中国再生铝行业分析报告（二）

编者按：

铝是一种可循环利用的资源，再生铝是经重新熔化提炼而得到的铝合金或铝金属。目前再生铝占世界原铝年产量的1/3以上。我国是铝产量的大国，但是和其他的发达国家相比，行业结构不尽合理，产业规模发展落后，发展再生铝产业可以较好地化解我国铝行业的危机，符合我国可持续发展的要求。本刊根据相关资料汇编成《中国再生铝行业分析报告》，旨在为业内人士提供一个较为集中的可供参考的文字资料，以方便工作与学习。因资源有限、水平有限等原因，难免多有不足，敬请谅解并指正。

一、行业竞争格局和市场化程度

我国再生铝企业大部分规模较小，据估计2014年我国再生铝企业约有1000家左右，主要以民营和外资（合资）企业为主，市场化程度和竞争强度较高。由于当前我国再生铝企业的产品同质化较高，再生铝企业之间的主要竞争因素是价格。随着市场竞争加剧以及行业进一步规范，部分小企业被淘汰，我国再生铝企业市场集中度有所提升。

2013年7月，工信部发布《铝行业规范条件》，规定新建再生铝项目，规模应在10万吨/年以上，现有再生铝企业的生产规模不小于5万吨/年，并对再生铝企业的生产设备、环保措施、能耗和资源消耗等方面做出规定。截至目前，工信部共公布了三批符合《铝行业规范条件》的再生铝企业，共计29家，总产能达到362.5万吨 ，根据中国有色金属工业协会再生金属分会的数据，目前行业单厂最大产能为38万吨/年，产能达到年产10万吨的企业约 30家，产能超过年产 30万吨的有6家 。

二、行业内主要企业及其市场份额

根据亚洲金属网基于90家再生铝企业的调研数据，我国主要的再生铝企业及其2015年、2016年产量和市场占有率如下：

三、行业进入壁垒

（一）政策准入壁垒

2013年7月18日，工业和信息化部公告了《铝行业规范条件》，对铝土矿开采、氧化铝、电解铝和再生铝项目在企业布局、规模和外部条件、质量、工艺和装备、能源消耗、资源消耗及综合利用、环境保护、安全生产与职业病防治等方面提出要求。《铝行业规范条件》要求地方企业通过本地区工业主管部门向工业和信息化部申请，中央企业直接向工业和信息化部申请；各省、自治区、直辖市及计划单列市工业主管部门负责接收本地区相关企业规范申请和初审，中央企业自审；工业和信息化部依据规范标准，对申请企业进行核查，符合规范条件 的进行公示，无异议后予以公告。公告符合规范条件的企业名单，作为相关政策支持的基础性依据。对未列入公告名单的企业，相关政策将不予支持。

（二）资金投入的壁垒

2013年7月18日，工业和信息化部公告了《铝行业规范条件》，其中对于产能规模、工艺技术和装备的要求，提高了再生铝行业资金投入的壁垒。对于产能规模，新建再生铝项目，规模应在10万吨/年及以上，现有再生铝企业的生产规模不小于5万吨/年。

对于工艺技术和装备，再生铝项目必须按照规模化、环保型的发展模式建设，必须采用双室炉、带蓄热式燃烧系统满足废烟气热量回收利用、提高金属回收率等的先进熔炼炉型，并配套建设铝灰渣综合回收及二噁英防控能力的设备设施。在固定资产方面，再生铝建设项目满足《铝行业规范条件》，需要投入更多资金购置生产设备和环保设施；在流动资金方面，再生铝行业毛利率较低、销售净利润率较低，因而单位产能所需的营运资金就会相应提高， 提高最低产能要求意味着较高的流动资金需求。

（三）废铝成本控制的壁垒

由于再生铝行业的毛利率水平相对较低，因而成本控制对再生铝企业的盈亏状况就更为重要，而成本控制主要是废铝材料的成本控制，要求采购环节对废铝价格具有较高的把握能力，生产环节对废铝材料具有较高的调配能力。

1、 废铝价格的把握能力

废铝资源的成分和形态复杂，根据铝、铜、铁等金属含量和其他非金属杂质的不同，以及铝回收率的不同，废铝材质存在优劣之分，相应地价格也存在差异。首先，采购环节需要准确把握原材料价格，废铝材料为非标准化产品，价格根据材质的不同存在差异，采购环节的成本控制要求具有丰富的行业经验和熟悉的采购渠道，还要求严格执行采购的内控制度。其次，材质的优劣不同，废铝的回收率也存在差异，回收率高的材料可以提高投入产出率，减少直接材料的数量消耗，但是，回收率高的材料的采购价格也相应较高，因此，采购环节还需要平衡不同材质的回收率与采购价格之间的矛盾，在满足生产要求的前提下减少采购成本。

2、 废铝材料的调配能力

再生铝企业的产品是各种牌号的铝合金锭，在生产实践中，再生铝企业可以生产的铝合金品种或牌号主要由废铝材料中的合金成分决定。废铝材料可能来自于压铸铝合金、铸造铝合金、变形铝合金的不同种类或牌号产品，其中的硅、铜等合金成分的含量高低不同。相对于客户订单中不同牌号产品对合金成分的具体要求，如果废铝材料中的硅、铜等金属成分含量较低，就需要在生产中添加硅、铜等金属成分含量较高的废铝材料或者直接添加这种金属；相对于客户订单对合金成分的需求，如果废铝材料中铁、锌、镁等金属成分含量较高，就需要在生产中添加铁、锌、镁等金属成分含量较低的废铝材料，或者直接添加纯铝稀释。因此，如果再生铝企业生产的铝合金锭的牌号种类较多，为了降低生产过程中的直接材料成本，就需要尽可能实现废铝材料中的合金成分与客户订单中产品牌号要求的合金成分之间互相匹配，尽可能充分利用原材料中的合金成分，通过废铝材料之间的合理调配，减少纯铝及其他金属的添加量。

3、 多样化生产经验的壁垒

极少数再生铝企业是以少数大客户为主要销售对象，其产品种类少、生产批量大，其他绝大多数再生铝企业的发展需要适应客户数量多、产品牌号多、生产批量小的经营模式。在生产实践中，衡量再生铝企业的产品质量水平或产品技术水平的主要指标是客户使用再生铝合金锭生产压铸件或铸造件的产品合格率或良品率。如果客户数量较多，订单的产品牌号种类较多，再生铝企业就需要根据客户的装备、工艺、产品的特点，为客户量身定制提供铝合金锭的生产方案，从而保障客户生产的产品合格率或良品率。量身定制的生产模式存在试制成本，如果再生铝企业没有积累足够的多种牌号产品的生产经验，那么试制成本可能成为无法满足客户多样化需求的障碍，而积累足够的生产经验需要较长的时间过程和较多的资源投入。

延伸阅读：

中国再生铝行业分析报告（一）