环保百科全书2018版之大气治理篇

5.2.2.高额补贴促进禁煤区建设

根据《京津冀大气污染防治强化措施(2016-2017年)》的部署，京昆高速以东，荣乌高速以北，天津、保定、廊坊市与北京接壤的区县之间区域被划定为禁煤区。2017年3月，《京津冀及周边地区2017年大气污染防治工作方案》发布，将“2+26”城市列为北方地区冬季清洁取暖规划首批实施范围，开始全面加强城中村、城乡结合部和农村地区散煤治理。该方案要求北京、天津、廊坊、保定市在2017年10月底前完成“禁煤区”建设任务，并进一步扩大实施范围，实现冬季清洁取暖。其他城市于10月底前，按照“宜气则气、宜电则电”的原则，每个城市完成5-10万户以气代煤或以电代煤工程，禁煤区建设正稳步推进。

2017年5月，财政部、住建部、环保部、能源局四部委决定开展中央财政支持北方地区冬季清洁取暖试点工作。中央财政支持试点城市推进清洁方式取暖替代散煤燃烧取暖，试点示范期为三年，直辖市每年安排10亿元，省会城市每年安排7亿元，地级城市每年安排5亿元。

地方政府层面，“2+26”城市均已经出台了地方的“煤改气”政策，并且给出了相应的补贴方式，以廊坊、保定为例，采暖期间，用户可以获得“管网补贴+燃气具补贴+用气补贴”累计超过7900元。在考虑地方政府用气补贴后，冬季按照每户1200立方米采暖用气量计算，居民采暖用气费用仅为1500元左右，与散煤采暖相当，这为禁煤区的推进提供强有力的保障。

5.2.3.煤改气过热导致“气荒”

2017年是“大气十条”的第一阶段考核年，因此“煤改气”在2017年加速推进。居民端，京津冀农村地区全面开展“村村通，煤改气”工程。《京津冀2017-2018年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》要求北京、天津、河北、山西、山东、河南6省市完成“煤改气”与“煤改电”改造合计355万户，并将改造任务分配落实到省。各地政府都着力加大“煤改气”的实施力度，自加压力设置指标，使得部分地区“煤改气”规模远超目标。以河北省为例，2017年共完成农村“煤改气”、“煤改电”253.7万户，其中“煤改气”231.8万户，远超年初制定的“煤改气”和“煤改电”180万户的总目标，超额40%完成改造任务。

除民用端外，工业端的“煤改气”也在同步进行。《京津冀及周边地区2017年大气污染防治工作方案》要求，10月底前完成小燃煤锅炉“清零”工作，全面淘汰10蒸吨及以下燃煤锅炉。

随着“煤改气”的急速推进，2017年天然气需求快速提升。根据国家统计局数据，2017年，全国天然气消费量达到2373亿立方米，同比增长15.3%。

从供应端看，进入到供暖季后，天然气的供应量也没有达到原计划水平。中石化天津LNG接收站并未按计划投产，中亚的实际供气量也比原计划7000-8000万立方米/天的计划量减少近一半，使得京津冀地区每天的供应量减少约6000万立方米/天，供应缺口进一步扩大。

在供需两端的双重压力下，2017年冬季，我国北方地区出现大规模“气荒”现象，并蔓延至长江中下游省市。2017年11月，河北首次发布天然气供应橙色预警，省内开始限气停气，农村、医院、学校等纷纷出现无气可用的现象。北京、陕西、山东、河南等其他北部地区出现气荒，武汉、安徽等南部地区也受到小规模的影响。2017年12月环保部紧急发文，要求保障群众温暖过冬，允许燃煤取暖，缓解“气荒”问题。

5.2.4.《北方地区清洁取暖规划》明确“煤改气”大方向

2017年12月，发改委等十部委共同发布《北方地区冬季清洁取暖规划（2017-2021年）》，气代煤、电代煤、清洁煤等多种清洁取暖措施将成为北方地区未来取暖主要方式。从推广范围上看，清洁取暖由2+26城市、华北京津冀晋鲁豫6省市向整个北方地区推广。从时间上来看，统筹整个北方未来4年清洁取暖推进的政策出台，清洁取暖推广享受的政策红利期延长。在局部地区发生气荒的背景下，《规划》出台再次彰显政府大气污染治理的坚定决心，清洁取暖推广大势所趋。

总体目标方面，《规划》指出，2019年，北方地区清洁取暖率达到50%，替代散烧煤7400万吨；2021年，清洁取暖率达到70%，替代散烧煤1.5亿吨。

2+26重点城市方面，《规划》指出，2019年，2+26重点城市城区清洁取暖率达到90%以上，县城和城乡结合部达到70%以上，农村地区达到40%以上；2021年，城市城区全部实现清洁取暖，县城和城乡结合部达到80%以上，农村地区达到60%以上。

除2+26城市以外的北方其他地区方面，2019年，城区清洁取暖率达到60%以上，县城和城乡结合部达到50%以上，农村地区达到20%以上；2021年，城区达到80%以上，县城和城乡结合部达到70%以上，农村地区达到40%以上。

