登录注册
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
我要投稿
2021年4月23日晚,沪深交易所正式受理首批4单基础设施公募REITs项目申报,上述4单项目的招募说明书、基金合同、基金托管协议及基金法律意见书等重要文件正式披露。市场预计最快6月上中旬首批公募REITs将在交易所挂牌上市。
其中,“中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金”(下称“首钢生物质REITs”)基础设施项目类型为垃圾处理及生物质发电,是全国首个固废处理类资产试点项目,原始权益人为首钢环境产业有限公司,基金管理人为中航基金管理有限公司。根据公开资料,中航基金的二股东为首钢集团的全资子公司——首钢基金,而首钢集团旗下的港股上市公司首程控股(http://0697.HK)也在公告中不止一次地提及未来公司或将战略性地发展REITs基金业务。
一、项目背景
2017年,首钢成为北京市市属国有企业深化改革唯一的一家综合改革的试点单位;2018年,首钢成功入选国务院改革的双百企业。作为首批REITs试点申报企业代表,首钢集团党委副书记、董事、总经理赵民革曾在北京市2020年基础设施REITs产业发展大会发言中指出,首钢集团把这次试点看成是首钢转型的一个新起点、新机遇,将以REITs试点为契机,打造投融管退为一体的新型运行管理平台,推动首钢的高质量发展。
首钢生物质REITs的底层资产为首钢鲁家山生物质能源项目。首钢生物质公司成立于2010年8月,负责首钢生物质项目的建设、运营和管理,具体包括生物质能源项目、残渣暂存场项目、餐厨项目,公司营业期限30年,截至招募说明书出具之日,公司注册资金97,570万元。该项目是2010年北京市委、市政府确定的重大民生工程和折子工程,总投资21.4亿元,项目位于北京市门头沟区潭柘寺镇鲁家滩北京首钢鲁矿南区厂区内,总用地面积约31.32公顷。项目公司主营业务为垃圾焚烧发电,其处理能力为3000吨/日,年处理生活垃圾量超过 100 万吨,约占北京市垃圾处理量的八分之一,设计年均发电量3.2亿度,年上网电量2.4亿度。该项目采用“绿色、环保、创新”的先进设计理念,是集垃圾无害化、减量化处理及可再生能源发电于一体的环保工程。项目于2013年12月点火试运行,截至2020年末,累计处理垃圾729.91万吨,累计发电量达24.58亿千瓦时,烟气指标检测合格率达100%,部分排放指标仅为欧盟标准的十分之一,探索了大型城市典型废弃物资源化利用路径,已产生巨大的环境、经济和社会效益,为北京经济发展做出了重要贡献。
基础设施项目位于北京市门头沟区,是北京市实现垃圾“资源化、减量化、无害化”利用的重要基础设施工程。基础设施项目拥有生活垃圾焚烧设施和餐厨垃圾收运处设施,主要收入来源为生活垃圾处理服务费、售电、餐厨收运及处置服务费。基础设施项目设计可以对周边区域进行供热,亦可协同处置污水处理厂无法消纳的污泥及渗滤液,未来不排除会产生部分供热收入、污泥处置及渗滤液处置收入及利用生产工艺特点出售蒸汽取得收入。基础设施项目服务区域包括门头沟、石景山、丰台等行政区域,业务量相对稳定,未来资金来源有较好保障。基础设施项目部分收入来源于可再生能源电价附加补助,由国家财政拨付。
二、产品信息
根据招募说明书,中航首钢生物质项目原始权益人或其同一控制下的关联方参与基础设施基金份额战略配售的比例合计为本次基金份额发售数量的40%。
为满足基础设施公募REITs发行以及搭建合理股债结构的要求,在REITs发行的交易安排中,首钢生物质REITs采用了反向吸收合并的资产重组方案,通过设立首锝咨询(SPV)收购项目公司股权及一系列反向吸收合并具体步骤,实现资产支持计划对项目公司“100%股权+股东借款”的结构搭建。
首钢生物质REITs持有中航-华泰-首钢生物质资产支持专项计划资产支持证券全部份额,中航-华泰-首钢生物质资产支持专项计划持有项目公司 100%股权。
表1 资产支持证券基本情况
资料来源:中国REITs论坛根据公开资料整理
三、发行展望
首钢生物质公司聚焦生活垃圾处置及垃圾焚烧发电主营业务,2018年至2020年,项目公司营业收入分别为3.92亿元、4.31亿元、3.60亿元;净利润分别为6641万元、8562万元、5374万元。
