登录注册
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
我要投稿
说明:本文中所提及的“水务市场“主要包括但不局限于自来水生产及污水处理为主的环保水务及其上下游产业链市场。
相对其它行业而言,中国水务市场一直以来是相对保守与封闭的领域。无论是从行业的内部管理还是外部环境,在迷惘中思考,在困惑中前行,从资本热潮回归到政策理性的十多年历程中,我们看到:外资、国资、民营的资本性质,独资、并购、参股的竞争与合作,深耕细作与快速扩张的发展模式,技术、资金、人才、市场、盈利模式等各种要素交织在一起,构成了中国水务市场一道亮丽的风景,彰显着资本的力量,诠释着行业的发展,不能说波澜壮阔,却也可圈可点,值得业内人士深思。笔者结合个人网站中收集的一些典型案例,谈一些粗略看法,以期抛砖引玉。
一、静水流深处,乘风破浪正当时
水务行业包括从原水、供水、节水、排水、污水处理及水资源回收利用的完整产业链。从业务维度分,可以分为自来水供应和水处理子行业,其中水处理包括给水处理和污水处理。其行业特点决定了其发展特点,表面风平浪静,实则暗流激涌。主要呈现以下特点:
1.水务行业产能保持缓慢增长,发展水平仍有较大提升空间。
从规模和增速看,城市供水业务已经进入成熟发展期,污水处理行业正处于快速成长期,再生水利用业务尚处于引导期。通过水资源循环利用解决用水供需矛盾的作用突显,为再生水行业提供了良好的发展契机。总体上,水务行业产能保持增长,但行业整体发展水平较国家“十三五”规划目标仍有一定距离。
(1)以浙江为例,用水总量、工业用水量有缓慢下降趋势,生活用水量上升较快。既说明浙江省总体产业结构调整的表现,城镇化建设水平提高的反映。也由此显现出农村水务市场的潜力。同时,供排水一体化,城乡供水一体化的态势更趋明显,市场体量逐步释放。
以浙江省用水情况为例:(单位:亿吨)
(2)水务版块中,核心产业链中的每一个环节都将成为资本角逐的对象。由原来自来水公司、污水处理公司为中心,逐步对外延伸与扩展。各自为阵的水务公司由于资本的介入,归集到一些上市公司的阵营中。但市场集中度不高。一些水务公司的利润,得益于延伸产业(尤其是安装工程)的利润。
(3)环保版块,治理环境的投资依然占比不大,大势判断中,蕴含着更大的市场机遇。
从国际经验来看,当治理环境污染的投资占 GDP 的比例达到 1%~1.5%时,可以控制环境恶化的趋势;当达到 2%~3%时,环境质量可有所改善(美国为 2%、日本为 2%~3%,德国为 2.1%)。我国环境污染治理投资占GDP 比重从未超过2010年的2%。目前,我国环境质量改善的需求已迫在眉睫,若要实现环境质量的改善,环保治理投资占 GDP 比重需要提高到 2%以上。因此,我国环保投资仍需大幅提升。
特别值得关注的是:环保产业的投入有对冲经济向下压力的作用。以日本为例,在“第一次石油危机”、“泡沫经济崩溃”,两次经济低迷期环保产业都获得了大发展。环保产业的大发展对于日本经济转型的成功推进也发挥了重要作用。据统计,2011 年日本的环保产业产值已经占整个 GDP 的 8%以上,在日本整体经济低迷情况下,环保产业的成长对经济起了较大的拉动作用。
我国目前也正处于经济转型期,环保所具备的环保属性和投资属性,所对应的刚性和弹性的需求,将在我国的经济转型阵痛期发挥巨大作用。物产中大“十三五”战略规划中,将环保能源作为培育产业,具有周期对冲、“压舱石”的作用,与此同理。
(3)PPP时代,环保水务有了前所未有的投资舞台。
在PPP1.0时代,虽然环境基础设施得到了高速发展,但呈现出2:2:6的市场格局,即20%的市场供大于求,20%的市场出现产业错配,60%的市场需求没被满足。因此在PPP2.0时代,虽然‘国进民退’的趋势将继续存在,但民企参与市政环保领域PPP项目的机会却会增多。
