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首创集团:国际化是灵魂 并购整合打造“第四极”

2016-04-08 14:12来源:华讯财经关键词:首创集团水务产业固废处理收藏点赞

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首创集团2013年收购TPI NZ公司项目的并购资金,全部通过国际市场筹集,采取内保外贷等方式,最终的综合资金成本仅2.5%;2015年3月,在香港成功发行6亿美元的3年期债券,超额认购9倍,最终票面利率仅为2.875%;分别于2014年和2015年发行金额为20亿元和10亿元的永续债,利率仅相当于一年期银行贷款,并且可计入权益,这是国内尚属首次,为首创开辟了又一条权益融资渠道;2015年12月,发行了3年期私募债20亿元,利率水平低至4.35%,创造了国内一年期以上私募债券的最低利率,1个月以后,再次发行了一笔20亿元3年期私募债,利率为3.75%,进一步打破了由自己创造的历史记录。这一系列运作,充分展现了首创的实力和资本市场对首创品牌的认可。

“一带一路、环保同行”:王灏的海外并购观

首创的国际化有着悠久的历史。在集团总部的推动下,首创有多家子企业曾经跟世界500强合资合作,例如跟新加坡GIC合资的地产,跟香港地铁合资的地铁,跟美国摩根大通合资的投行,跟法国威立雅合资的水务,跟荷兰ING合资的保险等,在项目层面的合作更是数不胜数。按照前任董事长刘晓光的观点,首创集团二十年的发展走了一条“捷径”,其秘诀就是始终与巨人为伍,并且站在巨人的肩膀上发展自己,借助国际化的动力不断完善自我,从而获得更快更好的成长。

王灏延续并发展了首创的国际化道路。他进一步将国际化提升到首创集团的战略层面,实现了从“引进来”到“走出去”的关键一跃。王灏在推动首创的海外布局时,展现出超前的国际化思维,他提出一个创新观点:“一带一路,环保同行”。即国家的“一带一路”战略,绝对不是简单的资本输出、产能输出,而是中国与世界分享快速发展红利的一种善意表达,中国的资本和产业在“走出去”过程中,绝不能“先污染后治理”,损害国家形象。他强调,首创作为中国国有的环保领先企业,应体现高度的使命感和责任感,积极主动配合“一带一路”战略布局,为周边国家做好配套的服务工作。

收购新西兰和新加坡的两个项目后,首创已经高起点占据了市场先机,目前正积极拓展东亚、东南亚的投资机会,再加上首创具有综合化业务优势,按照集团协同发展的战略要求,环保板块以集团旗下的法国中法经贸合作区和澳洲地产公司为支点,同时努力开拓欧洲和澳洲的环保市场,公司沿着“一带一路”布局的宏伟蓝图逐渐清晰呈现出来。

王灏的目标远不止于此。他认为,首创的国际化已经融入了首创的灵魂,但如果只是纯粹的投资,价值不大,而且公司管理团队的精力和能力都有限,很难做到跟国内一样有效管控,资产摊子如果铺得太广,实际就成了风险。下一阶段,首创在关注新的并购机会时,更要做好并购的整合。当然,作为投资控股集团公司,这正好是首创集团的优势,今后首创将立足于国内外广泛的环保需求,通过并购中强强联姻、取长补短,不断补充完善自己的技术和能力,最终目标是为城市和社会的发展提供更好的环保服务。经粗略统计,目前首创的环保业务在国内50多个城市开展业务,服务人口超过4000万人。

首创环保产业已经有两家海外公司,其技术和管理运营均处于领先地位,结合中国环保市场广阔的发展空间,可以爆发出许多机会。比如新西兰的环保产业管理规范、理念超前,市场化运作水平很高,分类方法比较科学,如果总结出一些要点,进一步转化为国内城市的可操作模式,给政府提出政府采购、市场化发展或PPP模式的政策建议方案,就成了首创的核心竞争力。新加坡ECO公司技术非常先进,原本的定位是面向私人市场的,结合国内市场特征,可以加快研究、打造和推广“第三方治理”、“循环产业园”、“环保医院”等新概念和新模式,既可以对接政府的产业园区,又可以对接企业,采取合同、契约等方式,拓展环境服务的市场空间,从而获得并购后的更高收益。

此外,首创集团还将“互联网+”作为首创未来的重要驱动力,早早启动了智能环保的步伐。王灏认为,以互联网技术为代表的智能化系统将渗透到环保的预测、管理、监测、服务、评价等各个环节,环保实现大数据联网以后,对政府、企业和用户的行为与关系都将产生颠覆性影响。例如首创在全国的水厂已经实现智能联网,北京总部远程监控所有数据,一些偏远乡村的小水厂甚至可以无人值守;收购新西兰公司后,又推动对上千辆垃圾运输车进行智能化管理,并大力推广电子垃圾桶,每一个垃圾桶都装上芯片,不仅改进了垃圾处理的整个流程,实现减量化、资源化、循环化的最优解决方案,而且可以准确计量垃圾的品类、状态,提高针对居民的服务质量。未来,首创可采集的数据覆盖江河、水处理厂、工地、生活区等多个场景,在此基础上可开发出多种环保类应用产品,不仅能够增加环保价值链的想象空间,对政策制定和监管决策也能提供一定的辅助作用。

目前,首创集团已经形成了由首创股份为代表的水务处理产业、首创环境为代表的固废处理产业、首创博桑和思泰意达为代表的大气治理产业,加上北京市环境整治平台为代表的城市环境治理产业,初步构建起“碧水、蓝天、净土”及“市容环境整治”的“3+1”大环保产业版图。首创股份作为国内水务与环保行业的领军企业,水处理能力总规模已超过1800万吨/日,连续多年保持国内领先地位;首创环境垃圾处理能力达到2.4万吨/日,近三年连续入选“中国固废行业十大影响力企业”,已挺进国内第一阵营;首创博桑是新三板第一家粉尘综合治理企业,首创思泰意达的干雾抑尘装备在国内细分领域市场占有率第一。在这些雄厚的产业基础上,王灏表示,首创要在这一轮并购热潮中坚持“冷思考”,始终从整合提升、价值创造的角度,扎实做好每一个项目,认真尽到应有的职责,努力成为环保领域的旗舰企业,为中国环保事业做出更加积极的贡献。

原标题:首创集团:国际化是灵魂,并购整合打造“第四极”
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