首钢生物质资产质量较好,具有稳定的现金流收入。同时,首钢生物质业务规模趋于稳定,运营效率逐渐提升,其营业收入和净利润均保持健康稳定的增长态势。随着北京市垃圾分类理念的不断深化,首钢生物质在维持当前生活垃圾处理量的情况下发电量会进一步增加,营业收入和净利润将进一步提升,为公司的债务偿还提供良好的支撑。
首批项目由于都是国企资产项目,涉及国有资产转让,都面临发行底价不得低于资产评估值的问题。首钢生物质REITs兼具收益权类项目和不动产项目的特征,业务属性类似传统的收益权类项目,但是没有设固定的特许经营期限,没有原始权益人担保或者回购的增信安排,投资人对其预期收益要高于传统的固收类产品。
北京市发改委等六部门印发的关于支持REITs发展的若干措施,对于推动企业开展REITs工作提供了强有力的支持。产融结合可促进首钢产业转型,盘活环境产业、停车静态交通、园区等资产,对于国有企业改革三年计划的推动是一个非常重要的工具。此外,REITs也将为广大投资者提供一种中低风险产品,尤其为机构投资者提供一种长期可配置的金融产品,意义非常重大。REITs发行后,原始权益人将募资投入新的同类型项目建设中,可实现绿色可持续发展,为中国如期完成碳达峰、碳中和的减排目标贡献力量。首钢集团也将以此为契机,持续投入,促进产融结合,不断提升金融服务实体经济的能力,实现基础设施领域存量资产的盘活和资金的滚动使用,形成良性循环;同时,利用好先发优势,在绿色环保等新型基础设施领域持续发力,为资本市场提供更多的创新型绿色金融产品。
特别声明:北极星转载其他网站内容,出于传递更多信息而非盈利之目的,同时并不代表赞成其观点或证实其描述,内容仅供参考。版权归原作者所有,若有侵权,请联系我们删除。
凡来源注明北极星*网的内容为北极星原创,转载需获授权。
3月15日、16日,中国华电党组书记、董事长江毅赴华电湖北公司调研。他强调,要深入学习宣传贯彻习近平总书记在全国两会期间重要讲话精神,落实全国两会部署,牢牢把握高质量发展这个首要任务,立足当地资源禀赋、产业基础和科研条件,因地制宜发展新质生产力,切实推动能源绿色低碳转型。荆楚大地,生
北极星电力网获悉,近日,中国光大绿色环保发布公告,自2024年1月1日至2024年3月8日,集团下属16间农林生物质发电项目公司已收到国家电网公司关于可再生能源电价附加补助资金结算通知,根据通知结算金额总计约人民币15.34亿元,已到账可再生能源电价附加补助资金总计约人民币13.77亿元。公告称,上述可
3月12日,光大绿色环保公告,董事会欣然宣布以下可再生能源电价附加补助资金回收情况:一、回收补助资金的基本情况:自2024年1月1日至2024年3月8日,集团下属16间农林生物质发电项目公司已收到国家电网公司关于可再生能源电价附加补助资金结算通知,根据通知结算金额总计约人民币15.34亿元,已到账可再
近日,甘肃能源监管办关于进一步规范可再生能源发电项目电力业务许可管理的公告。详情如下:甘肃能源监管办关于进一步规范可再生能源发电项目电力业务许可管理的公告根据《国家能源局关于进一步规范可再生能源发电项目电力业务许可管理的通知》(国能发资质规〔2023〕67号)相关要求,甘肃能源监管办结合
国务院办公厅近日发布的《关于加快构建废弃物循环利用体系的意见》(以下简称《意见》)提出,推进废弃物精细管理和有效回收、推进废弃物能源化利用,其中提及完善农业废弃物收集体系,建立健全畜禽粪污收集处理利用体系、秸秆收储运体系等,稳步推进生物质能多元化开发利用。农村地区农牧废弃物等生物
《关于加快构建废弃物循环利用体系的意见》提出完善农业废弃物收集体系。国务院办公厅近日发布的《关于加快构建废弃物循环利用体系的意见》(以下简称《意见》)提出,推进废弃物精细管理和有效回收、推进废弃物能源化利用,其中提及完善农业废弃物收集体系,建立健全畜禽粪污收集处理利用体系、秸秆收
按照国家发展改革委、财政部、国家能源局关于存量生物质发电项目补贴申报有关通知要求,本次甘肃省参与申报补贴的生物质发电项目经国网甘肃省电力公司初审,以及省级能源主管部门、发改部门、财政部门复审后,拟第一批上报的生物质发电项目共6个,实际并网装机容量7.4万千瓦,现将项目名单予以公示。公
按照国家有关文件要求,结合湖南省实际,湖南省发改委组织了存量生物质发电项目补贴申报工作,并会同省财政厅、省电力公司对非竞争配置生物质发电项目进行了审核。经审核,共5个项目符合本次非竞争配置生物质发电项目申报条件,其中第一批4个项目已于2024年1月3日至1月5日进行的公示,现就第二批项目予