2.产品的不可替代性,价格的稳定性,经营的垄断性,决定了获现能力较强,盈利能力偏弱,并对外部支持有一定依赖。
环保水务关乎国计民生,价格完全受当地政府监管。无论是国有资本,还是民营或外资,与当地政府合作过程中,价格是投资方与政府方博弈的重点,或是成本监审的政策确定,或是调价公式的约定。因此,一些从热恋到离婚的案例,也往往出于价格不到位,使得原本看好的项目,远远低于期望值。此类案例,比比皆是。所以水务企业对外部的支持具有相当的依赖性,这也是一些拥有技术核心的环保水务公司,已经从重资产运营转向以技术为主导的轻资产运营,比如苏伊士、首创股份等。
3.水务企业众多,行业集中度低,区域专营特征明显,企业运营模式呈多元化,混改趋势显现。
(1)行业集中度
根据中国水网的统计,水务行业集中度低,最大的供水企业市场占有率仅3.1%,最大的污水处理企业市场占有率仅5.5%。供水行业中,威立雅供水已运营总规模位居榜单首位,为1135万立方米/日,市场占有率达到了3.1%,苏伊士和首创股份已运营总规模亦较高,超700万立方米/日,市场占有率分别为2.6%和1.9%。污水处理行业中,北控水务市政污水已运营总规模位居榜单首位,为1001万立方米/日,市场占有率达到5.5%。碧水源和首创股份已运营总规模亦较高,超700万立方米/日,市场占有率分别为4.4%和4.3%。
市场过度分散制约了行业的技术进步及服务的集约化。行业领头企业的缺乏,使产业不能形成一致、理性的声音。
(2)行业竞争主体
在我国水务市场上,活跃着以下几类水务企业:
我国水务行业市场竞争格局
我国现有自来水厂4000多家,污水处理厂3500多座,水务企业众多,在业内有影响力的企业为数不少。
(3)上市企业情况
我国A股市场有52家水务企业,营收规模普遍不大,超过100亿元的企业仅有2家,50-100亿元营收规模的企业仅有8家,30-50亿元营收规模的企业仅有11家。相比营收规模,水务企业的净利润率都是较高,52家A股上市企业的净利润率超过20%的企业有17家,15%-20%的企业有7家,10%-15%的企业有7家。
除了A股上市的水务企业外,香港上市的水务企业也不少:北控水务集团、康达环保、中国水务、中国水业集团、中滔环保、粤海投资、中国环保科技、泛亚环保、强泰环保、云南水务、兴泸水务、滇池水务、中国光大国际等等。在争夺市场份额的竞争主体中,上市公司是最活跃的主角。
(4)区域性的特点冲淡了市场集中度的作用
水务行业市场集中度低,是大家共识。但市场集中度并不能够完全反映行业的发展水平。由于其区域性明显,我个人认为市场集中度,并不能说明太大的问题。比如滴滴打车,对资本方而言,确需要资金实力与规模效应,但是由于交通的区域性限制,一个小公司放眼全国无法抗衡,但具体到某个小区域,资本大鳄不见得有多少优势可以发挥。对于水务市场而言,与此同理。
(5)水务企业混改的先锋案例:洛阳北控水务集团有限公司
该公司是国内尚未引起足够关注的多元化水务公司。其实际股东是:公司高管及员工持股50%,北控水务40%,政府10%。这是一个非常大胆的尝试。这个案例给我们启示是:第一,水务企业,并不是国有化才可以运作好。第二,在环保水务这个公用事业领域中,政府是定位在划浆人还是掌舵人的角色更好?第三,国有与私有,并不是环保水务行业健康持续发展的决定因素。混改事宜,可以借鉴。
(6)创投概念的上市水务公司:钱江水利开发股份有限公司
该公司于2000年上市,作为浙江省唯一的上市水务公司,总体业务稳健有余,而扩张速度不足。但有几个明显特征,值得业内细细研究:第一,绝大多数项目为永久性股权,而不是目前市场主导的特许经营权BOT的概念。第二,对所有项目都实现了控股,多数为绝对控股,对项目公司的经营具有较大的主导权。第三,多数为非PPP招投标项目。第四,对政府价格提升、财政补助依赖度相对较大。第五,在股市市值管理上,拥有的创投概念,是上市水务公司中独有的特点。它的一个明显优势是,与政府部门的博弈能力较强。
