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2021年4月28日,国内首批公募REITs项目试点之一的首创水务基础设施REITs正式向上交所、中国证监会提出申报申请,于5月14日、17日,陆续取得上交所无异议函、证监会基金注册批复,并于5月19日发布询价公告。
一、项目背景
2020年8月,首创股份发布公告称,董事会同意公司开展基础设施公募REITs申报发行工作,是国内首个公开参与基础设施公募REITs试点的企业。
作为国内环保行业具有领先地位的龙头企业,首创股份拥有良好的社会声誉、丰富的运营经验、领先的技术研发能力、雄厚的人才储备。首创股份积极开展基础设施公募REITs,一方面是落实中央降杠杆、深化投融资体制改革的重要举措,而另一方面,REITs有助于盘活存量资产,拓宽多元化股权融资渠道,助力首创股份优化战略布局、创新商业模式,将首创股份打造为国内基础设施领域投融资创新标杆。
首创股份优选了位于深圳和合肥的污水处理特许经营权项目作为首批试点项目,既符合推动国家重大战略实施、服务实体经济的原则,也满足通知中重点领域符合国家政策导向、社会效益良好、投资收益率稳定且运营管理水平较好的试点项目要求。
二、产品信息
首创水务REITs为公开募集基础设施证券投资基金,运作方式为契约型封闭式。基金期限至2047年9月29日,基金存续期间可扩募,可展期。根据项目安排,原始权益人首创股份未来拟持有不低于公募基金51%的份额。
项目采用“公募基金+专项计划+项目公司”的交易结构,公募基金通过资产支持专项计划取得基础设施项目公司全部股权,最终投资于城镇污水处理类型的基础设施项目并取得其完全经营权利。
首创水务REITs的底层资产包括深圳市福永、松岗、公明水质净化厂BOT特许经营项目,以及合肥市十五里河污水处理厂PPP项目。其中,深圳项目位于广东省深圳市,为采用BOT模式的特许经营项目,由首创股份全资设立的深圳首创负责投资建设,包含福永水厂、松岗水厂、公明水厂的特许经营权。其中,福永水厂设计规模为12.5万吨/日;松岗水厂设计规模为15万吨/日;公明水厂设计规模为10万吨/日。合肥项目位于安徽省合肥市,为采用TOT+BOT模式的PPP项目,由首创股份独资设立的合肥首创负责投资建设。合肥项目共分为四期,其中一期项目设计规模为5万吨/日;二期项目设计规模为5万吨/日;三期项目设计规模为10万吨/日;四期项目设计规模为10万吨/日。
首创水务REITs项目符合基础设施REITs试点项目范围、项目资产处于试点重点区域;原始权益人经营状况良好,具有运营同类资产的经验和能力;底层资产项目权属清晰,运营成熟,支撑项目现金流稳定性和成长性的底层逻辑清晰;产品设计、固定资产投资管理等方面符合相关法律法规要求;治理结构、费用构成符合相关规定,激励机制比较完善。未来运营管理中,首创股份作为委托运营管理机构将采取积极措施,提升基金资产组合的现有分配及未来现金流持续稳定,维持最优的污水处理量及实现污水处理收入的可持续性,优化运营效率。
三、未来展望
水务行业是全世界所有国家及地区重要的城市基础设施服务行业之一。经过多年发展,我国水务行业整体已经趋于成熟,且行业规模仍在稳步增长,后续仍有一定发展空间。党的十八大将生态文明建设纳入中国特色社会主义事业总体布局,十三五伊始,生态环保被赋予极高的定位。建设完善城镇污水处理事业是大力推进生态文明建设、贯彻“绿水青山就是金山银山”、统筹经济高质量发展和生态环境高水平保护的重要举措。
