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第一类:新建类PPP项目。开展此类PPP项目物有所值评价,至少须具备如下5项资料:
1、PPP项目的可行性研究报告或预可行性研究报告。此为证明该PPP项目从经济上等具有可行性。对此,我们需要特别注意,很多PPP项目,并未开展可行性研究报告的编制工作。
2、PPP项目的设计文件。设计有可能是概念设计、初步设计(技术设计)或施工图设计。如果有施工图设计最好,次之也需要初步设计(技术设计),但仅有概念设计不太合适。
3、PPP项目实施方案(初步),记住,是初步实施方案,不是报审稿的实施方案。
4、PPP项目产出说明,也即此PPP项目建成以后,它的产出是什么,以及产出的质,产出的量等。比如市政道路,修建完成后,道路的长度、道路的宽度、道路的设计使用年限、道路的绿化、道路的照明等情况。
5、PPP项目的风险识别和分配情况。即按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则,综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素,在政府和社会资本间合理分配项目风险。另外,原则上,项目设计、建造、财务和运营维护等商业风险由社会资本承担,法律、政策和最低需求等风险由政府承担,不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担。
第二类:改建类PPP项目。开展此类PPP项目物有所值评价,需要具备的资料与新建类PPP项目的资料类型基本相同。
第三类:存量类PPP向。开展此类PPP项目物有所值评价,至少须具备如下4项资料:
1、存量公共资产的历史资料。此类历史资料较多,包括财务报表资料、固定资产清单资料、资产评估报告资料、产权证书资料、项目员工资料等。
2、PPP项目实施方案(初步)。
3、PPP项目产出说明。
4、PPP项目的风险识别和分配情况。
五、物有所值定性评价指标的合规性
物有所值评价,主要从定性评价与定量评价两方面予以开展。但是在开展定性评价时,对于定性评价的指标,以及相应的权重,并不能随意设置,且有着严格的合规性要求。
第一,对于物有所值定性评价指标,笔者将其命名为"66"原则。具体如下:
"66"原则的第一个"6":PPP项目物有所值6项基本评价指标。这6项基本评价指标为:1、全生命周期整合程度;2、风险识别与分配;3、绩效导向与鼓励创新;4、潜在竞争程度;5、政府机构能力;6可融资性。这6项指标必不可少,少一项不行,多一项也不行,所以,也可称之为PPP项目物有所值定性评价的"规定动作"。
"66"原则的第二个"6":PPP项目物有所值6项补充评价指标。这6项补充评价指标为:1、项目规模大小;2、预期使用寿命长短;3、主要固定资产种类;4、全生命周期成本测算准确性;5、运营收入增长潜力;6、行业示范性。但是,对于此6项评价指标,并非必不可少,也并非必须要用此6项评价指标。因为根据财政部《关于印发〈PPP物有所值评价指引(试行)〉的通知》第十八条的规定:"项目本级财政部门(或PPP中心)会同行业主管部门,可根据具体情况设置补充评价指标。"
第二,对于物有所值定性评价指标的权重,笔者将其命名为"28"原则。具体如下:
"28"原则的"2":补充评价指标的权重仅占20%的比例。如果同时采取基本评价指标和补充评价指标予以评价,补充评价指标的权重,不能超过20%的比例。
"28"原则的"8":基本评价指标的权重占80%的比例。当然,如果该PPP项目不开展补充评价,基本评价指标的权重即为100%。
另外,基本评价的6项具体指标中,任一指标的权重一般不超过20%;补充评价的6项具体指标中,任一指标的权重一般不超过10%。
第三,对于物有所值定性评价的打分,笔者将其命名为"55"原则。具体如下:
"55"原则的第一个"5":每项指标评分分为五个等级。这五个等级为:1、有利;2、较有利;3、一般;4、较不利;5、不利。
"55"原则的第二个"5":每项指标打分分为五个档次。这五个档次对应五个等级为:1、100~81分;2、80~61分;3、60~41分;4、40~21分;5、20~0分。
另外,PPP项目本级财政部门(或PPP中心)会同行业主管部门,按照评分等级对每项指标制定的评分标准,须清晰准确。
如上,即为PPP项目物有所值定性评价三原则的合规性要点。图示如下:
图5
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一、PPP项目物有所值定量评价折现率选择的相关规定2015年12月18日,财政部下发《关于印发《PPP物有所值评价指引(试行)》的通知》(财金[2015]167号)第三十二条要求,用于测算PSC值的折现率应与用于测算PPP值的折现率相同,参照《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》(财金〔2015〕21号)第十七
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