近日,湖南省2023年非竞争配置生物质发电项目申报中央补贴的公示(第二批)。详情如下:关于湖南省2023年非竞争配置生物质发电项目申报中央补贴的公示(第二批)按照国家有关文件要求,结合我省实际,我们组织了存量生物质发电项目补贴申报工作,并会同省财政厅、省电力公司对非竞争配置生物质发电项目
近日,甘肃省发改委发布关于申报存量生物质发电补贴项目(第一批)的公示。拟第一批上报的生物质发电项目共6个,实际并网装机容量7.4万千瓦,详情如下:关于甘肃省申报存量生物质发电补贴项目(第一批)的公示按照国家发展改革委、财政部、国家能源局关于存量生物质发电项目补贴申报有关通知要求,本次
北极星垃圾发电网获悉,2月2日,国家电网有限公司关于2023年度第3次可再生能源电价附加补助资金转付情况的公告。其中:风力发电1302978万元,太阳能发电1214973万元,生物质能发电35810万元。全文如下:国家电网有限公司关于2023年度第3次可再生能源电价附加补助资金转付情况的公告按照《财政部国家发
2023年9月江苏华星东方应邀参加了“北极星杯”2023垃圾焚烧发电行业评选活动。评选活动历时1月有余,经过紧张激烈的投票角逐,专家评审以及评选委员会的综合评定,最终我司在入围企业中脱颖而出。自2020年度(首届)垃圾焚烧发电行业评选活动获奖以来,江苏华星东方已连续四次蝉联“配套服务匠心企业”
近日,瑞金市生活垃圾焚烧发电项目二期余热锅炉设备采购(二次招标)中标候选人公示,第一中标候选人为江联重工集团股份有限公司。本项目工程分为两期建设,总规模为800吨,分两期建设。一期工程已经建设规模为日处理400吨,配置1台400t/d焚烧炉,1套7.5MW纯式汽轮发电机组。现二期扩建1x400t/d焚烧炉
3月15日,柞水县城市管理局发布2024年04月政府采购意向,计划4月份启动柞水县生活垃圾焚烧发电项目BOT招标,预算金额31110万元。
南京三月,万象更新。3月11日,《电力行业职业标准垃圾焚烧发电运行值班员》团体标准启动仪式在第五届全国垃圾焚烧发电项目运营管理创新高峰论坛圆满举行!近年来,我国生活垃圾焚烧新增投资和建设市场增速逐渐放缓。随着垃圾焚烧发电项目“跑马圈地”的市场模式接近尾声,如何提升存量项目的运维水平
近年来,我国生活垃圾焚烧新增投资和建设市场增速逐渐放缓。随着垃圾焚烧发电项目“跑马圈地”的市场模式接近尾声,如何提升存量项目的运维水平,高效运营及降本增效成为业内关注重点,而垃圾焚烧发电运维人员的专业素质则成为决定项目运维水平的关键。为助力全面提升垃圾焚烧发电项目运维人员的业务素
3月11日-12日,在春意盎然的南京,一场以“守正出新·降本增效”为主题的第五届全国垃圾焚烧发电项目运营管理创新高峰论坛圆满落幕。本届论坛由北极星环保网、北极星电力网、北极星招聘联合主办,邀请到行业知名专家、龙头企业等近300位业内人士齐聚南京,共襄盛举。论坛正式开始,北极星总编陈尘女士
近年来,我国生活垃圾焚烧新增投资和建设市场增速逐渐放缓。随着垃圾焚烧发电项目“跑马圈地”的市场模式接近尾声,如何提升存量项目的运维水平,高效运营及降本增效成为业内关注重点,而垃圾焚烧发电运维人员的专业素质则成为决定项目运维水平的关键。为助力提升垃圾焚烧发电项目运维人员专业水平,促
我公司承建的泰国SCG水泥集团8MW工业垃圾焚烧发电项目烟气净化工程于2019年12月22日通过调试验收。Thefluegascleaningprojectofthe8MWindustrialwasteincinerationpowergenerationprojectofThailandSCGCementGroupundertakenbyourcompanypassedcommissioningandacceptanceonDecember22,2019.该工业垃圾
3月11日,兰州市中铺子生活垃圾焚烧发电项目二期工程渗沥液处理站施工资格预审,渗沥液处理站总投资约2475万元,拟建场地位于甘肃省兰州市城关区盐场路街道罗官村肖家窑南侧。渗沥液处理站由渗沥液处理池、厌氧池、设备间、膜车间、污泥脱水间、酸坑、碱坑、配电间、风机房、中控室、实验室、除臭设备
2024年3月11-12日,由北极星主办的第五届全国垃圾焚烧发电项目运营管理创新高峰论坛在南京召开,“北极星杯”2023垃圾焚烧发电行业评选颁奖典礼也在会议期间隆重举行。面对行业从“抢占市场”到“精耕细作”的过程转变,浙能锦江环境充分利用自身资源,注重提质增效,依托垃圾焚烧发电厂,发挥协同循环
