凯迪生态：写在危机爆发两周年之际

尊敬的燃料客户，大家好！

2018年5月7日是一个难忘的日子，从这一天开始，你们陪伴着我们共同渡过了两年730天17520小时的艰难时光。你们克服了难以想像的困难仍然帮助我们，和我们一起支撑着凯迪的“生命”。为了挽救凯迪，又是你们伸出了援助的双手，公司在2019年实现了26家电厂的生产运行，主营业务收入达到了26亿余元，2020年疫情爆发后，15家电厂在一季度复工复产恢复了生产运营。在历史的债务没有还清的情况下，又给你们增添了新的负担。在此，我们向你们说一声：感恩你们！是我们没有把工作做好，对不起你们！

2020年5月7日，公司爆发债务危机整两年的时间，回想这两年我们共同走过的历程，我们感慨万千，如果没有中央领导、国务院领导、省委省政府、市委市政府以及东湖开发区管委会领导的关心和支持，如果没有你们的大力支持和鼎力相助，如果没有4000名凯迪员工及家属的无私奉献，凯迪是坚持不到今天的。

大家肯定想问，中央对湖北省的支持力度这么大，为什么凯迪的问题至今还是得不到解决？问题到底在哪？让我们一起来回顾这两年发生的主要事项。

一、在党中央、国务院、湖北省委省政府、武汉市委市政府及东湖开发区管委会等各级领导的关心与重视下开展瘦身自救

公司债务危机爆发伊始就引起党中央、国务院主要领导的关心和重视，并于2018年6月上旬作出过明确批示。国家银保监会于2018年6月5日曾派专人来湖北传达中央和国务院主要领导的重要批示精神，要求地方政府及金融机构不抽贷、不压贷，帮助企业化解危机、防控区域金融风险、维护社会稳定、支持实体经济发展。为此，国家银保监会专门组织湖北省、武汉市各级部门及金融债权人召开凯迪集团会议，提出对包括凯迪生态、浙江盾安等在内的4家类似处境企业通过创新开展法庭外债务重组实现自救，便于以更短的时间及较低的经济成本实现挽救企业的目的。在自救工作推进过程中，超过十名全国人大代表曾联名在2018年12月向最高人民法院提出建议案，说明了凯迪生态是国家扶持的实体经济产业、在精准扶贫方面贡献巨大的实际情况，恳请最高人民法院将凯迪生态涉诉案件的司法管辖权集中到武汉市中院，以便提前实现“府院联动”，及时掌握诉讼及查封进展，稳妥推进与债权人清偿方案的达成，进而彻底化解债务危机，最高院立案庭工作人员与凯迪生态曾取得过联系。

遗憾的是，因监管部门下发给公司的9个监管关注等函披露后，而公司回复给监管部门的事实情况又不允许披露，使得债权人不明真像，从而产生了恐慌心理，致使众多的债权人无法统一意见，以及其它工作推进时间表无法掌控等各方面原因，自救工作计划并未得到有效执行。此后公司资产、银行账户纷纷遭债权人查封、冻结，融资渠道完全断裂，生产经营大面积停滞，大量的农民因燃料款问题屡次聚集到武汉各级政府及企业总部。在此背景下，凯迪生态的瘦身自救重组方案最后因为其债权人委员会未能通过而无奈流产。

二、在各级政府等各方支持下公司董事会积极推进破产重整

因无法及时化解危机，国家银保监会及省市政府各方转而建议对凯迪生态进行预重整，按照省市政府部署精神，凯迪生态于2019年5月21日经凯迪生态股东大会审议通过启动司法重整的议案，于2019年5月31日正式向武汉市中级人民法院递交了《重整申请书》以及各项材料。2019年6月，武汉市政府成立清算组报送至武汉市中级人民法院。2019年7-9月，有关中介机构已完成清产核资、法律尽职调查等各项准备工作，重整所需各项材料、初步方案均已形成。2019年7月湖北省与武汉市相关部门到中国证监会和最高院协调公司司法重整相关事。疫情爆发后，最高人民法院办公厅联络办工作人员和立案庭相关人员先后两次与全国人大代表陈义龙先生取得联系，询问公司在疫情期间面临的困难和突出需要解决的问题，陈义龙代表汇报了公司的情况，并恳请最高院帮助解决公司久悬未决的司法重整问题，随后公司在2020年3月10日向武汉市政府报送了《关于恳请向最高法院去函协调支持我司重整工作的请示》【2020（8）号】文，武汉市政府非常重视，立即给湖北省政府去文，湖北省政府收到文后于2020年3月26日再次给中国证监会去文，恳请中国证监会向最高院去函支持公司司法重整工作，可至今为止没有收到中国证监会给省政府的回复。4月27日就公司的司法重整推进工作，湖北省分管副省长召开专题会议，听取了各方的汇报，大家一致认为在目前的形势下，一定要支持企业，各方共同努力将企业向好的方向推进。

三、公司危机后监管部门是如何“支持”企业的

2018年5月7日爆发危机后，湖北省证监局给公司下发了9个监管关注等函，根据第一财经“400亿”的报道认定了大股东占用49.2亿（后又改变为10.54亿），使不明真像的燃料客户产生恐怖心理，纷纷到公司维权。湖北省证监局李秉恒局长在各种公开场合汇报表态时都是支持公司自救、司法重整，燃料客户多次到湖北省证监局时，回复也是说支持公司司法重整。然而，早在2018年12月26日湖北省证监局李秉恒局长在内部签批单上就已经签批了“同意根据唐宏明的举报信对凯迪的信披违规等事项展开调查，并认定了凯迪退市的可能性很大，要做好退市后有可能被投资者关注”的准备。

