环境监测千亿商机隐现 水质监测增速亮眼

8月10日，生态环境部发布《生态环境监测质量监督检查三年行动计划(2018-2020年)》(下称“三年行动计划”)，未来三年将着力解决当前个别地方不当干预生态环境监测、部分排污单位和生态环境监测机构监测数据弄虚作假等突出问题。

作为环境治理和环境管理的基础，近年来，随着环保规划政策的持续出台以及在各项政策的指引下，环境监测仪器行业得到稳步发展。

数据显示，2013年至2016年间，环境监测行业规模由159亿元增至434亿元，年化增幅约为39.75%。其中，水质监测行业表现突出。

长期而言，基于监测网体系的不断下沉，环境监测行业整体规模仍将保持持续增长，而伴随政府部门对环境监测质量的重视提升，行业龙头公司的市场占有率有望进一步提升。

环境监测行业发展提速

2015年7月26日，国务院办公厅印发了《生态环境监测网络建设方案》，提出到2020年，全国生态环境监测网络基本实现环境质量、重点污染源、生态状况监测全覆盖，各级各类监测数据系统互联共享，监测预报预警、信息化能力和保障水平明显提升，监测与监管协同联动，初步建成陆海统筹、天地一体、上下协同、信息共享的生态环境监测网络，使生态环境监测能力与生态文明建设要求相适应的总体目标。

此后，环境监测行业配套政策不断出台。2015年8月，环保部开始研究制定《国家环境质量监测事权上收方案》，决定分三步完成国家大气、水、土壤环境质量监测事权上收工作。同年12月，财政部发布《关于支持环境监测体制改革的实施意见》提出，中央上收的环境监测站点、监测断面等，除敏感环境数据外，原则上将采取政府购买服务的方式，选择第三方专业公司托管运营，且到2018年全面完成国家监测站点及国控断面的上收工作。中国环境监测的基本框架由此形成。

得益于环保决策对监测运营数据依赖程度的逐步加深，2015年起，中国环境监测仪器销量快速提升。

数据显示，2014-2016年，中国环境监测仪器销量由2.92万台(套)增至4.09万台(套)，年均增幅18.35%。2017年，中国累计销售各类环境监测产品5.66万台(套)，较2016年同比增长38.5%。

根据统计数据，2014-2016年，中国环境监测产业规模由196亿元增至434亿元，年均增长48.80%。

进入2018年，环境监测行业高景气度得以维持。年初，讨论已久的环保税正式起征。其中，排放量计算的认定优先顺序有所调整，此前排污费征收时不被认可的企业自主监测得到重视。

按照调整后的认定顺序，自动在线监测数据>企业自行监测数据(包括委托有资质的第三方机构或者企业自行监测)>在监测数据缺失的情况下使用产排污系数或者物料衡算法。

国信证券指出，认定顺序的变化利好环境监测市场，“环保税+环保督查+第二次污染普查”预计将有效刺激监测行业需求的放量。

经预测，在整个“十三˙五”期间，环境监测行业将维持20%-25%的增速继续前进，到2020年，环境监测的市场规模至少750亿元，并有望突破1000亿元大关。

广发证券认为，“十三˙五”期间，监测行业设备销售市场空间将达500亿元。同时，第三方运维模式不断推广，2018-2020年间，监测运维年均市场规模接近100亿元。

水质监测增速抢眼

根据监测对象的不同，环境监测可以分为水质监测、烟气监测、噪声监测、生物监测、辐射监测、土壤监测等不同门类。其中，水质监测是环境监测第二大市场，可分为污染源监测、地表水监测、地下水监测和供水管网监测四大领域。

2016年3月，环保部印发《“十三˙五”国家地表水环境质量监测网设置方案》通知，要求将地表水国控断面(点位)由972个调至2767个，其中，超七成监测断面与考评挂钩，地表水监测国控断面数扩容近两倍。

2017年5月，环保部发布《2017年全国生态环境监测工作要点》，提出年内要积极推进地表水、近岸海域等环境质量监测事权上收工作;10月，地表水环境质量监测事权上收工作正式启动。上收工作全面推行采测分离模式，将水质采样和分析测试交由第三方机构承担，改变过去属地监测的基本模式。

