登录注册
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
我要投稿
2020年年末工信部表态“2021年坚决压缩粗钢产量”,引发上游原料市场恐慌情绪,四季度屡创新高的焦煤、焦炭价格应声下跌。我们不禁思考,政策为何会突然从产能置换转向压缩产量?2021年政策落地的可能性有多大?政策落地会给煤焦钢矿市场带来何种影响?本文将对上述问题逐一进行探讨。
政策升级受环保和利润再分配推动
2020年年底的全国工业和信息化工作会议指出,要坚决压缩粗钢产量,确保粗钢产量同比下降。粗钢在钢铁产业链中处于中游的核心位置,作为钢铁行业最重要的半成品,其量价变动会与上游原料端和下游消费端产生共振,从而影响整个钢铁行业的发展。此前,围绕我国钢铁行业改革的关键词还是“产能置换”,淘汰落后产能,置换先进产能;而今,产能置换基本完成,政策转而走向压缩产量。我们认为,政策升级有两大驱动:
1.碳中和目标倒逼
去产能后时代,产量不降反升。2016年以来,我国钢铁行业改革措施紧紧围绕产能置换进行,特别是自2018年开始实施《钢铁行业产能置换实施办法》后,国内进入减量置换时代,但粗钢产量连创新高,2020年达到10.53亿吨。究其原因:一是产能置换的退出效率低下、新投产的冶炼装备生产效率更高以及各种辅助冶炼装置和技术不断进步,使粗钢产量进一步释放;二是存在置换产能减量不及预期的问题,虽然工信部发布《关于印发钢铁水泥玻璃行业产能置换实施办法的通知》,要求京津冀、长三角、珠三角等环境敏感区域置换比例不低于1.25∶1,其他地区实施减量置换,但在实际执行过程中,存在僵尸产能复活、一炉多能等情况,减量置换难以达到预期效果;三是粗钢产销率长期处于高位,且延续振荡走高态势,月度产销率自2016年3月的不足90%攀升至2020年6月的100%,可见终端成材需求旺盛支撑钢厂扩产。
2020年年底的中央经济工作会议强调,要做好碳达峰、碳中和工作,严格控制粗钢产量。习近平主席在第七十五届联合国大会一般性辩论上指出,中国将提高国家自主贡献力度,采取更加有力的政策和措施,二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值,努力争取2060年前实现碳中和。钢铁行业作为能源消耗高密集型行业,是制造业31个门类中碳排放量最大的行业。受碳中和、碳达峰目标和前期钢铁行业置换产能过程中产量不降反升等现实的约束,严格控制粗钢产量已是大势所趋。通过压缩粗钢产量,同时积极推进短流程、非高炉炼铁和氢冶金等工艺结构优化和新技术应用,大幅减少二氧化碳排放量,有助于实现钢铁行业碳排放尽快达到峰值。
2.成材和炉料利润倒挂
钢铁行业利润分配不均,利润遭到原料端瓜分。国内钢铁产量增速快于铁矿石供给增速,导致铁矿石供不应求,叠加资本炒作,使得铁矿石价格强势上行。此外,近几年焦化行业加大了去产能力度,焦炭价格被推高。据统计,钢铁行业约有70%的利润被铁矿石环节占据,约有10%的利润被焦炭环节占据,而钢厂只享有其中10%的利润。原材料价格快速上涨,钢厂生产成本提高,对其利润造成了一定程度的侵蚀。
市场主导下钢厂不愿限产,产量控制需要政策干预。粗钢在下游的应用主要是基建与房地产、机械以及汽车行业,这三个行业占据粗钢消费量的78%。2020年年底,终端需求勉强修复至疫前水平,但下半年以来,机械、汽车行业自身单月增速超预期,基建与房地产需求韧性较强,下游对粗钢的需求旺盛、且短期内难有较大变化。此外,钢厂停产再复产周期过长,对设备的损耗较大,而且复产过程不一定顺利。在此背景下,尽管炉料价格不断攀升,但钢厂仍选择维持生产,进行囤货累库,将成本转嫁给下游企业。这种趋势一方面弱化了减量置换的效果,使粗钢产量屡创新高;另一方面使成本层层叠加,导致终端消费品价格上涨。因此,粗钢产量的控制需要政策干预,以实现产业利润重新分配以及行业健康发展。
压缩产量政策年内落地的概率较大
