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市场深度解析|环保百科全书2018之危废处理篇

2018-09-17 14:47来源:安信证券环保公用研究作者:邵琳琳关键词:危废处理危废产业危废处理行业收藏点赞

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3.3.供不应求,资源错配,行业整合正当时

3.3.1.实际处理能力不足,需求缺口大

危废核准实际利用率低,需求缺口大。政策监管双驱动、实际量大于统计量,这些因素使得危废处理的实际需求量空间巨大,而由于较高的行业壁垒、分散的市场格局,危废处理服务的实际供给量较低,实际供给量远低于需求量,供不应求,市场缺口大。

《中国环境统计年鉴》数据显示,2015年全国危废产生量为3976万吨,另据《2016年全国大、中城市固体废物污染环境防治年报》数据,截至2015年,全国危险废物处理经营单位核准利用处理规模已达到5263万吨/年,2015年危险废物实际经营规模为1536万吨,其中,实际利用量有1096.8万吨,实际处理量有426.0万吨,实际利用和处理量合计仅为1522.8万吨,而大量的危废没有得到有效处理或者经过不正规企业处理而造成二次污染,同时还有大量的危废没有进入官方的统计口径,由此市场存在着至少2000万吨每年的需求缺口。

危废处理区域分布不均,加剧供需不匹配问题。全国危险废物经营许可证数量集中于长三角和珠三角区域,欠发达地区许可证数量少。根据各省环保厅的危险废物经营许可证统计,到2016年底全国共有1161家企业取得危险废物经营许可证,在持有危废经营许可证的危废处理企业实际经规模排名方面,前十名依次为江苏、湖南、广东、浙江、山东、江西、河南、云南、安徽、河北。其中江苏、浙江和广东三省资质企业数量分别为216、159和128,共计503家,占全国总数的30%以上,全国危废处理供给能力分配不平衡,整体处理水平较低。

危废处理产业的发展具有一定的地域性特征,目前,广东、江苏、山东等省市呈现的情况为“高产出,高处理”,而部分地区危废处理产能难以满足危废处理的需求。根据《2015年全国大、中城市固体废物污染环境防治年报》,2014年全国危废产生量排名前十的省份依次为山东、湖南、江苏、浙江、内蒙古、广东、河南、陕西、四川、新疆。

江苏、山东、广东、浙江等部分省市呈现出“高产生量,高处理量”特点,同时部分省市呈现出“高产生,低处理”特点,危废处理需求较大。其中湖南危废产生量在全国排第二(约280万吨),实际经营规模排到第八(约55万吨),危废处理企业无法填补有225万的需求缺口;四川危废产生量在全国排第九(约115万吨),实际经营规模排到第二十二(不足20万吨),危废处理企业要面对不低于95万的需求缺口。各省危废处理需求与供给不平衡,整个市场需求巨大。

3.3.2.内生外延,行业整合正当时

危废处理行业潜在的市场空间巨大,市场集中度较低,危废行业龙头纷纷加强资源整合,通过内生外延加强终端资源、一站式综合服务和全国性布局,加大市场份额的抢占力度;同时由于行业壁垒高,危废处理行业外环保企业纷纷通过外延式并购布局危废处理产业,整合行业资源。

据统计,2017年危废相关并购23起,参与者除传统危废处置企业外,不乏环保行业的业务拓展者和其他非环保行业的外来者,而其中超过10亿元的收购案仅2起,有15起并购交易金额在3亿元以下,超过六成。这一方面表明“小而美”的优质标的备受青睐,另一方面也从侧面印证当前行业“小而散”的竞争格局。

4.水泥窑协同处置危废:危废行业新势力

4.1.水泥窑协同处置为危废处置重要技术路线之一

水泥窑协同处置是指在水泥生产过程中,将满足或经过预处理后满足入窑要求的固体废物投入水泥窑,在进行水泥熟料生产的同时实现对固体废物的无害化处置的过程。

危废进入水泥窑之前需进行预处理,一般根据危废性质进行分类处理。热值高且稳定的危废作为水泥窑替代燃料;符合水泥原料成分且含量较高的作为可替代原料。对于不能作为替代燃料或原料的固态危废一般进行破碎分选,采用螺旋输送器或人工投料的方式入窑处理;半固态、液态危废主要在混合配伍后采用污泥泵、隔膜泵等直接泵送入水泥窑。

水泥窑协同处置投加位置包括窑头高温段、窑尾高温段或者生料配料系统,主要根据危废的特性、进料装置的要求以及投加口的工况特点来确定。窑头高温段适合含水率低的液态物质及含高氯、高毒、难降解有机物质等危废;窑尾高温段适合含水率高、大块状等危废;生料配料系统对危废的要求相对较高,只能投加不含有机物和挥发、半挥发性重金属的固态危废。

水泥窑协同处置危废的技术优势明显,包括处置温度高、焚烧空间大、停留时间长、处置规模大;同时,还可避免专业焚烧炉燃烧废气、废渣产生的二次污染问题;使废物中的重金属在高温下得到固化并稳定留存于熟料矿物中;危废可替代部分水泥生产所需的原料,实现资源再利用。

4.2.水泥窑协同处置经济性优势明显

水泥窑协同处置危废项目的投资成本显著低于新建传统的危废焚烧项目,原因在于水泥窑协同处置危废项目无需建设专业焚烧炉,而专业焚烧炉在危废处置项目中的投资占比通常达70%以上。据测算,建设年危废处理量1万吨的专业焚烧炉需花费4000万元,而相同处理能力的水泥窑协同处置设备仅为其1/4-1/5。水泥窑协同处置不需要天然气和汽油作燃料,能够减少变动成本,没有飞灰残渣的生成,减少了填埋成本,因此,水泥窑协同处置危废的运营成本也更低,水泥窑协同处置危废单位处置成本为2000-2500元/吨,对比专业焚烧炉为3000-3500元/吨。

根据海螺创业已经建成投运的陕西富平(10万吨/年)和陕西乾县(6.36万吨/年)两个水泥窑协同处置危废项目的运营数据来看,水泥窑协同处置危废具有极高的毛利率。2016年和2017年,海螺创业水泥窑协同处置固废危废毛利率分别高达77.4%和75.1%,考虑到其中混合处置固废,则可以推测若全部处置危废则毛利率将更高。

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原标题:【安信环保公用邵琳琳团队】环保百科全书2018版:第五篇 危废处理
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