碳中和碳达峰带来的投资机会：替代、循环、节能高效-第2页-北极星大气网

投稿

我要投稿

全球碳排放现状和能源结构变迁趋势

根据联合国环境规划署公布的《2019年碳排放差距报告》，在2009年～2018年间，温室气体二氧化碳当量排放量平均年增长率为1.5%。在2018年包括土地利用变化产生的温室气体二氧化碳当量排放总量达到553亿吨（55.3 GtCO2e）,按照当前的减排承诺估算，2030年将达到56 GtCO2e，温室气体总排放量位于前四位的国家依次为中国、美国、欧盟28国和印度，并且前四位的排放量之和占全球总排放量55%以上，包括中国在内的十个国家2018年的每人年均二氧化碳当量排放量超过10吨。

从国内碳排放结构来看，火力发电是国内42%的碳排放来源。火力发电占比虽逐年减小，但实际发电量仍高居不下。石油化工及焦化产业次之，短期减排依赖森林碳汇及CCS。交通、炼钢、化工、有色金属冶炼、非金属矿物制品、煤炭采选及生活碳排放占比均在5%上下。

近年来，各国致力于发展可再生能源，推动电气化以及天然气市场全球化，世界能源结构的发展逐步发生变化。国际能源署IEA指出，到2040年，电力会占到最终能源增量的40%, 而交通用油将占全球石油总消耗的62%以上，因此，随着能源结构的变化，全球将积极推广地毯清洁能源，燃油汽车向新能源动力转型将会成为大势所趋。

电力能源生产结构将发生变化。IEA还预测，相较于2017年，2040年全球发电量将增加约 60%，电力生产将大幅增长。根据REN21全球电力生产结构的报告，2011-2019年间，化石燃料与核能发电占比从79.7%逐步减少到72.7%；再生能源发电占比于20.3%增加至27.3%。

此外，IEA还预测，新政策情景下，煤炭的发电量占比将从现在的38%下降到 2040 年的 26%；可再生能源占比将从 24%增加到41%。无论是对于过去的分析还是对未来的预测中，可再生资源尤其是水力和风力将成为电力资源的两个重要来源，电力生产结构将向减碳的趋势发展，从而推动未来能源结构电气化的发展。

三条主线布局投资机会——替代、循环、节能高效

从降低碳排放的方式上来看，大体有以下一些途径，第一，低碳能源对于高碳排放能源的替代，典型的如利用光伏、风电等新能源代替传统煤炭发电；第二，节能环保，通过对工业、消费等领域节能措施来降低能源消耗，从而间接达到降低碳排放的目的；第三，循环经济，通过对废弃原材料、污水、危废等二次回收利用，发展循环经济以降低新增碳排放。

1、低碳能源对于高碳排放能源的替代

低碳能源对于高碳排放能源的替代，典型的如利用光伏、风电等新能源代替传统煤炭发电，以及新能源汽车渗透率提升带来对化石能源依赖度降低。碳中和碳达峰的目标要求下，化石能源的使用占比将持续下降，当前我国非化石能源占比约为15%，未来包含光伏、风电等在内的清洁能源比例将继续上行。

⚑ 光伏

近年来我国光伏产业发展较快，产能位于世界前列。根据光伏行业协会，2018年我国多晶硅产量为25.9万吨，同比增长7.0%，占全球多晶硅产量的58.1%。硅片产能146.4GW，产量107.1GW，同比增长16.8%；电池片产能128.1GW，产量85.0GW，同比增长18.1%；组件产能130.lGW，产量84.3GW，同比增长12.4%，硅片、电池、组件国内产量占全球总产量比重都在70%以上。

我国光伏未来发展空间巨大。2019年，我国光伏发电为2238亿千瓦时，占总发电量的比例为3.1%。根据国际能源署（IEA）2019年发布的《世界能源展望报告》，在3种情形（目前政策延续、实施已经承诺的政策、实现可持续发展所需要的政策力度）下，2040年我国光伏发电占比将提升至11.2%、13.2%、23.4%。可以预见，未来十年我国光伏装机量将有大幅提升，未来光伏发展的空间和潜力较大。