压缩粗钢产量的政策落地面临三重阻力。首先,来自原料商的阻力。一旦从政策面严格限制粗钢产量,将会使上游的焦炭、铁矿石需求受到遏制,价格应声下跌,削弱原料商的利润。其次,来自钢厂的阻力。此项政策目的在于倒逼钢厂改革,实现产业升级,但短时间内将造成钢厂“阵痛”。一部分中小钢厂可能面临限产关停风险,而市场份额较高、议价能力较强的钢厂,在经历了挫折后将迎来新生,最终实现生产高附加值产品的目的。最后,来自下游制造商的阻力。目前,钢材下游需求依然旺盛,限制粗钢产量可能导致下游产业的原料供不应求,从而推高企业成本。
虽有不小阻力,但年内压减粗钢产量是大概率事件。尽管有着来自原料商、钢厂和下游制造商的三重阻力,但环保和利益再分配的推动力更强,尤其是环保。自“30·60”愿景提出以来,高层领导们在多个场合公开表示,各部门要全力配合做好碳中和、碳达峰工作。相较于发达国家,我国的“30·60”愿景实现难度较大,留给钢铁行业转型过渡的时间较短,工信部于2020年年末首次提出“2021年坚决压减粗钢产量”,而在此之后的两个月内,亦密集重申该目标,可见钢铁行业压缩粗钢产量势在必行。目前,有关压缩粗钢产量的政策尚未正式出台,距离相关政策的落地尚有时日,但我们判断,此目标年内实现的可能性较大。
政策执行过程或导致阶段性供需错配。目前,我国经济复苏强劲,钢材市场需求庞大,据有关机构预测,2021年我国粗钢需求将突破11亿吨,市场整体呈现扩容增长态势。交通运输部在2021年全国交通运输工作会上披露,随着扩大内需战略的深入实施,预计2021年完成交通固定资产投资2.4万亿元。中国物流与采购联合会副会长蔡进也表示,“十四五”期间钢铁产业或者钢铁消费增长应该保持在3%—4%的水平,国内钢材新增消费量预计在1.5亿—2亿吨。一方面是需求的强劲增长,一方面是供应的压缩,阶段性的供需错配或难避免。
供需矛盾解决途径包括增加进口、减少出口、产业升级等。目前,我国钢材主要进口来源是日本和韩国,占据国内进口总量的3/4。进口产品中,棒线材、角形材和管材主要来自日本,而板材主要来自韩国。2020年11月15日,区域全面经济伙伴关系协定(RCEP)正式签署。RCEP成员国包括东盟10国、中国、日本、韩国、澳大利亚、新西兰。RCEP的签署将推动中、日、韩贸易往来更加密切顺畅。因此,我国自日、韩进口钢材在未来一段时间不会受到政策的负面影响。我国是钢材出口大国,可以通过阶段性减少出口、优先满足国内需求来缓解供给压力。此外,减少低端产品供给、增加高附加值产品供给,在一定程度上有利于实现产量控制。
粗钢产量压缩后煤焦钢矿何去何从
成材供给相对确定,需求端对基本面的影响权重将提升。粗钢产量被严控,而终端需求仍是市场化的,需求端将逐渐替代供给端,对成材基本面的走势产生决定性影响,预计基本面的季节性和周期性将更加明显。此外,由于产量受限,成材现货价格的支撑位大概率上移,压力位则与需求端联系紧密,当需求旺盛的时候,价格天花板具有想象力。
钢厂可能在淡季来临前完成生产,其对焦炭的需求刚性减弱,进而利空焦炭。粗钢产量受限,钢厂就面临限额生产风险,其可能针对限额产量制定生产计划,按照节点监控产量、完成进度。预计钢厂前三季度开工率较高,年度限额产量会提前完成,以避开采暖季限产带来的炉料紧缺问题。此外,钢厂对持续生产的执念也会减弱。当炉料价格上涨或炉料紧缺时,钢厂可能通过预判未来炉料供需错配是否改善,并权衡利益得失后,选择性地停产限产,对焦炭需求的刚性减弱。随着2021年下半年焦炭新增产能的逐步投产,焦炭供给偏紧局面终将缓解。
焦煤市场供需双弱,价格走势不确定。相对确定的粗钢产量带来相对确定的原料需求。焦煤是焦炭的上游原料,2020年年底的焦炭落后产能集中淘汰一度造成市场对焦煤需求的担忧,2021年“坚决压减粗钢产量”接棒,进一步限制焦煤需求,利空焦煤价格。与此同时,国内供给有限、澳洲进口短期难以松动,焦煤供需均走弱,价格走势仍需具体分析其盘面受动力煤和焦炭的影响。
国内对进口铁矿石的依赖度料进一步下降。2020年,国内铁矿石进口量达到11.7亿吨,创历史新高,铁矿石价格也创下8年来的新高,完全背离了基本面。国内粗钢产量持续增长导致铁矿石供需始终处于紧平衡状态,一定程度上提振进口铁矿石价格。压缩国内粗钢产量,有利于缓解国内铁矿石市场供给紧张状态、抑制进口铁矿石价格非理性上涨,加速进口铁矿石价格回归基本面,进而降低我国对进口铁矿石的依赖度。