污水处理项目属于环境保护重点领域,符合国家可持续发展的产业方向。污水处理项目盈利主要来自按照处理量收取的污水处理费,现金流稳定,是水务行业中最适合发行REITs的领域之一。在政策推动下,建立市场化的污水处理费调价机制,将使得项目合理回报得到保障。污水处理项目投资具有投资额大、项目回收期长的显著特点,行业内缺乏与产业发展相适应的成本较低、长期、稳定的金融配套工具来满足企业的资金需求,特别是需要REITs这种权益型投融资工具;另一方面也为市场投资者提供了投资于环保基建领域、分享国家现代化的红利的良好投资机会。2020年国家加大逆周期调节力度,环保产业受益,稳健恢复,预计十四五相关规划将陆续出台,政策环境持续向好,2021年污水处理REITs的推出,将助力水务环保行业进入行稳致远的高质量发展阶段,带来对优质水务资产及其所处行业价值重估的契机,也将为投资人带来长期、稳健分红回报的投资机会。
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7月23日,全国首单陆上风电公募REITs及首单民营企业风电公募REITs中信建投明阳智能新能源封闭式基础设施证券投资基金(以下简称“中信建投明阳智能新能源REIT”、“基金”)上市仪式在上海证券交易所举行。中信建投明阳智能新能源REIT(基金代码:508015)的成功上市,为风电行业创新资本市场融资和资
6月21日,中信建投明阳智能新能源封闭式基础设施证券投资基金(以下简称“中信建投明阳智能新能源REIT”)正式获得中国证券监督管理委员会准予注册的批复(文号:证监许可〔2024〕969号)。该项目已成为全国首单获批的陆上风电公募REITs及首单民营企业风电公募REITs。根据公开披露信息显示,中信建投明
3月28日,全国首单水电公募REITs——中国电建清洁能源基础设施REITs举行上市仪式,正式在上交所上市。公司党委常委、总会计师杨良在仪式上致辞,并为项目上市鸣锣。杨良在致辞中表示,中国电建坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,深入贯彻落实党中央、国务院决策部署,在全球清洁低碳能源
2023年12月29日,中国电建清洁能源基础设施REITs获得证监会和上交所批复,成为全国水电行业首单、四川省首单、少数民族地区首单获批的公募REITs项目,中国电建成为第7家获批公募REITs项目的中央企业。本次项目是中国电建以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,深入贯彻落实党中央、国务院决策部署
3月29日,国家电投新能源封闭式基础设施证券投资基金(以下简称“国家电投新能源REIT”,基金代码:508028)在上海证券交易所正式挂牌上市,标志着我国首个能源类央企资产上市平台诞生。国家电投新能源REIT以江苏公司旗下滨海北H1、滨海北H2海上风电场和配套运维驿站为底层资产,最终发行价格9.8元/份
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摘要:3月29日,市场将迎来首批两只新能源公募REITs。作为新能源产业与公募REITs的结合,新能源公募REITs不仅进一步拓展了公募REITs市场的广度和深度,丰富了公募REITs覆盖的底层资产类型,推动我国公募REITs资产向着成熟化的方向发展,同时将进一步助力我国构建清洁低碳、安全高效的能源体系,对促进
3月2日,国家电投作为发起人的新能源封闭式基础设施证券投资基金(简称“国家电投新能源REIT”)正式获得中国证监会批复及上交所无异议函,为我国公募REITs资本市场注入了全新的资产类型,是国家电投通过资本运作助力绿色低碳转型发展的良好实践。试点争先打造全新资产类型为深入贯彻金融创新协同产业
9月26日,潍坊水务基础设施公募REITs项目公开招标公告发布,项目资金来源为自筹资金195万元,潍坊水务投资集团有限公司拟以持有的水利资产作为标的资产,申请发行水利基础设施公募REITs。潍坊水务基础设施公募REITs项目公开招标公告(招标编号:SDBL2022-021)项目所在地区:山东省,潍坊市,市辖区一