从湖北省证监局下的第一个监管函开始，公司的各项工作始终推进不了，只要是需要监管部门同意或协调的事项就是走不下去，所有的工作难以落地。公司董事会多次到湖北省证监局向主要领导汇报、解释、举证都无济于事。眼看时间一天天过去，自救的可能性几乎为零。在省委省政府、市委市政府的指导下，2019年5月公司董事会决定采取司法重整的方式来挽救公司，根据相关规定，司法重整必须要中国证监会给最高院去函同意进入重整程序才能进行司法重整工作，可湖北省证监局坚持要解决了“大股东用占用”问题后才能解决司法重整立案问题。于是，公司聘请了两家机构对湖北省证监局认定“大股东占用”资金流向进行核查，同时也提请武汉国际仲裁庭对相关资金进行了司法仲裁裁决，我们该做的全部都做了，可湖北省证监局就是不予认可。

湖北省证监局提出凯迪生态重整的前置条件是解决大股东资金占用问题，为了推动司法重整工作，武汉市相关部门在7月1日聘请天职国际会计师事务所（下称“天职会所”）就湖北省证监局认定的关于大股东及关联方资金占用的资金流向做了专项核查，历时两个月的核查结论显示，在大股东侧与上市公司侧的全部应收应付往来款进行合规抵扣或抵消后，基本不存在大股东及关联方的资金占用问题。事实上，大股东还为上市公司提供了巨额担保，目前余额仍有180亿元，是公司最大的担保债权人，并因此被上市公司一起拖入债务泥潭。显见，大股东没有占用上市公司资金的动机和行为，更没有获利。公司于9月6日召开董事会会议审议通过了天职会所出具的两份核查报告，并依规提交披露，最终只公告一份审计报告。

2019年8月底核查结果出来后，公司董事会成员及主要经营层再次向湖北省证监局汇报天职所的核查情况与我们自查、委托第三方核查、司法仲裁等结果一致，这时，湖北省证监局还是不认同，9月24日在武汉市金融局主要领导的协调和帮助下，湖北省证监局李秉恒局长亲自听取了关于天职所核查的情况汇报，认可了天职所的核查结果，要公司抓紧拟定“大股东占用”的《解决方案》，指出要大股东承诺用土地来偿还“大股东占用的资金”。大股东按李秉恒局长的要求立即召开了董事会，承诺了用土地款解决相关问题，给公司出具了承诺函，李秉恒还亲口表态，“十一”节后到中国证监会协调司法重整相关事宜。10月11日武汉市金融局主要领导和公司主要领导一起带着公司拟定的《解决方案》再次到湖北省证监局向李秉恒局长汇报，李秉恒局长认真审阅了《解决方案》后，亲自动笔进行修改，将方案名称修改为《整改解决方案》，为了顾全大局，公司当即同意了李秉恒局长的修改意见，并提交到董事会通过予以公告。我们按李秉恒局长的要求完成了所有的工作，正当我们苦苦期盼着李秉恒局长承诺我们的结果时，2019年10月31日下午3点等来的是《事先告之书》，把陈义龙“扫地出门”，陈义龙含泪写下了《致全体员工的公开信》。

2019年10月31日武汉市金融局主要负责人到中国证监会请示司法重整的相关事宜，得到的答案是不能用土地款来解决问题，要用债权人减债的方式来解决。随后，在武汉市金融局和债委会的支持和帮助下，在2019年12月31日前和四家债权签订了减债协议，再次的按照中国证监会的要求完成了任务。

2020年4月27日省政府分管领导召开了凯迪公司的专题会议，相关部门一致认为，在目前的形势下共同努力的将企业向好的方向推进，可湖北省证监局又提出：2019年12月31日签订的减债协议不能解决问题，又提出了新的要求，债权人必须重新签订减债协议。

就这样，我们一次又一次的按照证监局的要求完成任务，又一次又一次的被证监局推翻。

四、公司经营层想尽一切办法恢复生产

危机爆发后，公司的员工纷纷离职，公司创始人集体回到凯迪生态，带领留下来的员工进行自救、维稳、推进司法重整和全面恢复生产运行的准备工作。

2019年在无外来资金帮助的情况下，高峰时期保持近26台生物质发电机组运行（不含三家风力发电厂)。取得这样的成绩，与广大燃料客户对公司的支持密不可分，也提振了各方对公司重整旗鼓再发展的信心。

然2020年春节期间，全国爆发了“新型冠状肺炎”的疫情，给本就步履维艰的企业无疑又是雪上加霜。但公司不畏困难，积极争取各地政府复工复产政策，在做好防疫措施的同时，积极组织复工复产，一季度已经有15台左右的机组运营生产。

五、只有通过保壳重整挽救企业才能实现各方利益

根据凯迪生态对旗下47家电厂运营收益测算及未来引入重整投资人全面改善公司管理模式的计划，相较于破产清算、低价拍卖资产取得的有限资金，通过司法重整程序恢复企业运营，让凯迪生态在生产过程中持续产生经济收益，按照每年毛利率30亿元初步预测，能够极大程度保护债权人利益不受损失，保护全体职工、数十万股民、债民、农户债权人及供应商的合法权益。若企业破产清算，上市公司股票退市后将立即丧失壳资源价值，再考虑到电厂经营特性，变卖厂房设备等资产将令金融债权遭受巨额损失，几十万农民债权、职工债权更没有任何保障可能，将形成严重的不稳定因素，或将再次爆发群体性事件。

在公司命悬一线的关键时刻，我们在省委省政府、市委市政府的指引下，同舟共济、团结一致去实现各方利益最大化的保壳不退市的重整目标。

再次感谢你们！感恩有你们！