重磅发布！2018中国环保产业发展指数测评结果：基本稳定但略有下行

（四）投资能力成为环保产业发展的新引擎

由表1-3可知，“产业发展能力”指标值低至92，是造成环保产业发展指数出现负增长的重要因素，其下设的二级指标值如图1-5所示。

由图1-5可知，“产业发展能力”下设的各二级指标值中投资能力一枝独秀，指标值高达130，远远高于环保产业发展指数；其余四项指标的指标值均低于100，直接导致“产业发展能力”出现严重的下行，完全抵消了投资能力的向上拉动。其中，出口能力的降幅尤为明显，成为五个二级指标中的最低者，由此表明我国环保产业出口业务量受国际贸易战的影响十分显著。

“产业发展能力”的低迷使得环保产业发展面临着巨大的挑战。为了找到造成产业发展能力低迷的原因，对其下设二级指标逐一进行分析。

1. 营运能力分析

由表1-3可知，“营运能力”指标值为96，处于下行。为了进一步分析营运能力下滑的原因，图1-6列出了营运能力下设的各三级指标。

由图1-6可知，营运能力下设的三级指标皆呈现下滑趋势，由于总资产周转率与销售收入净额和平均资产总额直接相关，因此总资产周转率的降低反映出环保产业销售能力下降，总资产的经营质量和运行效率降低；净资产收益率和环保业务利润率也处于下滑态势，由于净资产收益率和环保业务利润率是利润效益的直接体现，这两项指标的下降反映出我国环保产业的资金周转和利润增长情况都不理想。

2. 融资能力分析

由表1-3可知，2018年环保产业“融资能力”指标值为93，体现出在社会环保投资的“政策因素”显著增长的情况下，环保产业融资难的状况仍未得到显著改善。其下设的各级指标情况如图1-7所示。

由图1-7可知，财政拨款及政策性贷款额下降明显，成为拉低融资能力的主要因素；上市企业总数略有提升，指标值为107；融资总额的指标值呈现大幅上升，但是该指标向上拉动的影响并未抵消财政拨款及政策性贷款额占比的下行影响。上述说明，我国环保企业上市公司数量不断增加，环保产业依靠市场进行融资的能力稳步提升，这对于缓解实体经济融资难问题和加快环保产业的市场化进程都有所助益。

3. 投资能力分析

由表1-3可知，“投资能力”指标值130，呈现大幅上升，这表明环保企业对环保项目的投资热情持续高涨，有利于形成环保产业发展的良性循环。

4. 技术创新能力分析

由表1-3可知，“技术创新能力”指标值接近100，呈现小幅的下降，但仍高于环保产业发展指数值，相对而言，对环保产业的整体发展呈现拉动效应，其下设的各指标值如图1-8所示。

由图1-8可知，2018年技术创新能力下设的三级指标中，研发经费支出和研发人员数量向好发展，其中研发经费支出增幅显著，成为技术创新能力的主要支撑；专利授权数量、参与标准制修订数量和环保技术转让收入都出现了不同程度的下降。由于研发投入产出存在一定的延迟，因此可以预期下一年度环保产业的研发产出指标将有所改善，环保产业的技术创新能力也将随之提升。

5. 出口能力分析

由表1-3可知，出口能力指标值61，所有二级指标中排名最后，表明出口能力大幅度减弱，这与世界经济贸易摩擦增多的形势相关，说明环保产业的发展机遇与挑战的并存。

第二章 2018中国环保产业细分领域发展指数的测算

——以重点调查企业为样本群

为便于比较，2018年环保产业细分领域发展指数仍采用与2015、2016和2017年相同的口径进行测算，根据2017-2018环保产业重点企业调查数据，计算出水污染防治、大气污染防治、固废处理与资源化、环境监测4个细分领域的发展指数，如表2-1所示。

由表2-1可知，从环保产业整体来看，我国环保产业在经历了2015年和2016年的快速成长后，2017年和2018年都出现了增长放缓趋势，产业发展基础、发展环境和发展能力都出现了不同程度的下降。

