环卫服务势头强劲 乘风驶入千亿蓝海

3.3.非行政区划开发区成为新增长点，市场空间不容小觑

经济开发区不完全属于市级下辖的行政区划，根据开发区级别不同，具备一定的经济、行政管辖权。一般认为，经济开发区是指由国务院批准在城市规划区内设立的经济技术开发区、保税区、高新技术产业开发区、国家旅游度假区等实行国家特定优惠政策的各类开发区。国家级经开区享有一定自主的行政管辖权和经济管辖权，原则上不与所在行政区合并管理或取消管委会建制。2005年国务院办公厅《关于促进国家级经济技术开发区进一步提高发展水平的若干意见》(国办发[2005]15号)中规定，国家级经济技术开发区的管理机构一般是所在地市级以上人民政府的派出机构，除其中具有企业性质的外，根据授权行使同级人民政府行政审批、经济协调与管理等职能。其余级别开发区，具有一定的经济、行政管辖权，部分省份已赋予国家级开发区与设区市同等的经济、行政等管理权限。2017年2月出台的《国务院办公厅关于促进开发区改革和创新发展的若干意见》(国办发„2017‟7号)提出，提高开发区行政管理效能，各省(区、市)人民政府要加大简政放权力度，将能够下放的经济管理权限，依照法定程序下放给开发区。我国县级以上新城新区3500余个，数量多于县级行政区划。依据中国城市和小城镇改革发展中心相关统计数据，截至2016年5月，中国县级以上（含县级）新城新区数量3500余个，其中国家级新区17个，各类国家级经济技术开发区、高新区、综保区、边境经济合作区、出口加工区、旅游度假区等约500个，各类省级产业园区1600多个，较大规模的市级产业园1000多个。此外，县级以下的各类产业园多达万余个。

非行政区划开发区年度市场规模接近70亿元。根据环境司南，目前已开展环卫市场化试点的各类非行政区划开发区有356个，年度市场规模达66亿元，单体规模也十分可观。例如，2018年初开标的昆明滇池国家旅游度假区环卫一体化(PPP)项目，9年期运营总费用高达5.31亿元。已开展环卫市场化试点的非行政区划开发区仅占开发区总量约十分之一，据此估算，非行政区划开发区的总市场空间约为700亿元。

各级开发区政府采购权限差异化明显，环卫市场空间存在一定的不确定性。需要特别说明的是，在实际操作中，各级开发区政府采购具体操作不一样，部分开发区的环卫服务由所属行政区域统一采购作业，部分开发区单独招标采购。非行政区划开发区环卫市场空间存在一定的不确定性。非行政区划开发区环卫服务项目更受第三方服务机构的欢迎和关注。主要考虑两个方面的原因：①建设年代更近，城市规划理念较为现代化，城市更适合环卫机械化作业；②开发区的建设依托某种产业的发展，区域经济发展程度相对较高，政府购买力相对较强，一方面环卫服务有能力提供更为可观的价格，另一方面，环卫服务的资金支持持续能力更加可靠。

4.大体量订单明显增多，环卫一体化趋势明显

4.1.市场爆发：环卫服务订单总金额快速增长，大额订单明显增多

从各省市释放的订单情况来看，2018年至今，环卫服务项目在项目数量和平均规模上都实现了大幅增长。2018年1~4月，环卫服务中标项目（标段）共3694个，较2017年同期同比增长46.82%；新签合同总金额703.45亿元，同比增长125.40%；新签合同首年服务总金额为148.31亿元，同比增长86.39%；平均每项目（标段）0.19亿元，同比增长53.52%。环卫服务项目订单数量放出呈现爆发式增长，利好已进入行业、有示范项目的龙头企业，对于有良好政府资源、试图进入环卫服务行业的企业也将成为一个机会。

环卫服务市场大额订单数量明显增多。从大额订单的数目上来看，总金额超过10亿元的项目，2016年12个，2017年1-7月就13个，总金额超过1亿元的项目，2016年是140个，2017年1-7月就102个。从政府角度来讲，大额订单数量的增多，与环卫一体化的发展趋势关系密切，政府越来越多倾向于综合解决市容环境卫生问题。从市场发展角度来讲，大额订单数量明显增加，对从事环卫服务项目的企业资金、管理要求更高，利好具有长期环卫项目运营管理经验的龙头企业，预计行业将进一步整合发展。