4、行业竞争加剧,并呈跨区域扩张竞争趋势。
以2016年,温岭牧屿污水厂PPP项目为例。项目标的如下:
投标评分前四名情况如下:
葛州坝集团赫然以回报率为0的标的,争夺项目,引起业内的激烈反响。可见市场竞争激烈程度,由此可见一斑。当然也不能排除项目本身后续的遗留问题。其中的非理性因素,需要纳入项目风险管理范畴。
特别声明:北极星转载其他网站内容,出于传递更多信息而非盈利之目的,同时并不代表赞成其观点或证实其描述,内容仅供参考。版权归原作者所有,若有侵权,请联系我们删除。
凡来源注明北极星*网的内容为北极星原创,转载需获授权。
3月14日,湖南省第五工程有限公司与株洲市水务投资集团签署合作框架协议。株洲市水务投资集团有限公司党委书记、董事长李柏坚,公司党委书记、董事长林坚共同见证签约并进行会谈;株洲市水务投资集团有限公司副总经理於晓明,公司党委委员、副总经理杨永鹏代表双方单位签署协议。李柏坚指出,此次签约
3月14日下午,中国水务投资集团与河南国控集团战略合作签约仪式在郑州隆重举行。省政府国资委党委委员、副主任李照松,中国水务投资集团党委书记、董事长薛志勇,郑州大学生态与环境学院教授、知和环保科技公司董事长李海松,河南国控集团党委书记、董事长陈文杰,总经理、党委副书记、副董事长郭辉以
2025年3月14日,江苏中法水务与常熟高新技术产业开发区管理委员会、常熟市沙家浜镇人民政府、常熟市中亚环保工程设备有限责任公司、常熟市沙家浜常昆污水处理有限公司、常熟市常昆工业园区投资发展有限公司及顾胜尧先生共同签署了《常熟市沙家浜常昆污水处理有限公司资产收购框架协议》。这一重要协议
2月21日,北京城建集团国际事业部正式收到柬埔寨公共工程与交通运输部签发的“柬埔寨巴域污水处理厂与雨污水管线建设及运营项目”中标通知书,吹响开年冲锋号,喜迎“开门红”。该项目位于柬埔寨柴桢省巴域市,是继柬埔寨马德旺、暹粒、西哈努克港、班迭棉吉、磅湛等省份水务项目后,北京城建在柬埔寨
2025年春节后的中国环保市场,一场由AI大模型驱动的行业变革正以前所未有的速度推进。目前,DeepSeek已在全国多个水务集团、环保公司系统中部署、落地应用,涵盖智慧水务、固废处理等多个场景,未来,随着技术的进一步推广,更多企业有望接入DeepSeek,推动智能化转型。1、成都环境集团DeepSeek2月17日
1月23日,深圳市环境水务集团有限公司与华为技术有限公司签署战略合作协议,共同开启合作新篇章,助力双方高质量发展。环水集团总裁龚利民,华为公司副总裁、公共事业军团总裁李俊风出席并见证了签约。在签约现场,华为技术有限公司副总裁、公共事业军团总裁李俊风发表致辞并表示双方签署战略合作协议
夏日里的甘肃,艳阳高照,晴空万里。由甘肃省水利工程行业协会(甘肃水协)、宁夏水利行业协会、青海省水利工程协会、甘肃省水利学会、甘肃省土木建筑学会市政给水排水学术委员会主办的“2025第三届西北水务数字化发展论坛暨供排水节水灌溉新技术设备博览会”在兰州举办。甘肃水利厅、甘肃省水利工程行业
各会员单位、有关单位:为贯彻落实《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》,准确把握我国城镇水务行业2035年的发展目标,以及水利部《关于大力推进智慧水利建设的指导意见》、《十四五”期间推进智慧水利建设实施方案》等系列文件,明确了智慧水利建设推进
12月10日菲达环保公布,近日,紫光环保在浙江产权交易所成功竞拍获得浦江县金坑源区块水资源生态产业经营项目(称项目或本项目或浦江项目)30年经营权。紫光环保作为公司水务环保项目的实施主体,确立了以“水的系统性治理为导向,深入实施水资源、水环境、水生态治理全产业链一体化发展”的战略,为了进