特别声明:北极星转载其他网站内容,出于传递更多信息而非盈利之目的,同时并不代表赞成其观点或证实其描述,内容仅供参考。版权归原作者所有,若有侵权,请联系我们删除。
凡来源注明北极星*网的内容为北极星原创,转载需获授权。
北极星氢能网获悉,2025年1月6日,工信部发布《加快工业领域清洁低碳氢应用实施方案》专家解读之三:推动氢冶金研发与示范助推清洁低碳氢绿色应用。详情如下:近日,为加快工业副产氢和可再生能源制氢在工业领域应用,工业和信息化部、国家发展改革委、国家能源局联合印发了《加快工业领域清洁低碳氢应
12月19日,辽宁朝阳市人民政府办公室印发《朝阳市空气质量持续改善行动实施方案》(以下简称《方案》)的通知。《方案》明确优化能源结构,加速能源清洁低碳高效发展。加快推进风电、光伏、抽水蓄能、多能互补和氢能产业等重大项目建设。到2025年,全市清洁能源装机达到800万千瓦,装机占比达到75%,清
北极星储能网获悉,12月19日,辽宁朝阳市人民政府办公室印发《朝阳市空气质量持续改善行动实施方案》(以下简称《方案》)的通知。《方案》明确优化能源结构,加速能源清洁低碳高效发展。加快推进风电、光伏、抽水蓄能、多能互补和氢能产业等重大项目建设。到2025年,全市清洁能源装机达到800万千瓦,
《广东省2024—2025年节能降碳行动方案》(以下简称《行动方案》)已经正式印发实施。现就《行动方案》有关内容解读如下。一、《行动方案》出台的背景是什么?党中央、国务院高度重视节能降碳工作。2024年5月23日,国务院印发实施《2024—2025年节能降碳行动方案》,对2024—2025年节能降碳工作作出了
《广东省2024—2025年节能降碳行动方案》(以下简称《行动方案》)已经正式印发实施。现就《行动方案》有关内容解读如下。一、《行动方案》出台的背景是什么?党中央、国务院高度重视节能降碳工作。2024年5月23日,国务院印发实施《2024—2025年节能降碳行动方案》,对2024—2025年节能降碳工作作出了
12月10日,广东省政府印发《广东省空气质量持续改善行动方案》。《方案》提出,到2025年,全省PM2.5年均浓度控制在22微克/立方米以下,基本消除重污染天气;主要大气污染物排放总量持续下降,完成国家下达的NOx和VOCs减排目标。广州和佛山市二氧化氮(NO)年均值控制在30微克/立方米以下,东莞和江门市
近日,青岛市政府印发《青岛市空气质量持续改善暨第三轮“四减四增”行动实施方案》,对近阶段全市大气污染防治工作进行系统部署。《方案》明确,将以改善空气质量为核心,重点实施6大行动,扎实推进产业、能源、交通、用地结构绿色低碳转型,实现环境效益、经济效益和社会效益多赢。到2025年,PM2.5年
济南市生态环境局发布关于第二轮中央生态环境保护督察第四十三项整改任务整改情况的公示,济南全市在产3家钢铁企业共投入约96亿元,于2021年12月底前,完成了有组织排放、无组织排放和清洁运输等环节2327个点位超低排放改造工程。关于第二轮中央生态环境保护督察第四十三项整改任务整改情况的公示我市第
8月15日上午,2024年全国生态日主场活动生态文明重要成果发布会上,国家发展改革委党组成员、副主任赵辰昕发布加快经济社会发展全面绿色转型重要成果。发布内容如下:国家发展改革委坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,深入贯彻落实习近平经济思想和习近平生态文明思想,将推动经济社会发
日照市生态环境局8月12日发布《日照市空气质量持续改善暨第三轮“四减四增”行动实施方案(征求意见稿)》向社会公开征求意见的公告,其中提出,日照市将推动火电等行业深度治理。开展环保绩效提级行动,推动企业争创环保绩效A级或行业引领性企业。按照国家、省要求开展低效失效污染治理设施排查,通过