首创环保9月28日发布公告,富国首创水务封闭式基础设施证券投资基金于2021年6月21日在上海证券交易所挂牌上市,实际发售基金总额18.5亿元,其中公司作为原始权益人认购51%基金份额。富国首创水务REIT计划在上海证券交易所扩募发行,预计扩募规模为9-13亿元。最终募集规模以市场发行情况为准。未来公司
8月29日,青岛娄山河污水处理厂REITs项目发布前期咨询招标公告,青岛娄山河水务有限公司拟以旗下的“娄山河污水处理厂”发行基础设施公募REITs。需要对项目发行的前期工作组织专业机构进行辅导,项目控制价为87.36万元。
北极星水处理网获悉,平顶山第三污水处理厂提标改造及污泥集中处理工程项目发布单一来源采购公示,拟定平顶山首创水务有限公司为单一来源供应商。项目总投资约1.2亿人民币,特许经营期23年,详情如下:一、采购项目名称:平顶山尼龙新材料开发区管理委员会平顶山第三污水处理厂提标改造及污泥集中处理
2023年3月28日,为发挥典型案例的警示震慑作用,提醒企业自觉守法,河南省生态环境厅现发布2023年第一批生态环境执法大练兵典型案例。舞阳首创水务伪造干扰监测数据2022年11月9日,漯河市生态环境综合行政执法支队执法人员通过监控中心在线水质污染物数据分析和利用无人机巡查研判,初步锁定舞阳首创水
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近日,第二批基础设施REITs产品中的建信中关村REIT、华夏越秀高速REIT已完成发售,投资者踊跃认购,而首批基础设施REITs产品的二级市场表现也十分稳健。随着基础设施REITs试点工作的不断推进,基础设施REITs对实体经济的支撑作用逐步显现。可以预见,下阶段参与试点的新项目类型将不断涌现,申报项目数量将逐步增加。
我国为什么在基础设施领域推行公募REITs:虽然REITs起源于房地产领域,但全球基础设施领域REITs市场占比超30%,美国基础设施REITs市场占比接近40%,具有相当大的比重。另外一方面,中国经济步入存量时代,我国基础设施体系规模庞大且具备大量优质资产,公募REITs有助于盘活存量资产,形成存量资产和新增投资的良性循环。
以富国首创水务REITs为例,上市后到9月29日的走势如下图,上市首日开盘即涨幅不浅,第二天探底3.7元,与发行价格相同,之后开始震荡上行,直到9月14日开始大幅上涨之路,到9月27日达到最高点4.827元,三个月的时间,较发行价格大幅上涨30%。
记者日前从天津市首创水务有限责任公司了解到,该公司承担的静海区2019年至2020年农村生活污水改造工程已全部完工,投入使用后能有效处理农村生活污水,改善村民生活环境。
这篇文章要谈的是REITs,是但没把REITs放标题里,怕很多环保从业者朋友看到这一串英文就劝退了,但这件事又足够重要,如果你准备长期深度参与环保行业,这事你需要弄明白。
近日,首批9只基础设施公募REITs正式上市交易,上市当日集体上涨。其中环保相关项目——首钢绿能和首创水务上市首日市场表现良好,首钢绿能上涨了20%,两个项目成交额均超过1亿元。
今年上半年最火的投资品种非公募REITs莫属,从产品上报到获批发行,公募REITs问世的每一步都受到市场的关注。6月21日,公众投资者份额一日售罄的富国首创水务REIT在上交所主板成功上市,这就意味着此类金融产品在我国正式落地,REITs不仅拓宽了社会资本投资的渠道,同时增强了资本市场服务实体经济质效。
我国公募REITS正扬帆起航。REITs起源于美国,亚洲REITs市场起步于二十世纪初,发展迅速。我国当前的REITs主要立足基础设施建设,公募REITs正扬帆起航。国内近期推出的REITs主要是与基建项目挂钩,与传统的基建融资方式相比,REITs在拓宽融资渠道、盘活存量资产、降低地方政府债务压力等方面具备较大的优势。基础资产优越,首创股份为国内水务环保产业市场化改革的首批践行者。本基金的基础资产为污水处理类市政基础设施项目,分为深圳项目和合肥项目。