我国光伏产业链各环节国产化比例较高，关注太阳能电池与光伏设备的外循环。具体来讲，目前国内传统的电池生产线，国产设备比例达到100%；PREC电池生产线，关键设备国产化比例达到90%；N型单晶电池生产线设备国产化比例相对较低，性能跟进口设备存在一定差距，需要重点研发突破。未来，新能源代替传统能源将成为全球趋势，而光伏发电是较好的选择。

⚑ 风电

风电未来发展空间较大，且目前国内产能在全球处于领先地位。2019年我国风力发电量为3638亿千瓦时，占总发电量的比例为5%。根据国家能源局发布的《风电发展“十三五”规划》，到2020年底，风电累计并网装机容量确保达到2.1亿千瓦以上，其中海上风电并网装机容量达到500万千瓦以上；风电年发电量确保达到4200亿千瓦时，约占全国总发电量的6%，今年风机进入抢装期。长期来看，根据预测，至2040年我国风力发电有望达到总发电量的15%-20%，未来行业发展空间巨大。

海上风电有望迎来更快发展。目前国内海风产业链正趋于完善（江苏、广东），相关技术也在快速积累并持续进步，叠加国内广阔的市场空间支持，预计国内海风具备超车机会，相关企业的海上产品有可能会更快的参与海外竞争。

⚑ 新能源汽车

从环保的角度来看，据统计，我国每年汽车尾气的排放量大约在1.2亿吨左右，而汽车尾气中的有害气体对人民的生命健康和环境造成了严重的威胁。近年来，随着我国汽车产业的迅速发展，各地汽车尾气的排放量已占大气污染源的85%左右，一些城市出现了雾霾甚至光化学烟雾。其中，机动车保有量多的城市如深圳、北京、上海对废弃排放源的贡献“功不可没”。

燃油车的大气污染物排放主要来自原油开采、汽油生产以及输配、汽车运行等环节。而电力车虽然也会在电力生产阶段产生废气，相对于燃油车而言可显著的减少VOCs和NOX的排放，从而减少PM2.5的生成。而发电环节产生的废气再脱离脱硝和电除尘等环节过滤后，电动汽车的前置污染则会进一步下降。

从国内政策的角度来看，我国政府大力推广新能源汽车已经超过十年。早在 2009 年，多部委就以国家政策补贴的形式，开始发展我国新能源汽车产业。随后，国务院于2012年发布了《节能与新能源汽车产业发展规划 2012-2020》，为我国电力车的发展指明了方向。2015年，财政部发布的《2016-2020年新能源汽车推广应用财政支持政策》，对新能源汽车的补贴政策作出定量指引。近期，由工信部发布的《新能源汽车产业发展规划 2021- 2035》为之后十五年新能源汽车的发展奠定了基调。

投稿与新闻线索：电话：0335-3030550，邮箱：huanbaowang#bjxmail.com（请将#改成@）

订阅北极星周刊，精彩内容不再错过！

特别声明：北极星转载其他网站内容，出于传递更多信息而非盈利之目的，同时并不代表赞成其观点或证实其描述，内容仅供参考。版权归原作者所有，若有侵权，请联系我们删除。

凡来源注明北极星*网的内容为北极星原创，转载需获授权。

阅读下一篇

山东钢铁行业首个“碳达峰”具体方案在日照启动

碳排放查看更多>循环经济查看更多>垃圾焚烧查看更多>

姓名：
性别：
出生日期：
邮箱：
所在地区：
行业类别：
工作经验：
学历：
公司名称：
任职岗位：

碳中和碳达峰带来的投资机会：替代、循环、节能高效

山东钢铁行业首个“碳达峰”具体方案在日照启动

登录注册

绑定账号

想要获取更精准资讯推荐？建议您完善以下信息~

订阅成功

想要获取更精准资讯推荐？建议您
完善以下信息~