过去3年8000家小厂关停了4000~5000家 涂料行业整合大戏远未谢幕

中国目前是全球最大的涂料市场，按价值计算约占全球市场的33％，按体积计甚至更高。此外，尽管近年来中国市场的增速有所放缓，但仍高于全球平均水平，使得中国在全球市场中的地位进一步提高。但是，未来的市场发展与许多动态因素息息相关，这些因素包括严格的环境法规，向高端产品的转移以及劳动力成本的增加，也正是这些因素推动了中国涂料行业的整合。

从相关的环保法规实施开始，溶剂型涂料在较发达的城市和省份的使用已受限。例如，2017年5月1日起，深圳市全面禁止在家具产品制造过程中使用溶剂型涂料、胶粘剂和有毒板材。2018年5月1日起，上海市禁止在新建、改建、扩建的建筑工程中使用溶剂型外墙涂料；禁止在建筑(装饰装修)工程中使用溶剂型木器涂料。2018年3月份天津市发布《天津市机动车维修行业涂漆作业综合治理实施方案》，要求2019年1月前全市汽修业全面开始使用水性涂料。

除了这些单独的禁令外，另一个替代驱动因素是对包括苯和甲苯在内的挥发性有机化合物征收环境税。实际上，国家发改委于2019年4月发布的《工业结构调整指南目录》鼓励在水性木器，工业，船舶涂料，功能性外墙保温涂料和其他领域使用低挥发性有机化合物涂料。

基于此，各公司都做出了相应的反应，增加了其水性涂料的产能，关闭了溶剂型涂料的产能。例如，重庆三峡于2019年5月宣布建设一条年产能2.5万吨的水性工业涂料生产线，以取代现有的1万吨溶剂型涂料产能。

此外，由于制定了将危险化学品生产从城市转移到化学园区的政策，因此许多涂料公司需要搬迁。对于具有低端产品和低投资能力的小型涂料生产商而言，搬迁通常相当于完全关闭工厂，尤其是在化学园区对租户的选择日益严格的情况下。这也可能将涂料行业进一步推向中国西部。四川已经是中国各省中的第四大涂料生产区域，尽管上海和江苏等地的环境法规执行非常严格，但四川的化学园区仍对新进入者开放。

总体而言，这些现象将促进行业的持续整合。截至2015年底，中国约有1万家涂料生产商，其中只有2000家的年销售额超过2000万元。在过去的三年中，由于严格的环保法规，在8000个较小的工厂中，有4000~5000个工厂关闭或停产。即便如此，中国排名前100涂料生产商的销售额仅占中国涂料行业总销售额的49％。同样，尽管全球80强涂料公司中有8家总部位于中国，但与全球最大的涂料生产商相比，它们的规模仍偏小，中国最大的两家涂料生产商仅排在第26位和第28位清单。

整合压力也来自开发新的、更环保的产品的需求。那些无力投资于研发的公司迟早会被赶出市场，除非他们在被迫关闭之前设法将自己卖给大型公司。相反，一些较大的国内涂料公司最近扩大了研发活动，随后又推出了许多新产品。

领先企业在增加生产能力和新产品方面持续大量投资，如：

阿克苏诺贝尔在位于江苏常州的粉末涂料工厂增加了三条新生产线

亚仕创能将在湖南长沙建设一个新的生产基地，投资额为6亿元，年产20万吨建筑涂料

艾仕得将专注于高端粉末涂料市场，推出新的产品线和服务模式

巴斯夫将在广东省江门市建设汽车修补漆的新工厂，2022年上半年投产

嘉宝莉将在安徽明光经济开发区建立50万吨新型建材生产线，包括建筑涂料

海虹老人将在张家港投资1.7亿美元，以增加20万吨船舶涂料、工业涂料和水性涂料产能

科顺股份于2019年12月举行了福建科顺新材料智能化生产基地项目奠基仪式

东方雨虹于2019年9月投产了多条生产线，其中一条年产4万吨水性涂料，一条年产10万吨聚氨酯防水涂料

PPG将从2020—2022年在华南地区建设研发和生产基地，投资6.2亿元

三棵树于2019年4月开放其安徽三棵树生态工业园，投资6.86亿元

宣伟涂料（Sherwin-Williams）于2019年在上海开设了新的亚洲总部，称其为“推动该地区增长的重要桥头堡”

深圳有为和湖北宜化将在湖北投资80亿元，建设世界上最大的UV固化材料项目，产品包括用于UV固化涂料和LED固化涂料的原料

随着行业格局的巩固和人工成本的上升，自动化程度也将提高。自动化涂料生产线不仅可降低运营成本，还能提高生产效率和产品质量。在2019年2月巴德士中山工厂开业后，该公司声明引入智能制造系统旨在提高生产效率和产品质量的稳定性。

涂料公司也在非常积极地寻找合作伙伴，以巩固自己的地位。例如，兰陵化工的目标是与中国石化更紧密地合作，而东方雨虹则与塞拉尼斯和燕山石化签署战略合作协议。晨阳集团宣布计划与荷兰化工公司DSM进行更广泛的合作，以在中国市场推动可持续涂料解决方案的发展。还有一些涂料公司已经与下游用户公司达成了长期供货协议。

从长远来看，领先的中国企业可能希望通过瞄准中国以外的市场来减少对国内市场的依赖。 收购海外涂料公司是及时在中国以外实现销售的最有前途的方法。

行业整合对于当前中国涂料工业的发展可能会产生高度积极的影响。行业整合将伴随着更高份额的高端环保产品以及更高的利润率。但是，只有那些足以在当前合并阶段中生存下来的强大的涂料公司才会受益。对于许多小企业来说，合并意味着必须退出市场，除非他们可以为其公司找到强大的合作伙伴或买家。大型公司可能希望利用这一机会来收购资产和品牌，或考虑向海外扩张。

来源：Dr.Kai Pflug, Management Consulting – Chemicals (kai.pflug@mc-chemicals.com)；

Daniel Philip Senger, CDI Global (daniel.philip.senger@cdiglobal.com)