按照规划，到2018年年底，全国各地完成国家地表水水质自动站建设，形成以自动监测为主、手工监测为辅的监测模式，并实行数据联网共享。

2018年，环保部将完成2050个地表水考核断面水质自动站建设，并由生态环境部统一委托给第三方机构运营和维护，实现地表水环境质量主要指标的连续自动监测，实时数据由国家与地方共享。

同日，中国环境监测总站发布16.85亿元国家地表水自动监测系统建设及运行维护项目招标公告，成为中国迄今为止最大单笔环境监测项目。

根据公告，项目计划采购1087个国家地表水自动监测站(下称“水站”)的建设及其三年运维服务、531个已建水站的三年运维服务、135个国家已建水站的仪器设备填平补齐。

获益于水质监测事权的上收及建设运维工作的推进，水质监测设备销量增速脱颖而出。

数据显示，2017年，中国水质监测设备的销量达到1.93万台(套)，同比增长86.3%，销售增速排名第一。同期，烟尘烟气类监测设备共销售1.85万台(套)，同比增长22.7% ;环境空气类监测设备共销售7162 台(套)，同比增长55.3% ;数据采集设备共销售9511台(套)，同比增长53.6%。

在产品结构方面，2017年，水质监测设备占总体市场销量比重增至34.2%，销售量占比跃居第一，烟尘烟气检测设备、数采仪、环境空气检测设备和采样器分别占比32.7%、16.8%、12.7%和3.7%。

此前的2015年，烟尘烟气监测设备、水质监测设备、数采仪、环境空气监测设备以及采样器分别占比 35.26%、33.64%、12.95%、9.90%和 8.26%。

最新数据显示，截至2018 年7月，全国2050个国家地表水考核断面水站中，除280个不具备建站条件外，1770个断面将实现自动监测并全国联网。

监测趋严 行业集中度有望提升

目前，市场达成的一个普遍共识是，随着政府对环境监测质量的监管趋严以及环境监测行业自身的快速发展、市场竞争日趋激烈，大型企业由于自身的技术优势、品牌影响力、成套的解决方案及服务的多样化，将占领越来越多的环境监测产品市场份额。

公开信息显示，2017年9月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于深化环境监测改革提高环境监测数据质量的意见》，明确提出到2020年，确保环境监测机构和人员独立公正开展工作，确保环境监测数据全面、准确、客观、真实。

为此，环保部持续开展生态环境监测质量的监督检查工作，着力解决当前生态环境监测质量存在的问题。

2018年8月10日，环保部发布的三年行动计划明确指出，到2020年基本实现健全的生态环境监测数据质量保障责任体系，有效遏制监测数据弄虚作假问题，确保生态环境监测机构和人员独立公正开展工作，努力营造依法监测、科学监测、诚信监 测的环境和氛围，确保监测数据真实、准确、客观的目标。

国信证券认为，三年行动计划的出台标志着政府对环境监测质量的重视程度进一步提升，将有效提高监测行业的规范性，工业企业在选择监测设备时将倾向于选择更值得信赖的龙头公司。新时代证券表示，环境监测是环境治理的基础，随着政府对环境监测质量的重视程度提升，工业企业在选择监测设备时将倾向于选择更值得信赖的龙头公司，龙头公司市占率有望进一步提升。

国海证券则认为，三年行动计划政策出台，表明环境监测数据监管全面从严，在这一背景下，目前存在于环境监测市场中大量规模较小、为降低成本而不规范运营的监测及运维公司将逐渐失去生存空间，行业集中度或将进一步提升。

中国环境保护产业协会环境监测仪器专业委员会的统计数据显示，2017年，包括聚光科技、先河环保、雪迪龙、中节能环保装备下属子公司中节能天融科技和盈峰环境下属子公司宇星科技在内的环境监测行业五家上市公司，合计实现营业收入31.4 亿元，同比增长34.8%，占全行业销售额的比例为48.1%。

此前的2016年，上述五家公司合计收入占全行业销售额的比重为36.4%，行业集中度逐渐提升。