11月20日,甘肃省水务投资集团有限公司举行甘肃水投智慧水务有限公司揭牌仪式。据了解,该公司由甘肃水务节水科技发展有限责任公司持股60%,三川智慧科技股份有限公司持股40%。智慧水务是甘肃水投集团布局的六大战略板块之一。智慧水务公司的成立,标志着水投集团在智慧水务领域迈出了重要的一步,对于
日前,《深圳市水务高质量发展行动计划(2024—2026年)》(以下简称《行动计划》)正式发布实施,旨在构建支撑超大型城市高质量发展的现代化水务基础设施和治理体系,以水务高质量发展支撑和保障全市发展大局。《行动计划》坚定不移锚定高质量发展首要任务,对实现水资源充足均衡、水安全韧性稳固、水
2025年4月21日16时15分,成都市第六再生水厂一期分布式光伏项目成功并网发电。作为成都市中心城区首个“光伏+再生水厂”示范项目,通过“水上发电、水下治污”的立体化布局,实现空间资源集约利用与减污降碳协同增效,标志着成都环境集团在绿色低碳转型和环保产业创新领域迈出重要一步。为何投资“光伏
据《郑州日报》报道,郑州航空港区在全国供水领域首创采用了HUBER的DSL水平转鼓格栅用于解决藻类难题。4月17日,记者从郑州航空港区水务有限公司(以下简称港区一水厂)了解到,由其成功应用的“0°水平转鼓格栅除藻”技术已正式投入使用,并经设备厂家及行业权威专家证实,这项净水工艺的创新升级突破
4月16日,丹麦格兰富集团执行副总裁兼水务事业部全球首席执行官HamedHeyhat先生率20人高管团队莅临浙江嘉源和达水务有限公司考察交流,双方围绕二次供水数字化、智慧水务解决方案等展开深度合作探讨,并再次签署战略合作协议。此次会晤,标志着嘉源和达与全球水泵行业领军企业的合作迈入新阶段。当天,
4月9日,辽宁省环保集团公司与北京碧水源科技股份有限公司在沈阳签署战略合作框架协议。集团副总经理王阳出席签约仪式。辽宁省环保集团公司主要负责同志表示,此次合作是双方深化互信、携手共赢的重要里程碑,是做深做实做细央地合作的重要举措。此次签约,既是双方长期互信的成果,更是面向未来发展的
3月14日下午,中国水务投资集团与河南国控集团战略合作签约仪式在郑州隆重举行。省政府国资委党委委员、副主任李照松,中国水务投资集团党委书记、董事长薛志勇,郑州大学生态与环境学院教授、知和环保科技公司董事长李海松,河南国控集团党委书记、董事长陈文杰,总经理、党委副书记、副董事长郭辉以
3月12日,中国能建葛洲坝生态环保公司党委书记、董事长杨贞武与北京碧水源科技股份有限公司党委书记、董事长黄江龙会谈,双方围绕水处理、水环境治理及海水淡化等领域合作深入交流,并达成共识。杨贞武对黄江龙一行到访表示欢迎。他表示,公司全面践行“四新”能建战略,聚焦“八网”融合,锚定“水、
在“世界水日”来临之际,一场水科技领域的盛会即将在武汉拉开帷幕。2025鸿威第7届武汉国际水科技博览会(简称:武汉水博会)将于3月20-22日在武汉国际博览中心举行。这一盛会不仅是水行业年度的重要活动,更是推动水经济发展、促进水科技交流合作的重要平台。近年来,长江经济带发展势头迅猛,成为我国
在全球积极响应“双碳”号召的大背景下,绿色能源与传统产业的融合发展成为必然趋势。杭州楚环科技股份有限公司与浙江钱江生物化学股份有限公司强强联合,成功在钱江生化所属的长河水厂建成3.5MWp分布式光伏项目,项目采用“自发自用,余电上网”模式运行。该项目作为海宁市首个“水厂+光伏”模式发电
2025年开年,国产AI大模型DeepSeek在水处理领域掀起应用热潮!从洪水预警到管网调度,从水质监测到生态治理,DeepSeek正以“技术普惠+场景深耕”的双重优势,推动行业智能化转型加速落地。1、成都环境集团DeepSeek2月17日,成都环境集团完成成都首个水务环保大模型平台建设,并成功部署DeepSeek-R1(67
1月23日,深圳市环境水务集团有限公司与华为技术有限公司签署战略合作协议,共同开启合作新篇章,助力双方高质量发展。环水集团总裁龚利民,华为公司副总裁、公共事业军团总裁李俊风出席并见证了签约。在签约现场,华为技术有限公司副总裁、公共事业军团总裁李俊风发表致辞并表示双方签署战略合作协议
