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三、潜在进入者
资金、技术、业绩经验等壁垒,增加了环保行业进入的难度。
技术壁垒:环保行业,包括各子行业所开展的环保工程,工程设计和实施的非标准化程度高,相应地对总承包方的设计能力和工程经验要求也就高。随着排放标准要求的不断提高,治理技术正朝着高端化方向发展,不具备深厚技术基础和技术发展潜力的企业,将难以在市场上拥有竞争力。
资金壁垒:近年来环保工程项目的业务模式逐渐采用工程总承包EPC的方式。环保公司在开展具体总承包业务时,需向业主开具投标保函、履约保函,同时在设备采购及施工环节还需垫付资金。另一方面,环保公司所涉及的污染治理工程很大一部分来自于电力、钢铁等国民经济基础行业,这些行业企业对环保公司的实力往往有着非常苛刻要求,这也就决定了能够承揽到业务的环保公司在资本实力上要达到相当的标准。此外,如果环保工程要求采用BOT或BOOM等业务模式,环保公司需要对工程进行投资,则对其资金实力和融资能力是一大考验。
资质壁垒:对于从事总承包业务的环保公司,需要取得工程设计资质证书;而对于从事环保设施运营的,环保公司也同样必须按国家相关规定取得相应的运营资质。国家在资质方面的相关要求,对潜在进入者形成了一定的资质壁垒。
业绩壁垒:环保项目,特别是大型项目及改造项目,业主在项目招标过程往往要求客户有类似工程的成功实施经验。在环保政策趋严,执法监督力度加大的情况下,为保证所建污染治理能稳定运行、成功达标,业主将逐步倾向于选择具有资质、口碑好、技术水平高、项目经验丰富的环保公司。因此,经验和业绩要求也会成为新进入者的一大壁垒。
四、行业内部竞争
各子行业不同细分领域的市场集中度不同,竞争强度各异。
大气治理行业:我国大气中主要污染物二氧化硫及氮氧化物排放主要源自工业,而其中火电、钢铁等行业又是最主要的排放源。火电行业烟气脱硫市场目前处于供求平衡状态。2011-2013 年脱硫市场排名前4 的脱硫公司的市场占有率(以脱硫机组容量计)分别为32.3%、35.6%和34.7%,市场集中度较为稳定。火电脱硝市场则起步较晚,在2011 年国家明确脱硝电价之后,市场快速发展,2011-2013年脱硝市场排名前4 的脱硝公司的市场占有率(以脱硝机组容量计)分别为49.7%、47.8%和42.0%,市场集中度较高,但有下滑的趋势,市场竞争较为激烈。
与火电脱硫不同,钢铁烧结烟气成分与烟气波动情况要更为复杂,从而增加了二氧化硫治理的难度,对工艺技术要求更高。同时因钢铁烧结烟气脱硫尚未形成一种高效稳定的主流工艺,目前市场各种技术充斥其间,竞争激烈。而钢铁烧结烟气脱硝市场目前正处于加速发展阶段,市场竞争逐步加剧。
水处理行业:目前生活污水处理企业主要包括地方政府主导型企业和市场化运营企业。前者是由国有企业转型与重组或由地方政府主导改制而成,一般规模较大,但在经营方面表现出较为明显的地域特征。后者多为民营企业,其数量众多,市场意识强、表现活跃,在大量中小型生活污水处理项目中显示出较强的竞争力。截至2012 年12 月31 日,按市场化运作获得的控股、参股项目合计污水处理总能力排名,前10 名水务企业总市场份额为25.03%,市场集中度相对较低。
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