宜气则气、宜电则电，因地制宜推进清洁取暖改造。《规划》指出，清洁供暖改造的方式包括天然气供暖、电供暖、清洁煤集中供暖、地热供暖、生物质供暖、太阳能供暖、工业余热供暖等多种方式，规划要求因地制宜地在不同地区推广清洁供暖，并对各种清洁供暖方式未来的发展做出规划，其中清洁煤集中供暖、天然气供暖、电供暖和生物质供暖方式将有较大的发展空间。在城区优先发展天然气热电联产、分布式能源、燃气锅炉等集中供热方式；在城乡结合部，推广燃气锅炉和燃气壁挂炉；在农村地区，积极推广燃气壁挂炉；到2021年，2+26城市煤改气新增用气量230亿方，其中，燃气热电联产新增用气量75亿方，燃气锅炉新增用气量56亿方，天然气分布式能源新增用气量9亿方，煤改气壁挂炉新增用气量90亿方。《规划》强调，“煤改气”要在落实气源的前提下有序推进，供气双方要签订“煤改气”供气协议并严格履行协议。因此，煤改气的大方向不会发生变化，“以气定改”成为保障煤改气顺利推进的重要措施。

5.2.5.煤改气补贴范围扩大

2018年7月，财政部、生态环境部、住房城乡建设部、国家能源局联合下发文件，《关于扩大中央财政支持北方地区冬季清洁取暖城市试点的通知》。按照2017年发布的《关于开展中央财政支持北方地区冬季清洁取暖试点工作的通知》，“2+26”城市“试点示范期为三年，中央财政奖补资金标准根据城市规模分档确定，直辖市每年安排10亿元，省会城市每年安排7亿元，地级城市每年安排5亿元。”而目前，试点的“2+26”城市新增了张家口市，补贴标准为每年5亿元；新增汾渭平原11城市（山西省吕梁、晋中、临汾、运城市，河南省洛阳、三门峡市，陕西省西安、咸阳、宝鸡、铜川、渭南市以及杨凌示范区），原则上每市每年奖补3亿元。煤改气补贴范围的扩大再一次彰显了政府对于北方地区实现利用天然气替代散煤燃烧从而解决雾霾问题的决心。

6.重点公司介绍

6.1.烟气治理和超低排放改造相关企业

6.1.1.龙净环保：战略布局大环保，非电改造订单释放

龙净环保是我国环境保护除尘行业的首家上市公司，也是国内机电一体化专业设计制造除尘装置和烟气脱硫装置等大气污染治理设备及其他环保产品的大型研发生产基地，企业实力和产品的产销量位居行业龙头地位。公司的主营业务主要为除尘器及配套设备以及脱硫、脱销工程项目。

公司业绩稳定，订单数量充裕。2017年，公司扣非归母净利润6.58亿元，同比增长24.83%，业绩超预期。据公告，公司2017年在手订单149亿元，新增订单94亿元；2018年一季度公司在手订单为157亿元，新增订单为23亿元。

非电大气治理逐步启动，为大气治理企业带来新的业绩增长点。2017年，公司在钢铁、焦化、碳素、催化裂化、工业尾气治理、石化、有色、玻璃、生物质等非电领域实现突破，后续业务向非电领域延伸值得期待。2018年一季度新增订单中，约三分之二是非电领域的订单，公司非电领域的业绩值得期待。

实现多项技术突破，科技实力进一步提升。2017年，公司电除尘与脱硫事业部取得一批大机组新建和改造项目，再获烟气环保岛业务，在脱硫废水零排放和全负荷脱硝市场取得突破；同时，EPM型电风拦截除尘除雾装置获国内首台套重大技术装备认定。电袋事业部以圆管带式输送为主体的炉前环保岛新业务成为新的增长点；藕合增强电袋复合除尘技术列入国家重点计划项目子课题，并完成示范项目设计。冶金事业部成功进入国内钢铁机头电除尘超低排放的高端市场，实现玻璃和生物质行业的业绩突破。西矿环保进一步巩固水泥除尘及钢铁转炉干法除尘的市场地位，钢铁烧结烟气脱硫除尘、中小锅炉项目取得新进展；成功突破水泥窑尾脱硫、垃圾焚烧发电尾气治理项目。

阳光集团入主，带来全新发展平台，公司战略布局大环保。2017年6月，公司第一大股东东正投资（持股比例17.2%）股东将其所持有的东正投资100%股权转让给阳光集团，阳光集团入主龙净环保。2017年11月，阳光集团通过信托计划增持龙净环保股份，实际持股比例提高23.04%，彰显阳光集团对龙净重视和发展信心。公司公告，东正投资于2018年3月更名为龙净实业集团有限公司。阳光系公司以阳光金控为平台，旗下形成了地产、教育、物产、医疗、金融等多核心板块，综合性平台化布局。龙净环保作为阳光集团环保上市平台，有望享受集团多方位支持。公司公告2018年的战略：以大气为根基，向大环保进军，向水污染治理、固体废物处理、土壤污染治理等环保全产业链拓展和延伸，拟在工业废水、VOCs、固渣、智慧环保、环保新材料等领域有所突破，业务空间有望进一步打开。