其中，“产业发展能力”由2015年和2016年的优势拉动项转为2017年和2018年的短板项，表明我国环保产业发展面临能力提升的巨大挑战。“产业发展能力”下设的二级指标除投资能力外，其余指标发展皆不理想，出口能力尤为明显。“产业发展基础”下设的二级指标产业结构的指标值也很不理想，成为进一步增加产业发展基础的制约因素。

综合来看，我国环保产业的发展遭遇了瓶颈期，为了能够肩负起新兴支柱产业的重任，需要增强产业的构成单元——环保企业有自身造血功能，同时调节和完善产业结构，进而促进产业发展能力的提升。

从细分领域近四年的发展指数来看，水污染防治领域和大气污染防治领域2015-2018年表现为先升后降，而后再升再降的发展趋势；固废处理与资源化领域发展指数持续高速攀升，成为环保产业领域内部发展的主力军；环境监测领域发展趋势整体趋好，只在2017年出现短暂下滑。

一、细分领域发展指数测算结果说明

图2-1为环保产业整体与各细分领域的发展指数对比。

下述4个细分领域发展指数和一级指标的对比情况如图2-1所示。

由图2-1可知，环保产业整体没有特别显著的优势项，三个一级指标均出现小幅度下滑，导致了环保产业发展指数走低。

综合图2-1和表2-1，通过比较4个细分领域的一级指标值可知，2018年发展能力的表现是影响细分领域发展指数的关键指标。在强劲的发展能力增长的带动下，固废处理与资源化领域发展的指数稳居第一，环境监测领域紧随其后，上述两个领域的发展指数都大于100，都远远超过环保产业整体的发展指数；与此同时，由于发展能力增长滞缓，水污染防治领域指数和大气污染防治领域的发展指数都小于100，并且都低于环保产业整体发展指数。

对于水污染防治领域，在一级指标中没有出现优势项，三项一级指标值都比较低，而且产业发展环境指标值低至85，成为产业发展的短板。进一步分析其下设的二级指标可知，产业发展基础方面，产业结构指标值（91）出现下滑，致使产业发展基础指标值小于100；产业发展环境方面，政策因素指标值（71）和市场因素指标值（87）是拉低水污染防治领域发展环境指标值的关键因素；产业发展能力方面，营运能力（指标值87）和出口能力（指标值38）是阻碍发展能力提升的关键因素，其中出口能力的下行最为明显。

对于大气污染防治领域，产业发展基础指标值高达111，成为明显的优势项，但由于产业发展环境和产业发展能力短板显著，因此大气污染防治领域发展指数在四个细分领域中最低。进一步分析其下设的二级指标可知，产业发展基础方面，其拉动因素是产业结构（指标值115），这一拉动作用完全抵消了产业规模（指标值96）下行所产生的不利影响，使得产业发展基础更加牢固；产业发展环境方面，经济因素指标值（97）、政策因素指标值（79）和市场因素指标值（91）均出现下滑，其中政策因素的下行影响最为显著，成为改善产业环境的阻力；产业发展能力方面，其下设的二级指标均出现了不同程度的下行，其中投资能力（指标值35）下行最为严重，是阻碍产业发展能力提升的最主要因素。

对于固废处理与资源化领域，产业发展能力的指标值高达650，成为一级指标中的领跑者，直接拉高该领域的发展指数。进一步分析其下设的二级指标可知，产业发展基础方面，产业规模指标值（117）有较大幅度的增长，抵消了产业结构指标值（99）微小的下滑，进而拉动产业发展基础指标值（103）小幅增长；产业发展环境方面，经济因素（指标值97）和政策因素（指标值27）成为拉低发展环境指标值的关键因素，致使产业发展环境指标值小于100；产业发展能力方面，其下设的二级指标只有融资能力指标值（71）低于100，其余指标均出现不同程度的增长，其中出口能力指标值高达2619，成为最主要的拉动因素。

