间的同一探求和征服中,成为兄弟和伙伴”,将这句话献给大家,也作为今天论坛的开场白。
这次论坛PPT的准备期间,我认真地读了一本书,后来构成了本次演讲第一章的主题:水大鱼大。这四个字来自于吴晓波先生,是他拜访了周其仁先生后,对我国改革市场的精确描述,同时也体现出我国经济发展特殊的地方。借此机会,用以下内容来回顾一下,水业改革二十年能取得如巨大成就的原因。
水务行业发展的四大推动力
吴晓波先生总结出四个主要关键点(针对To C市场):制度创新、容忍非平衡、巨国效应、技术破壁。而我用另外四组词汇来对照代替它们:制度外化、非平衡优势、巨国效应、技术与资本。
第一,制度创新。对水务行业而言,水务的制度创新,更多意义上指的是制度外化,直白一点是政府将一部分非核心工作逐渐外包的过程,从而给了各位环保企业家们巨大的市场机会,尤其是ppp的1.0—特许经营时代,为市场化企业提供了世界上最大的市政环境设施投资运营市场,我们几乎70%的环保上市公司市值来自于此;第二,容忍非平衡。中国从集体贫穷到让容忍一种非均衡的发生,让一部分人先富起来。在水务行业,非平衡领域更多体现的是优势和机遇,我用非平衡优势来代替这个词。在过去这段准备论坛的时间里,我拜访了大部分我们的十大影响力水务企业,即将揭榜的今年的水务十大影响力企业其中有6家来自北京,2家来自深圳,1家来自天津,还有1家来自法国,中国特色的东西部地区差异梯级给他们这些企业带来了来自非平衡的扩张优势;第三,巨国效应。正如To C领域中国的人口红利让很多企业形成了巨大优势。巨大的国内城市环境公共服务特许经营市场培养出来的首创北控等企业现在已经在一带一路上,与国际企业进行同台竞争,也许我们(各位水务企业)将来会被特朗普邀请到美国去改善他们的基础设施;最后,技术破壁。吴晓波书中提到To C市场的技术革命不可逆,突破了很多原有固化的制度障碍形成新动力。而环境领域不尽相同,我们这个行业的发展其实是一直在受益于制度解放和公共服务外部化的二十年。但是在未来,伴随“人民”这个要素在环保领域逐渐深化,也将会出现To C领域的技术破壁。
水务改革带来的变化
水务企业赶上了最好的年代。回顾一下从1998年到2008年再到2018年的三个阶段,通过对相关数据的整理分析可以看到,水务上市企业数量在增加,从1998年10家,增长到2008年的17家,再涨到2018年的44家;同时也发现这些上市企业的平均营业收入也一直在上涨,从1998年5.5亿元,到2008年7.3亿元,一直激增到2018年26.8亿元。
A方阵13家企业供水/污水能力变化
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北极星环保网获悉,国家发改委发布关于进一步做好政府和社会资本合作新机制项目规范实施工作的通知,高度重视PPP新机制规范实施,严格聚焦使用者付费项目,严格按照《支持民营企业参与的特许经营新建(含改扩建)项目清单(2023年版)》要求,推动有关特许经营新建或改扩建项目吸引民营企业参与。全文
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北极星垃圾发电网获悉,商洛市城管局发布商洛市生活垃圾焚烧发电PPP项目(重大变动)环境影响报告书报批前公示。目前垃圾焚烧发电项目主体工程已建成,正在进行设备安装及部分配套工程建设。建设单位通过调查发现,预计能够进入本项目的垃圾量约930t/d,另有80t/d的污泥,总处置规模预计不超过1010t/d
北极星垃圾发点网获悉,武汉千子山循环经济产业园生活垃圾焚烧发电PPP项目飞灰螯合整体外包(2024年度)招标,项目预算460万元,控制价230元/吨,预计10000吨/年,共2年,招标详情如下:
北极星垃圾发电网获悉,绵阳市第二生活垃圾焚烧发电PPP项目飞灰填埋场扩建工程招标,项目设计填埋库容7.7万立方米,设计规模30吨/日,服务年限7年,合同估算价482.69万元,招标详情如下:
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