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行业分析|我国环境监测行业分析

2019-01-23 08:58来源:ZQ2017关键词:环境监测环境监测行业环境质量监测收藏点赞

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目前企业供应的设备类型主要集中在采样器、在线或连续监测仪器。而根据国家环境保护“十三五”科技发展规划纲要》,未来的监测仪器应具备自动化和多功能分析特征。根据中投顾问,目前国内急需的环保仪器仪表主要包括:大气环境质量监测仪器及自动监测系统;以燃煤电站或锅炉为代表的烟气分析仪烟气分析仪表监控系统;地面水环境质量检测仪表及监控系统;以城市污水处理厂和高浓度有机废水为代表的污染源监测仪表及自控系统等。因此,想抓住未来监测行业的市场机,监测企业需考虑技术的升级与创新。

从市场上下游的层面来看,技术提升亦是发展趋势。目前,我国监测企业主要集中在环境监测的中、下游,进行商品供应、运维。而上游由于对技术要求较高,几乎被外资垄断。根据2017年发布的《中国绿色贸易发展报告》,大气、水、土壤等领域的监测设备基本依赖进口,其中代表企业包括德国西门子,瑞士ABB,美国赛莫非世尔等。根据中金统计,2014年中高实验端仪器和检验仪器均达到国内市场80%以上。上游市场垄断的局面一方面易对下游企业造成成本和采购风险。如,雪迪龙是西门子在全球分析仪器仪表领域最大的合作伙伴,采购额达到30%以上,采购风险较为集中。另一方面,导致集中于中、下游的企业倾向采取价格战。恶性竞争下,对企业的收益产生负面影响。根据2016年中报,环境监测板块近几年的销售净利润由8,5%(2014H1)下降至8.3% (2016H1),而环境保护协会所2015年调研的重点环境监测企业的资产收益率为12.1%,同比亦有所下降。以几家上市监测企业为例,总体毛利率由40%-80%下滑近25%至30%-60%。长远看,企业将无法持续发展。

监测企业的应对措施不仅包括大力投入研发,发明先进技术,加快设备国产化。同时也包括国内外收、并购业务的开展,以能更快获取的技术等资源。如:聚光科技子公司的子公司Bohner Beheer旗下的Synspec公司和LSE公司有着国际领先的线VOCs监测技术;而先河环保子公司Sunset的OCEC分析仪是市场上目前唯一可以现场部署的兼有有机碳与元素碳热/光测量功能以及光学黑碳(BC)的互补性测量功能的仪器。这将有助聚光科技和先河环保在大气监测领域保持领先的技术和市场地位。

同时,随着智慧环保和PPP模式的兴起,企业和政府的合作也越来越活跃。基于客户的黏性和合作周期,当地的市场优势将获得一定时期的保障。此外,政府合作项目的订单规模一般都较大,可达到亿元或十亿元规模,即使采取多方合作,理论上也对企业的营收有正面影响。

当然盲目的收、并购并不是明智之举。根据2017年环保产业上市公司年度报,环保监测板块的并购数降低了50% (10个降为5个) ,某种程度上体现出公司对收购、并购的决策的慎重。以先河环保、聚光科技、盈峰环境和天瑞仪器为例,其开展的收并购活动均基于公司的战略规划而开展。

先河环保:监测精准化,业务多元化

如下图所示,先河环保的主营产品为监测系统,业务主要聚焦在大气领域。近年来和政府的合作项目也均集中在空气质量和大气治理领域。根据其营收结构的变化,其业务发展较为稳定。

未来,公司将精细化监测为目标,通过技术、资源整合加速实现目标。目前公司收购了(OCEC)气溶胶颗粒分析仪的领袖企业Sunset,并“联姻”BAT巨头之一百度以及全球领先的信息与通信解决方案供应商华为。除了提升现有业务,公司也在进一步扩展水市场,对四川久环合卫家环境收购暗示了其在水质监测以及污水治理的发展意向。

聚光科技:资源整合,打造智慧环保生态圈

聚光科技在环境监测领域拥有最全产品线,覆盖环境监测、环境治理、实验室仪器、信息平台及运维服务所有板块。基于完整的产业链,聚光科技定位智慧环保方案咨询,全面渗透到监测、治理工程、试验数据分析等各个环节。一系列的政府合作项目也反映出聚光科技的业务发展重点。特别在智慧水务领域,聚光于2015年连续收购了三峡环保、和鑫佰利,在2016年继续收购哈尔滨华春,在市政污水治理领域建立了一体化业务体系,而基于早先对华南地区水行业信息化龙头企业东深电子的收购,智慧水务的发展迅速,已成为聚光科技近年来的主营产品之一。而其自身的业务资源(如工业领域等)和产业级政府合作也有望带动其他智慧产品。

原标题:我国环境监测行业分析
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