4月30日,湖南零陵区城南片区乡镇污水处理厂建设项目(珠山镇、黄田铺镇)工程总承包招标公告发布。项目总投资9868万元。本项目主要建设内容为:本项目拟对珠山、黄田铺镇2个乡镇实施污水管网系统建设及改造,主要包括:建设管网(DN300~500)、建设支管(D300)、新建接户管(DN160/200)原排水沟改造、原污水
4.30日,广州市市区污水处理及排水排污管网改造项目工程总承包(EPC)第一标段招标公告。最高限价71344.5万元,招标内容主要包括:①设计范围和内容:全部工程建设内容的施工图设计和后续服务(含图纸审查配合服务、技术交底、施工现场配合服务等);承包人要根据施工图设计及施工实际需求,承担现状管
4月21日,浙江公布第五批全国环保设施和城市污水垃圾处理设施开放单位名单,共36个,详情如下:
4月29日,河北行唐县玉城污水处理厂特许经营项目招标计划发布。行唐县玉城污水处理厂设计生产规模:污水处理5万m3/d。本项目招标范围为行唐县玉城污水处理厂运营维护服务(包括交纳特许经营权转让费,以及运营、维护、期满移交等工作),并获得污水处理服务费收入。服务范围为:行唐县城区的生活污水及县
北极星水处理网获悉,4月28日,江西鹰潭高新区城镇污水处理改造扩容一期工程工业污水处理特许经营权运营服务采购公告发布。公告显示,本项目为鹰潭高新区城镇污水处理改造扩容一期工程项目,设计处理规模为2.0万m/d。2.鹰潭高新区城镇污水处理改造扩容一期工程服务范围为高新区白露科技园区域,包含两
4月28日,齐河县污水处理设备提升更新项目一标段中标公告发布。山东科洋工控自动化有限公司中标,中标价格58419000元。
北极星水处理网获悉,4月28日,贵州省修文县扎佐工业污水处理厂特许经营项目(特许经营者招标)(二次)中标结果公告发布。中标人为贵阳市排水有限公司、贵州贵水投资发展股份有限公司、贵州中筑建设有限公司、浙江巨能环境工程有限公司联合体中标,项目一期工程污水处理服务费报价单价17.35元/m,一期
4月27日,关于海南水务投资有限公司名称变更的公告发布。根据海南省水利水务发展集团有限公司决策部署,为承接起原海南省水务集团有限公司供排水、污水处理等业务,经上级单位及市场监管部门同意,“海南水务投资有限公司”更名为“海南水务集团有限公司”,统一社会信用代码91460000557380442C。详情
北极星水处理网获悉,4月27日,太湖县公共资源交易中心发布《太湖县功能膜新材料县域特色产业集群污水处理厂及配套管网项目设计》中标结果公示,中标人为上海市政工程设计研究总院(集团)有限公司。详情如下:据悉,安徽太湖经济开发区位于县城东部,规划总面积761.30公顷。本项目位于安徽太湖经济开
北极星水处理网获悉,日前广州资源环保科技股份有限公司(以下称“广州资源环保”)与越南进盛投资开发及建设股份有限公司签署战略合作协议。广州资源环保董事长曾建宁、广州资源投资集团总裁刘锋、广州资源环保副总裁刘文清等领导出席了签约仪式。在中越两国全面战略合作持续深化的背景下,双方聚焦越
主题时间地点大会主题:推动水业科技创新与产业创新深度融合大会时间:2025年5月9日-10日(8日全天报到)大会地点:福州中庚喜来登酒店特邀嘉宾大会内容组织机构01主办单位中华环保联合会、福州大学02联合主办福州水务集团有限公司03协办单位中冶生态环保集团有限公司、凌志装备股份有限公司、江苏中车华
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
姓名: | |
性别: | |
出生日期: | |
邮箱: | |
所在地区: | |
行业类别: | |
工作经验: | |
学历: | |
公司名称: | |
任职岗位: |
我们将会第一时间为您推送相关内容!