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节能环保行业趋势分析之四环保竞争区域化呈现诸侯割据之势

2017-09-21 08:03来源:环保创业邦作者:李向群关键词:节能环保行业环保企业环保市场收藏点赞

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区域性环保企业大量出现

我们最后看第三层面,即区域性环保企业大量出现。

区域性环保企业可以分为两类:第一类企业是在某一个区域内形成了自己的优质市场,但受限于政府关系、投融资能力等,很难突破所在区域;第二类企业比较特殊,是由政府以省一级区域为核心组建的大量省级环保平台企业。

第一类属于在一定区域范围内广为人知的企业,例如重庆水务公司,以重庆市供水、排水、生活污水处理为核心,但在重庆市以外区域则极少有项目,属于典型的区域化市场。尽管向外拓展业绩明显落后于整个行业,但重庆水务在自己的优势市场取得的成绩相比于部分全国布局的水务企业更为耀眼。

不妨看一组数据,2016年水务行业上市公司平均营收为21.6亿元,平均净利润为4.1亿元,而2016年重庆水务营收44.5亿元,净利润高达10.7亿元,远超同行业同期水平。

这类企业对自己的根据地精耕细作,凭借在区域内的良好政府关系,对其他想进入的企业构成了不小的障碍,但这类企业自身向外扩张乏力,成长空间有限。从推动市场有序、公平竞争的角度来看,这并不是一个很好的现象。

此外,还有部分城市原本计划将所属污水处理厂、自来水厂以PPP的形式推向市场,现在却将其下属水务资产打包,输送至其所属的或新成立的水务公司。这些水务公司本质上还是原有的国有事业单位,或者是经营能力较差的原各水厂,虽然企业体量做大了,但仍然面临发展无力、经营不善、管理混乱的困局。这种做法属于换汤不换药,有违市场公平竞争。这也是一种退步,不利于市场竞争。

第二类企业的出现则更为复杂。2015年,部分省份开始整合环保厅、国资委等各个不同政府部门下属的环保资产,部分省级环保平台企业开始出现。

从已有的数据来看,目前全国已经成立了6个省级环保平台企业,如陕西环保集团、江西环保集团、辽宁环保集团、广业环保集团、江苏环保股份和安徽环境科技等。上海环境、上实环境等虽然具有浓郁的地方色彩,但其历史、业务、发展等与上述企业存在明显差异,不在其列。还有其他省份正在筹备建设类似平台。

我们总结了这些省级环保平台企业具有的一些共同特点。

第一,发展历史较短,组织管理压力较大。省级环保平台企业出现的时间均较短,通常由省政府(环保厅、国资委等)在最近两三年内,将所属尚未市场化的环保资产如环评机构、监测机构等,进行重新整合后形成。实际上,整合前各业务已经存在多年,因此形成了先有子公司、再有母公司的局面,而母公司成立时间较短,整体人员安排、组织管理等都面临较大压力。

第二,业务杂乱,发展前景堪忧。组建之初,由于需要抢占行业制高点,同时考虑营收、业务整合等需要,省级环保平台企业几乎拼凑了省内所有的环保相关资源。从业务类型看,大部分省级环保平台企业已有或计划开展的业务包括环评、监测检测、工程(监理)、污水处理、土壤治理、垃圾处理、餐厨处理等,甚至是房地产、特色小镇等非相关业务,业务范围覆盖面大,但实际发展主线缺失,发展前景堪忧。

第三,行政化强于市场化。由于子公司业务存续时间长,为了便于整合及领导,省级环保平台企业在组建期内由政府部门领导挂帅的现象较为突出,企业内部也不自觉地偏向行政化管理,部门设置、岗位设置、管理权限均向行政机关靠拢,整体运作形式也与市场化存在一定差距。在关键的薪酬、绩效等利益体系上,与市场差距也较大,这在一定程度上妨碍了省级环保平台企业的发展。

节能环保行业内的企业来说,省级环保平台企业的出现,再一次增加了竞争格局的变数。和原有的区域优势企业相比,这类企业在政府关系方面更胜一筹。省一级政府、环保部门的大力支持使得第二类企业在区域内优势明显,行业内细分龙头企业与省级环保平台企业大量签署的战略合作协议,从侧面反映出市场化企业面对这种特殊形态竞争的无奈与选择。

尽管天然具备优势资源,但并非所有的省级环保平台企业都能够把握住行业的发展机遇。因此,对于省级环保平台企业未来的发展趋势,我们总结了几点可能性。

第一类,实体化的竞争企业。我们认为,部分省级环保平台企业能够在节能环保行业大发展的过程中把握住发展机遇,充分利用手中的优质资源,成为与现有综合性环保企业一样,或者在部分细分领域内具有较强竞争力的企业,从而由省内“拼凑”出来的平台企业进化为实体化的竞争企业,成为行业的新生力量。

第二类,投资平台。我们认为,大部分省级环保平台企业可能成为节能环保投资平台,其主要资源体现在对资金的把握,并结合政府资源,形成前端投资的独特优势。但在具体项目建设运营端,由于管理链条加长、难度较大,加上企业积累不足,往往采用合资、参股、委托运营等方式加以解决。持续若干项目后,省级环保平台企业在投资端变得越来越强,在多产业管理及运营端则越来越弱,逐步进化为投资类的平台公司。

第三类,维系化。除上述两种发展趋势,我们估计仍有部分省级环保平台企业缺乏准确定位,拥有的核心优势无法充分发挥,反而受到成立时业务繁杂的影响,整合力度不足或选择了错误的发展方向最终深陷泥潭,仅能维系企业现状,或者发展速度大幅落后于行业整体情况。

我们建议,省级环保平台企业应该认真梳理自身的资源与优势,准确定位自身的发展方向与优势产业,并对企业的管理体系、激励体系市场化,把握住行业发展的大好机遇。

(作者系和君咨询资深合伙人)

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