6.1.2.清新环境：非电领域治理需求释放

公司是集大型燃煤电厂烟气脱硫技术研发、脱硫系统设计、湿干法脱硫装置建造、脱硫特许经营于一体的技术领先、业绩优良的高科技电力环保企业，主营业务为燃煤电厂烟气脱硫装置的建造和运营，拥有齐全的从事脱硫系统设计与建造、脱硫特许经营的业务资质。

2017年，由于工程项目进度不及预期、财务费用超出预期，公司业绩略有下滑。公司2017年运营业务表现突出，目前已拥有2600万千瓦装机以上的火电行业运营服务规模，约占全市场份额的3%左右，全行业排名第二。公司已从原来的传统竞标模式逐步拓展类似铝能清新、贵州清新等多元化合作模式，充分发挥公司和客户的资源优势，推进公司业务布局战略，进一步增强公司的综合竞争力和持续盈利能力。

外延并购进入非电领域，寻找新增长点。2016年，公司与中国铝业共同投资设立铝能清新，推动公司进入有色行业等非电领域。2017年1月，清新环境用1.3亿现金收购博慧通80%股权，切入石化非电烟气治理市场。从大机组到小机组再到非电行业的自备电厂，2017年是公司第一年专注在非电领域，2018年将持续推进。目前公司已经向非电领域比如钢铁、石化、碳素、有色等行业进行拓展，将SPC-3D技术及其他现有技术进行适应性改进，并对非电行业氮、硫、尘污染物之外其他污染物指标的要求进行相应配套改进，以达到排放标准。目前公司在非电领域的多个细分行业都在积极推进示范项目建设和客户对接工作。

6.2.京津冀煤改气相关企业

6.2.1.百川能源：外延扩张添增长动力

百川能源是京津冀地区燃气龙头，主营燃气销售、燃气接驳与燃气具销售。公司地处京津冀核心区，区位优势明显。公司特许经营区域范围覆盖河北省廊坊市的永清县、固安县、香河县、大厂县及三河市6个县市，以及张家口市涿鹿县、天津市武清区；特许经营区域覆盖居民人口超过400万，工商业用户过万家。京津冀一体化带来的持续人口流入为公司燃气业务的长期增长打下坚实基础。随着京津冀煤改气的快速推进，公司接驳收入大幅提升，从2016年的7.86亿上升到2017年的11.34亿，同比增加44.3%，成为公司业绩快速增长的引擎。

横向拓展方面，2017年公司通过发行股份方式并购荆州燃气100%股权，实现异地扩张。据公司公告披露，荆州燃气2017~2019年承诺业绩为扣非归母净利润分别不低于7850万元、9200万元、10150万元。2018年8月，公司以现金方式收购阜阳国祯燃气100%股权。国祯燃气目前的经营范围覆盖阜阳市区及阜阳市下辖太和、颍上、阜南、临泉四县。截至2017年末，国祯燃气总资产、营业收入和净利润分别为10.49亿元、8.3亿元和1.18亿元。未来公司将继续以京津冀区域为重点，加速在全国范围内进行产业布局，从区域性燃气公司成长为全国性清洁能源服务商。纵向拓展方面，公司业务布局向上游气源端延伸，据公司公告，公司与葫芦岛市钢管工业有限公司共同投资设立绥中化天然气，持股比例为60%，推进绥中LNG接收站项目的建设。同时，公司还将加强市场开发，强化下游分销能力，完善LNG贸易体系，并加强上游油气田的探索开发，积极寻求潜在优质油气项目。

6.2.2.迪森股份：清洁能源综合服务商

迪森股份是以天然气为核心的清洁能源供应商，公司于2014年11月收购迪森热能设备100%股权，进入工业燃气锅炉业务；2015年9月收购上海敏欣85%股权，进入分布式能源项目；2016年3月收购迪森家锅100%股权，进入家庭燃气具市场，布局家庭清洁能源终端；2016年9月，再收购成都世纪新能源51%股权，进一步加强天然气分布式能源业务。至此，通过强势并购，公司在C端（小松鼠壁挂炉）、B端运营（天然气和清洁能源供热运营项目）、B端设备（燃气锅炉）完成布局，加之原原有的生物质、清洁煤业务，转型已为清洁能源综合服务商。

壁挂炉业务显著受益于京津冀煤改气。迪森家居旗下“小松鼠”品牌壁挂炉系列产品是行业内的知名品牌，技术+品质+售后等方面优势明显，市占率居行业前列，在煤改气市场上极具竞争力。迪森家居全套引进欧洲最先进的自动化生产流水线及检测设备，是中国第一条全自动壁挂炉生产线；目前拥有3条壁挂炉自动化生产线，年生产能力达70万台。受益于北方“煤改气”壁挂炉市场需求释放，公司2017年C端业务实现高速增长，壁挂炉销量及其增速均创出历史新高，出货量超过50万台，销量超过40万台，增速均超过200%。公司C端业务实现营业收入9.29亿元，同比增长160.2%，营收占比由33.65%提升至48.35%。