近日,江苏泰州九龙污水处理厂二期工程总承包公开招标,合同估算价20000.0万元,工程规模:新建九龙污水处理厂二期,占地面积约32.6亩,建设总规模15000吨/天,设备安装规模7500吨/天,其中:光伏污水处理规模5000吨/天,表面处理中心废水处理规模2000吨/天,其他一般工业污水处理规模近期3000吨/天,
近日,江苏连云港城南污水处理厂三期工程总承包(EPC)中标结果公示,中标单位连云港市惠城市政工程有限公司,中标价格186267350.29元。建设规模及内容日处理污水5万吨,污水处理采用粗格栅进水泵房+细格栅曝气沉砂池+生物反应池+二沉池+混凝沉淀池+过滤消毒池,污泥采用机械浓缩脱水工艺。主要建(构
9月11日,四川广元昭化经开区工业污水处理工程-设计施工总承包+运营管理(EPC+O)中标候选人公示。中标候选人第一名:四川美立方环保科技有限公司,联合体成员:中外建华诚工程技术集团有限公司、四川天曌建筑工程有限公司,报价:117400170.36元;中标候选人第二名:四川泓实环保科技有限公司,联合体
9月11日,湖北江北工业园污水处理特许经营项目(HBXC-202403QG-001002001)招标公告。本项目主要建设内容包括新建污水处理厂工程及配套尾水排江管道工程(含排污口)。本项目污水处理特许经营规模近期为4.5万m3/d,总用地面积135亩,其中土建部分一次性投资建设,设备分期投入。建设内容包括但不限于:厂
近日,中国能建葛洲坝生态环保公司党委书记、董事长杨贞武与温岭市水务集团有限公司党委书记、董事长方斌善会谈,双方围绕全水、土壤修复、固废处置及新能源等领域进行交流并达成广泛认识。方斌善对杨贞武一行到访表示欢迎,并介绍了温岭市生态环保领域的基本情况及未来展望。他表示,双方携手多年,形
9月10日,重庆巴南金竹污水处理项目(厂区)施工(第二次)中标结果公布,中标人中铁一局集团有限公司,中标金额40165258.65元,招标人重庆水务环境控股集团有限公司、重庆碧水源建设项目管理有限责任公司。建设规模:新建污水处理厂一座,新增污水处理能力2万立方米/日,污水处理工艺采用改良A/A/O生
近日,广西陆川县镇村级污水处理设施及配套管网工程(含泵站)运营维护服务项目中标结果公布,中标人广西仁泽建筑工程有限公司,中标金额59742900.00元。陆川县镇村级污水处理设施及配套管网工程(含泵站)运营维护服务项目中标结果公告广西中诺工程管理有限公司受陆川县金科水务环保科技有限公司委托
近日,河北秦皇岛市城市管理综合行政执法局秦皇岛市第四污水处理厂特许经营项目(二次)公开招标,采购需求:本项目资产为存量资产,采用“TOT(转让—运营—移交)”实施,特许经营期限为30年。要求特许经营者对本项目范围内的所有建筑物、构筑物及配套设施、设施设备的运营维护、维修等,并以此提供
项目为王促发展,满弓劲发开新局。9月9日上午,金华市第二污水处理厂项目举行开工仪式。金华市第二污水处理厂项目位于金华市婺城区乾西乡龙乾北街以西、金华江北岸,是完善我市城市基础设施的重大民生项目,也是优化污水处理厂空间科学布局、实现市区“污水一体化”的重要节点项目。项目估算总投资6亿
近日,河北张家口市万全区逯家湾农村路网及配套设施建设项目-道路、管网、照明、绿化、公园广场、停车场、苗圃、污水处理厂工程中标候选人公示,入围中标候选人为:河北建设集团股份有限公司,投标价格214164963.14元;中通建工城建集团有限公司,投标价格214236956.85元;石家庄一建建设集团有限公司
近日,四川泸沽湖大道东延线A段改造提升工程、盐源工业集中区A、B区工业污水处理厂一期工程招标,最高限价98573520元,建设规模:市政道路总长1926.79m,道路红线宽度40m,设计速度40km/h;新建A区污水处理厂,处理规模1000m3/d,扩建B区污水处理站,处理规模300m3/d。招标人盐源县富城城市建设投资有
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