8月8日,广东梅州发布发改局2023年度生态环境保护工作报告,其中提到,加快重点输电通道建设,会同梅州供电局大力推动梅州500千伏、220千伏、110千伏及以下电网基建工程及电网技术改造工程项目加快建设,2023年完成投资18.54亿元,完成率106.97%。此外,大力发展光伏发电等可再生能源。推动光伏电站重
4月23日至25日,韩国国际绿色能源展(GreenEnergyExpo2025)在韩国大邱EXCO会展中心盛大举行。作为全球领先的太阳能科技公司,本次展会隆基携高效、高可靠的BC组件重磅亮相,以创新实力再次成为展会焦点。眼见为实,BC实力惊艳全场在隆基展台的核心区域,BC组件的动态演示吸引了众多观展者驻足。现场与
《电力辅助服务市场基本规则》(下文简称《规则》)的出台,标志着我国电力体制改革迈出了重要一步。随着新能源占比不断提高,电力系统对调频、备用等资源的需求大幅增加,需要通过市场化手段优化资源配置,提升电网调节能力,确保电力供应的安全与高效。《规则》的实施不仅有助于完善全国统一电力市场
4月29日,内蒙古自治区工业和信息化厅发布2025年度绿色制造示范单位推荐工作通知。通知指出,本年度绿色制造示范单位推荐包括绿色工厂、绿色工业园区、绿色供应链管理企业,满足申报条件的单位按照企业主体、政府引导、标准引领和全面覆盖的原则,采取自评价或委托具备评价能力的第三方服务机构开展评
北极星售电网获悉,4月28日,河南许昌市人民政府办公室关于印发许昌市进一步强化金融支持绿色低碳发展实施方案的通知。文件明确,加大金融支持绿色低碳产业园区、智慧岛与现代产业体系构建力度。引导金融机构综合运用信贷、债券和保险等方式,加大对智能电力装备、生物医药、新一代信息技术等产业的资
4月27日,吉林油田举办新闻发布会,吉林石化—吉林油田二氧化碳管道工程(一期)27日在吉林省松原市启动。该管道设计总长约400公里,建成后预计每年可在地下封存二氧化碳量超过400万吨。据介绍,该管道是目前中国运输距离最长、管径最粗、压力最高、规模最大的二氧化碳管道,采用超临界/密相(一种特殊的
动力电池出货量同比增长41%,储能电池出货量增长120%。高工产研锂电研究所(GGII)初步调研数据显示,2025Q1中国锂电池出货量314GWh,同比增长55%。其中动力、储能电池出货量分别为210GWh、90GWh,同比增长分别为41%、120%。2024-2025Q1中国锂电池出货量(GWh)说明:动力锂电池含乘用车、商用车、工程
4月28日,厦门象屿股份有限公司总经理助理、厦门象屿能源发展有限责任公司(以下简称“象屿能源发展”)总经理林超群一行到访明阳集团,与明阳集团党委书记、董事长张传卫座谈交流。双方就深化新能源领域合作、风电产业协同、制造业互补及全球化战略等方面进行深入交流,并签署战略合作协议。张传卫对
4月27日,江苏省发改委发布关于公开征求《零碳园区建设指南(征求意见稿)》意见的公告,该指南规定了江苏省零碳园区建设的总体原则、建设内容和绩效评价,适用于指导省级及以上开发区开展零碳园区建设以及省级、设区市级人民政府开展零碳园区认定工作。全文如下:关于公开征求《零碳园区建设指南(征
北极星碳管家网获悉,4月28日,北汽福田首次发布ESG报告。报告披露,福田将在2028年碳达峰,2035年核心工厂实现碳中和,2050年实现全价值链碳中和。2024年福田汽车实现全价值链减少碳排放约1.3万吨,较基准年减少17.71%,相当于为地球种植63万棵树。得益于产品全生命周期碳足迹管理,福田汽车已有6款车
4月25日,在山东省市场监督管理局的指导下,国际独立第三方检测、检验和认证机构德国莱茵TüV大中华区(简称“TüV莱茵”)联合山东省储能学会、山东省产品质量检验研究院在青岛举办“2025华北区新能源产业先进技术研讨会”。本次研讨会以“探索绿色可持续开创能源新未来”为主题,汇聚了专家学者和行
2024年12月,陕西省发改委组织开展了黄河流域生态保护和高质量发展典型案例评选活动。经案例征集、筛选、评审等环节,评选出了14个典型案例。近日,陕西省发改委印发了《关于黄河流域生态保护和高质量发展典型案例(第一批)的通知》,《咸阳市以林业碳汇“344”模式探索区域碳中和路径》的实践案例经