4.2.环卫一体化趋势明显：订单内容综合性更强，考验公司的管理能力

环卫一体化主要包括三个方面，分别是作业方式一体化、垃圾分类一体化、城乡环卫一体化。

作业方式一体化，是指区域内的环卫服务作业，包括从分类、清扫、保洁、运输、中转、最终处理等的全过程，都由一家主体进行。一方面，一家主体对区域内进行作业，可以明确责任主体，防治作业界面推诿扯皮，减少不必要的摩擦成本，提升整体作业质量；另一方面，通过对环卫产业链的协同整合，可以有效形成规模效应，降低作业整合处理成本。作业方式一体化，正符合当前环卫服务企业向产业链上下游延伸的发展趋势。垃圾分类一体化的趋势，与当前我国垃圾分类工作的推进密切相关。2017年3月，《生活垃圾分类制度实施方案》正式发布，其中对垃圾分类工作提出了具体的要求和目标。将垃圾分类与环卫服务结合进行，一方面，打通了环卫服务上下游的产业链，有助于居民环保意识的进一步提高，利于产业链的良性发展；另一方面，对垃圾从源头开始分类，利于建立与分类品种相配套的收运体系，建立与再生资源利用相协调的回收体系，完善与垃圾分类相衔接的终端处理设施，有助于循环经济链条的进一步完善。城乡环卫一体化是指将城市与农村的环卫工作放在同等重要的位臵，通过统一规划，统一安排，科学有序地开展环卫服务，彻底解决农村“垃圾围村”、环境脏乱差的问题。城乡环卫一体化的趋势使得环卫服务项目单个体量更大，对环卫服务公司的运营、管理经验要求更高。

4.3.地区趋势：经济发展水平和人口密度较高地区集中

环卫市场化推进速度与地区经济发展水平（支付能力）和区域人口密度（服务需求）关系密切。从支付能力的角度上来讲，我国环卫市场化情况与经济发展情况密切相关。近几年，环卫服务项目越来越多的以PPP特许经营模式开展。根据2015年颁布的《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》，每一年度全部PPP项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过10%。要求PPP项目资金从一般公共财政预算中支出，而如果不考虑转移性收入，一般公共财政预算主要来自税收，因此可以认为当前环卫服务项目市场化推进与地方经济发展水平密切相关。根据环卫司南数据，2017年我国环卫市场化订单金额前十的省份分别是广东、浙江、山东、江苏、安徽、四川、河北、北京、上海和河南，2017年我国GDP排名前十省份为广东、江苏、山东、浙江、河南、四川、湖北、河北、湖南、福建，二者基本一致。从服务需求的角度上来讲，人口密度较高的地区对环卫市场的效率和规范性有着较高的需求。一方面，人口密度较高的城市单位面积生活垃圾总产生量较大，对环卫服务效率要求更高；另一方面，居民素质参差不齐，环保意识较强的居民对生活质量要求较高，环保意识较弱的居民自我行为约束不强，区域市容环境卫生矛盾较为明显，政府环卫需求更加迫切。2017年，我国人口密度排名前十省份分别是上海、北京、天津、江苏、山东、广东、河南、浙江、安徽、河北，与2017年我国环卫市场化订单金额前十省份也基本一致。

人口大省和经济大省环卫市场化推进更快，经济欠发达地区和人口规模较少省份环卫市场化推进速度略慢。以河北、河南、安徽为例，河北省2017年GDP总量36000亿元，排名第8，同时人口密度排名第10，达397.34人/km2，其环卫市场化份额从2015年的7亿，到2016年的24亿，再到2017年的39亿，；河南省2017年GDP总量44988.1亿元，排名第6，同时人口密度排名第7，达570.8人/km2，其环卫市场化份额从2015年的4亿，到2016年的9亿，再到2017年的25亿；安徽省2017年GDP总量27518.7亿元，排名第14，同时人口密度排名第9，达443.8人/km2，其环卫市场化份额从2015年的7亿，到2016年的23亿，再到2017年的42亿。根据环卫司南发布的环卫市场化进程图，目前环卫服务项目主要集中在华北、华东、华南等经济发达地区或人口密集地区，其余地区环卫市场化推进速度缓慢。