近年来,我国生活垃圾焚烧新增投资和建设市场增速逐渐放缓。随着垃圾焚烧发电项目“跑马圈地”的市场模式接近尾声,如何提升存量项目的运维水平,高效运营及降本增效成为业内关注重点,而垃圾焚烧发电运维人员的专业素质则成为决定项目运维水平的关键。为助力全面提升垃圾焚烧发电项目运维人员的业务素
2023年12月29日,中国电建清洁能源基础设施REITs获得证监会和上交所批复,成为全国水电行业首单、四川省首单、少数民族地区首单获批的公募REITs项目,中国电建成为第7家获批公募REITs项目的中央企业。本次项目是中国电建以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,深入贯彻落实党中央、国务院决策部署
3月29日,国家电投新能源封闭式基础设施证券投资基金(以下简称“国家电投新能源REIT”,基金代码:508028)在上海证券交易所正式挂牌上市,标志着我国首个能源类央企资产上市平台诞生。国家电投新能源REIT以江苏公司旗下滨海北H1、滨海北H2海上风电场和配套运维驿站为底层资产,最终发行价格9.8元/份
3月29日,国家电投新能源封闭式基础设施证券投资基金(以下简称“国家电投新能源REIT”,基金代码:508028)在上海证券交易所正式挂牌上市,标志着我国首个能源类央企资产上市平台诞生。国家电投新能源REIT以江苏公司旗下滨海北H1、滨海北H2海上风电场和配套运维驿站为底层资产,最终发行价格9.8元/份
3月29日,首批新能源公募基础设施证券投资基金在上交所上市,此次公开发售的2个新能源公开募集基础设施证券投资基金,底层资产分别是位于湖北、陕西的光伏发电项目和位于江苏的海上风电项目。专家表示,新能源项目在公募基础设施证券投资基金领域的首次亮相,是我国在新能源领域的融资创新,也向资本市
摘要:3月29日,市场将迎来首批两只新能源公募REITs。作为新能源产业与公募REITs的结合,新能源公募REITs不仅进一步拓展了公募REITs市场的广度和深度,丰富了公募REITs覆盖的底层资产类型,推动我国公募REITs资产向着成熟化的方向发展,同时将进一步助力我国构建清洁低碳、安全高效的能源体系,对促进
3月2日,国家电投作为发起人的新能源封闭式基础设施证券投资基金(简称“国家电投新能源REIT”)正式获得中国证监会批复及上交所无异议函,为我国公募REITs资本市场注入了全新的资产类型,是国家电投通过资本运作助力绿色低碳转型发展的良好实践。试点争先打造全新资产类型为深入贯彻金融创新协同产业
9月26日,潍坊水务基础设施公募REITs项目公开招标公告发布,项目资金来源为自筹资金195万元,潍坊水务投资集团有限公司拟以持有的水利资产作为标的资产,申请发行水利基础设施公募REITs。潍坊水务基础设施公募REITs项目公开招标公告(招标编号:SDBL2022-021)项目所在地区:山东省,潍坊市,市辖区一
首创环保9月28日发布公告,富国首创水务封闭式基础设施证券投资基金于2021年6月21日在上海证券交易所挂牌上市,实际发售基金总额18.5亿元,其中公司作为原始权益人认购51%基金份额。富国首创水务REIT计划在上海证券交易所扩募发行,预计扩募规模为9-13亿元。最终募集规模以市场发行情况为准。未来公司
8月29日,青岛娄山河污水处理厂REITs项目发布前期咨询招标公告,青岛娄山河水务有限公司拟以旗下的“娄山河污水处理厂”发行基础设施公募REITs。需要对项目发行的前期工作组织专业机构进行辅导,项目控制价为87.36万元。
8月4日,溧水水务集团正式启动溧水区首个基础设施公募REITs项目。集团主要领导、分管领导、相关部门负责人及中介机构相关人员参加。项目启动前期,水务集团积极开展尽职调查工作,摸排、梳理、整合相关资产并确定了公募REITs可行性方案,近日通过公开招标确定了实施项目的中介机构。水务集团公募REITs
8月2日瀚蓝环境公布,公司第十届董事会第二十九次会议决议,审议通过关于启动基础设施公募REITs发行工作的议案。为盘活存量基础设施资产,拓宽融资渠道,优化经营模式,拓宽公司轻资产运作的途径,促进公司投资的良性循环,助力公司“十四五”战略规划落地,增强公司可持续发展能力,同意启动发行基础
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
姓名: | |
性别: | |
出生日期: | |
邮箱: | |
所在地区: | |
行业类别: | |
工作经验: | |
学历: | |
公司名称: | |
任职岗位: |
我们将会第一时间为您推送相关内容!