北极星售电网获悉,4月25日,福建省工业和信息化厅发布关于开展2025年钢铁行业差别电价资金项目申报工作的通知。文件明确,为加快省钢铁行业技术进步,提高资源能源利用效率,运用价格手段促进钢铁行业供给侧结构性改革,推动钢铁企业转型升级,根据有关文件精神,现就开展2025年钢铁行业差别电价资金
北极星售电网获悉,4月28日,河北省发展和改革委员会发布关于公开征求《河北省“两高”项目能耗替代管理办法》意见的通告。文件明确,替代获取的主要途径包括购买可再生能源电力(以下简称绿电)、绿色电力证书(以下简称绿证)。详情如下:关于公开征求《河北省“两高”项目能耗替代管理办法》意见的
2025年一季度国内多晶硅继续呈现“三低一高”的运行状态,即市场价格和供需保持低位,但库存维持高位。二季度市场供需预期维持平衡,但期货蓄水池有望缓解业内库存压力。一季度市场情况供需方面:一季度各硅料企业纷纷响应自律号召,减产降负荷,国内多晶硅企业平均开工率降至历史最低水平40%以下。一
春风擂响奋进战鼓,号角嘹亮决胜征程!2025年首季,中国华电围绕增强核心功能、提升核心竞争力,聚焦“五个价值”,坚定不移保安全、抓发展、稳增长,能源保供彰显担当,绿色发展提档加速,提质增效不断深化,动力活力持续增强,党的建设不断加强,各方面工作取得积极成效,实现“开局稳”“开门红”。
4月9日,罗甸县人民政府办公室关于印发罗甸县空气质量持续改善行动实施方案的通知,通知指出,大力发展新能源产业,积极推进风电、光伏发电基地化、规模化、一体化发展,全力将我县打造成为黔南州首个百万千瓦级新能源基地,因地制宜开发分散式风电、分布式光伏,科学布局建设新型储能。加快电网工程项
3月28日,工业和信息化部等十部门印发《铝产业高质量发展实施方案(2025—2027年)》,方案提出,优化电解铝产能布局。坚持电解铝产能总量约束,优化电解铝产能置换政策实施,新置换电解铝项目应符合铝液交流电耗不高于13000千瓦时/吨、环保绩效A级等要求,鼓励采用500kA及以上电解槽,提高清洁能源使用
近日,临汾市政府印发《临汾市细颗粒物(PM2.5)三年达标攻坚方案(2025—2027年)》。文件提出,到2025年,临汾市区PM2.5年均浓度达到39微克/立方米以下。临汾市人民政府办公室关于印发临汾市细颗粒物(PM2.5)三年达标攻坚方案(2025—2027年)的通知各县(市、区)人民政府,临汾经济开发区管委会,
近日,阳泉市人民政府发布《阳泉市碳达峰实施方案》,方案指出,到2025年,非化石能源消费比重达到12%,新能源和清洁能源装机占比达到37%、发电量占比达到14%以上。到2030年,非化石能源消费比重达到18%,新能源和清洁能源装机占比达到50%以上、发电量占比达到20%以上。逐步提升煤电兜底保障能力。利用
北极星氢能网获悉,3月11日,重庆市巴南区人民政府发布了《重庆市巴南区空气质量持续改善行动实施方案》的通知。该通知明确指出,将在社区层面积极推动氢能的应用,具体涉及燃料电池车辆、综合发电系统、备用电源以及热电联供系统等领域,作为传统能源的替代。同时,通知还强调了绿氢的推广使用,特别
北极星储能网获悉,在“双碳”目标与全球绿色经济浪潮的推动下,电池产业正经历深刻变革。全国人大代表、骆驼股份董事长刘长来表示,当前,全球监管形势的变化,加快了产业绿色升级的步伐,向新逐绿成为电池行业的必答题。今年全国两会,刘长来关注传统铅酸电池业务向绿色化、智能化、高端化转型升级话
日前,南昌市生态环境局印发《南昌市空气质量持续改善行动计划实施方案(征求意见稿)》。方案提出,推进重点行业污染深度治理。高质量推进钢铁、水泥等重点行业及燃煤锅炉超低排放改造。到2025年,方大特钢基本完成超低排放改造任务,在用65蒸吨/小时以上燃煤锅炉(含电力)全面实现超低排放。全文如下
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
姓名: | |
性别: | |
出生日期: | |
邮箱: | |
所在地区: | |
行业类别: | |
工作经验: | |
学历: | |
公司名称: | |
任职岗位: |
我们将会第一时间为您推送相关内容!