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但是根据天成环保发布的公开转让说明书,截止到2015年10月末对赛诺水务的应付账款科目余额却仅为405.36万元,这与赛诺水务的应收账款数据相差了800万元以上,从差异金额来看,这笔1年以上应收账款金额差异的根源,很可能就是两家公司针对2014年购销交易差异的后续影响。
也就是说,如果天成环保所披露的应付账款是真实的,就意味着天壕环境披露的赛诺水务应收账款被虚增,并进而导致虚增资产、虚增净资产;反之如果赛诺水务的应收账款是真实的,就意味着天成环保隐瞒了债务,最终也导致其虚增净资产。
无法印证的采购数据
其实,出问题的还不止是赛诺水务的销售数据,在该公司的采购数据当中也同样存在着很大疑点。
根据收购报告书披露的相关数据,赛诺水务在2015年向供应商“合众高科(北京)环保技术股份有限公司”采购了601.67万元,然而根据合众环保披露的2015年年报,赛诺水务并未跻身于前五名客户名单中,对应其销售金额也不可能超过当年排名第5位的客户“UES Holdings Pte Ltd.”对应的357.19万元。
对于合众环保而言,经过会计事务所审计的年报,在一般情况下不大可能存在隐瞒大额收入的动机,而反过来也就不得不令人怀疑,天壕环境所披露的赛诺水务有虚估其采购规模的可能。
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