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行业并购热度高,进入群雄逐鹿时代。在过去的2017年,我国危废行业兼并购市场火爆,整个环保产业共发生86起并购,交易金额达385亿元,交易金额与数量均创新高,其中涉及到危废的并购市场达20余起。
目前,在2017年的行业并购中,大致可以分为两类:①以东江环保为首的环保行业之间的并购,其中东江环保和雪浪环境分别发生3起并购,在整个并购热潮中居前列;②以金圆股份为首的跨行业并购。环保公司为了扩大公司业务范围,或增加产能资质,收并购危废处置企业,加快无害化、资源化产能布局。一般来说,危废设施的建设周期较长,从环评到实际真正投产运营至少需要2-3年左右时间,而通过收并购的方式,可以令公司快速拥有或扩大处置危废的能力。并且对于危废的处置跨省转移运输过程中存在的风险较大,通常采用就地处置的方式,公司通过跨省并购也可以实现公司的省外业务扩张。
危废行业如火如荼的并购进程或将持续下去,未来,危废企业跑马圈地以及整合并购将会不断进行,抢占市场或将愈演愈烈,危废行业进入“群雄逐鹿”时代,进而行业集中度有望进一步提升。东江环保作为危废处置行业龙头,不断优化市场区域布局,通过夯实珠三角发展基础,完善京津冀业务覆盖,辐射西南地区的战略布点,有望在未来的跑马圈地中进一步扩大市场份额。
2.4.工业危废无害化处置市场巨大,公司成长空间广阔
工业危废的主要来源及种类构成。鉴于对危险废物的认识不断深入,在2016年6月21日,生态环境部重新修订了《国家危险废物名录》,将危废由49大类重新调整为46大类,新增117种类别,共计479种,而其中70%以上的危废都来自于工业行业。据2015年环境统计年报数据统计,工业危废中产量最大的行业分别为化学原料与化学制品制造业(占比19.2%)、有色金属冶炼和压延加工(占比15.6%)、非金属矿采选业(占比13.8%)以及造纸和纸制品业(占比12.7%)。
根据2015年环境统计年报的数据,工业危废产生量种类构成中产量最大的依次分别为废碱 623.0 万吨(占比15.7%)、废酸 571.2 万吨(占比14.4%)、石棉废物 549.2 万吨(占比13.8%)、有色金属冶炼废物 388.9 万吨(占比9.8%)、无机氰化物废物 355.5 万吨(占比8.9%)以及废矿物油 213.0 万吨(占比5.4%),适合于采用资源化利用的废碱、废酸、有色金属冶炼废物等占工业危废约为40%。从产业调研情况来看,危废资源化空间将进一步缩小,而无害化则处于供不应求状态,近些年随着监管的趋严,无害化处理的占比将提高,未来空间将被放大。
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