对于环境监测领域，三个一级指标均呈现上升态势，直至该领域的发展指数高于100。进一步分析其下设的二级指标可知，产业发展基础方面，产业规模（指标值110）和产业结构（指标值107）均呈现向好发展态势；产业发展环境方面，经济因素（指标值97）和市场因素（指标值95）均出现下行，但该不利影响被政策因素（指标值113）的拉动作用抵消，因而产业发展环境仍整体向好；产业发展能力方面，其下设的二级指标，只有融资能力（指标值93）出现下行，其余二级指标均出现不同程度的增长，其中投资能力指标值（209）增长幅度最大，出口能力（指标值127）次之，营运能力（指标值117）第三，技术创新能力（指标值102）第四。由于拉动作用大于下行的不利影响，产业发展能力指标值大于100。

二、2015-2018年各细分领域发展情况分析

（一）水污染防治领域

图2-2展示了水污染防治领域2015-2018发展指数和一级指标的变化情况。

由表2-1和图2-2可知，水污染防治领域发展指数在2015-2018年经历了波折式发展，由2015年的109降至2016年的88，进而又升至2017年的111，而后降至2018年的90。

由图2-2可知，一级指标的变化幅度对水污染防治领域发展指数的影响排名为：产业发展能力最大，产业发展基础次之，产业发展环境最小。具体而言，2018年“产业发展基础”指值93，继2017年降低后，仍旧出现下滑态势。分析其下设的二级指标可知，产业结构是导致发展基础指标值下滑的主要因素。

“产业发展环境”指标值85，继2017年稳步上升后出现了小幅下降。分析其下设的二级指标可知，3项二级指标在2018年都出现了不同程度的下降，其中政策因素和市场因素的指标值下降幅度都很大，政策指标值低至71，市场因素指标值为87，市场和政府支持的双双下行，影响了水污染治理领域发展环境的进一步改善。

“产业发展能力”指标值为93，其在经历了2016年的大幅度下降和2017年大幅上升之后，2018年表现出小幅下滑。分析其下设的二级指标可知，投资能力指标值高达183，但受国际贸易摩擦的影响出口能力指标值低至38，下滑显著，而且营运能力也连续下滑，以至投资拉动无法抵消出口能力和营运能力下行所带来巨大压力，发展能力指标值出现下行。

综上，进一步优化产业结构，改善市场环境，增强企业自身的造血功能和海外市场的稳定性及拓展能力，是促进水污染治理领域健康发展的关键。

为了更好的分析上述3个关键指标——产业结构、市场因素、营运能力，制作图2-3。

由图2-3可知，2015-2018年产业发展基础下设的二级指标“产业结构”整体呈倒V型发展，由2015年的89转变为2016年的113，2017年又急转而下（指标值降至89），2018年指标值91，虽有小幅回暖，但仍处于下滑态势。进一步分析其下设的三级指标，三级指标的变化幅度对产业结构的影响排名为：市场集中度最大，服务业比例次之，内资比例最小。其中，“产业集中度”的发展态势与产业结构类似，只不过幅度较大；“服务业比例”经历2015年和2016年连续两年的高涨，2017年转而下滑，2018年依旧低迷；“内资比例”基本保持稳定。综上，产业集中度下降、市场竞争作用力下降和服务业比例下降是产业结构指标值下滑的主要致因。因此，优化升级产业结构，进一步提高市场竞争程度，是增强水污染防治领域发展基础的关键。

2015-2018年产业发展环境下设的二级指标“市场因素”的发展趋势与产业结构类似，不同之处在于2018年下滑的幅度较2017年更为严重，由于市场因素的三级表征指标只有应收账款周转率一项，故二者变化趋势完全一致，表明水污染防治领域的市场环境需要进一步完善，以增强企业自身的造血功能，提升市场的活跃度。

2015-2018年产业发展能力下设的二级指标“营运能力”出现了V型发展，该领域的营运能力2015年出现大幅增长（指标值151），在2016年又急转而下（指标值74），2017年和2018年的下降之势虽有所减缓，但依然没有明显的改观。进一步分析其下设的三级指标，三级指标的变化幅度对营运能力的影响排名为：环保业务利润率最大，总资产周转率次之，净资产收益率最小。其中，“总资产周转率”经历了2016年和2017年的小幅增长后，2018年出现小幅下滑；“净资产收益率”在2015年大幅增长后，在2016-2018年连续三年下滑，下行影响极其严重；“环保业务利润率”与净资产收益率的变化趋势一致，且变化幅度更大。营运能力是企业盈利能力和偿债能力的体现，由此表明水污染防治领域的环保企业急需调整资产管理使用的相关策略，以增强资产的收益能力，提升企业的营运能力，保证资本的正常运行。

（二）大气污染防治领域

图2-4展示了大气污染防治领域2015-2018发展指数和一级指标的变化情况。

由表2-1和图2-4可知，大气污染治理领域与水污染治理领域在2015-2018年的发展趋势变化基本相同。

由图2-4可知，一级指标的变化幅度对大气污染防治领域发展指数的影响排名为：产业发展环境最大，产业发展能力次之，产业发展基础最小。具体而言，2018年“产业发展基础”指标值111，与2017年增幅基本相同，其下设的二级指标“产业规模”虽有小幅下滑，但其下行影响被“产业结构”的上行影响所抵消，产业发展基础拉动水污染防治领域向好发展。

“产业发展环境”指标值89，继2017年稳步上升后出现了小幅下降。具体分析其下设的二级指标发展，3项二级指标在2018年均出现了不同程度的下滑，其中政策因素和市场因素下降幅度尤为严重。在市场和政策支持双双下行的压力下，2018年大气污染治理领域的发展环境并不乐观。

“产业发展能力”指标值为71，其在经历了2016年大幅度上升和2017年的下降之后，2018年表现出大幅下滑。分析其下设的二级指标可知，各项指标均出现不同程度下滑，其中是投资能力指标值低至35。

综上，进一步巩固产业发展基础，改善市场环境，增强企业自身的造血功能，增强技术创新能力和提升海外市场的稳定性及拓展能力，是促进大气污染治理领域向好发展的关键。为了更好的分析上述关键指标——政策因素、投资能力、出口能力，制作图2-5。

由图2-5可知，关键因素中波动幅度最大的是“投资能力”，最为平滑的是“出口能力”。在2015-2018年产业发展环境下设的二级指标“政策因素”出现波折式的发展，由2015年的大幅上升（指标值124）转变为2016年的大幅下滑（指标值66），继而2017年又小幅度上升（指标值108）后，2018年又出现了大幅下滑（指标值79）。由于政策因素的三级表征指标只有全社会环保投资一项，故二者变化趋势完全一致，从2015-2018年的发展来看全社会环保投资极其不稳定，在发展过程中虽存在大幅增长，但是也存在大幅下滑，这种大起大伏式发展对于一个新兴产业而言是极其不利的，因此，需要一系列的利好策略来激发全社会环保投资的积极性，以促进大气污染防治领域的更好的发展。

在2015-2018年产业发展能力下设的二级指标“投资能力”呈现出与政策因素一致的发展态势，与之不同的是投资能力变化的幅度更大。由于投资能力的三级表征指标只有环保项目投资一项，故二者变化趋势完全一致。项目投资对于产业的发展至关重要，需要适当政策来刺激环保项目投资，为大气污染防治领域注入新鲜的血液。

产业发展能力下设的二级指标“出口能力”在2015-2018年均表现为下滑，且发展能力指标值一直徘徊于60-70之间，这与近年来的贸易摩擦有一定关系；由于其下设三级指标只有出口收入占比这一项，故二者变化趋势完全一致。由于出口收入占比连年下滑，企业应该积极开拓国外市场，扩大国际市场份额，增加新的营销途径，提高企业成长的稳定性，促进大气污染防治领域向好发展。