深度市场分析|环保百科全书2018版之固废处理篇

对于部分单次产废量较小的电子废品、电池、医疗废品，公司通过积分激励的方式鼓励客户通过邮寄的方式将废品邮寄到最近的收集中心，让小型的固废也纳入公司的收集范围。在危废领域，公司也成功将收集渠道下沉到了每个家庭，废品管理公司开创面向居民用户的“At Your Door”收集服务的模式，废品管理与地方政府合作，提供危废的上门收集，无需客户主动需找危废出口，解决了家庭危废点多面广、单次产废较少、找不到处置下游的难题。

为了进一步引导居民和商业用户选择废品管理作为固废收集服务的提供者，废品管理开创了“Single Stream”垃圾收集模式，客户无需对垃圾进行分类，公司在收集之后负责对垃圾进行分类，为客户节省时间、精力，受到客户的青睐。公司一直在努力加大“Single Stream”的力度，据统计，截止到2016年，有近45%的该公司回收厂在运用这项模式。创新模式将固废收运渠道下沉到每个客户个体的同时，能够无形中树立公司的品牌，扩大公司的品牌效应，在方便客户的同时提高公司的用户粘性。

4.5.2. 环卫为固废的入口，固废龙头补齐全产业链的关键一环

我国固废产业链的市场化基本上经历了从处置、中转并逐步向前端环卫延伸的过程。固废末端处置环节以及前端中转环节的市场化早于前端环卫。固废末端处置经历了十余年的市场化和充分的市场竞争之后，市场竞争格局步入成熟期，而此时环卫市场化逐步开启，尚处于蓝海阶段，环卫有望成为为固废企业带来新增长点的领域，进而成为了固废龙头争夺的又一个制高点。

借鉴美国固废巨头废品管理（WM）的经验，我们可以看到环卫业务对固废整体业务的运营效率的提高：环卫为固废的入口，若固废企业能够打通环卫-中转-处理处置环节，则有望实现固废资源在企业内的优化配置，优化企业经营效率。

我们已经将目前环卫市场主要参与者划分为三种类型：“环卫设备+环卫服务”型企业，“专业环卫服务”型企业，固废综合服务商，未来三类企业如果想进一步打开自身的业务发展空间，进行业务综合化布局，向产业上下游延伸势在必行。

环卫产业链上游带动向下游延伸模式：环卫设备制造商“环卫设备+环卫服务”高效协同。环卫设备制造商能够依托原先广布的环卫设备销售渠道去发掘客户的环卫服务需求，实现环卫服务项目快速布局，此类企业的环卫服务项目机械化率的提高有望进一步带动环卫设备销售，形成“设备+服务”双轮驱动业务格局。

专业环卫企业，可积极寻求产业链上下游间合作，联盟式发展增强拿单能力。目前市场上专业环卫企业往往深耕环卫领域十年以上，环卫运营以及大规模人员管理经验丰富，同时，为了满足客户一站式的服务需求，专业环卫企业可以积极寻求与环卫产业链上下游的企业合作，共同开拓市场，形成为政府提供从环卫到固废处置的一站式服务的联盟，增强自身的拿单能力。代表企业为玉禾田和伏泰科技，两家公司都是高能环境参股子公司，高能环境分别持有玉禾田20%股权和伏泰科技13.8%股权，高能城市环境业务板块提供生活垃圾处理、处置服务，玉禾田环卫运营经验丰富，伏泰科技擅长环卫信息化设备和技术，三者业务可以形成有效互补和协同，相互合作共同拿单，一起开拓市场。

综合性固废处理企业，把握固废入口，打造固废全产业链。综合性固废处理企业在固废终端处置领域有着丰富的项目经验，并形成了一定规模的重资产终端处置项目，项目运作模式成熟，BOT等运营模式运营期较长，形成了一定的壁垒，综合性固废处理企业布局环卫，业务由重资产终端处置向上游轻资产环卫延伸，若能进一步把握垃圾中转站项目，则能够把握固废的入口，掌握环卫端固废的调配，进而让企业内的填埋、焚烧、堆肥、再生资源项目的产能达到最优，与末端处置高效协同，形成产业链闭环，降低成本和费用。代表企业为启迪桑德，桑德正在积极推进环卫设备+环卫运营+固废处置+再生资源回收与利用全面布局。

布局固废前端环卫+中转，掌握固废入口，优化生活垃圾在各终端设施的分配，对固废终端处置产能利用率提升作用巨大。根据北极星节能环保网的统计，中国固废处理产能规模前16大企业中，固废终端处置设施平均产能利用率约为43.66%，除启迪桑德、瀚蓝环境等少数几家固废处理企业整体产能利用率超过了50%以外，大部分固废处理企业的产能利用率在40%左右，大量的固废处置设施无法达产，产能释放的潜力巨大。若固废处理企业能够在终端处置项目周围建立一定的固废收运以及中转网络，则能够依托收运网络实现固废在各个终端处置设备中的调配，尽可能让每个终端处置设备产能释放，让垃圾焚烧项目“吃得饱”，实现产能利用优化。同时，环卫的垃圾分类和分拣能够为下游处理、再生资源回收等项目提供充足而高效的原材料，上下游进一步有机协同。

4.5.3. 生活垃圾分类，环卫需求的再一次培育和催化

环卫业务的对固废企业作用不仅仅在于收运垃圾赚取服务费。对于环卫服务而言，垃圾分类能够减少重复作业，提高清运和回收效率。对于垃圾处理而言，目前中国城市生活垃圾平均低位热值仅为4000kJ/kg，无法达到焚烧炉燃料低位热值6000kJ/kg的标准，将会增加垃圾处理的污染和成本。此外，未经分类的垃圾在处理过程中容易出现结块、堵炉、燃烧率低甚至熄火停炉等事故，对设备的损耗巨大，无形中也增加了垃圾处理的成本。对于再生资源项目而言，对生活垃圾进行分类，为下游再生资源项目提供原材料，从而形成固废上下游协同，能够让环卫业务的效益进一步放大。垃圾分类是垃圾处理发展到成熟阶段、高级阶段的必然结果和内在要求，是环卫需求的再一次培育和催化。

目前，我国普通民众对垃圾分类的认识还不够到位，适合中国国情、能够鼓励民众进行垃圾分类的模式目前还在探索当中。由于生活垃圾在垃圾分类中占据重要位置，中国的垃圾分类以生活垃圾先行，在政策的不断引导下，垃圾分类相关市场不断发展，发展空间值得期待。2016年《“十三五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划》正式出台，要求到2020年底，直辖市、计划单列市和省会城市生活垃圾得到有效分类；生活垃圾回收利用率达到35%以上，城市基本建立餐厨垃圾回收和再生利用体系，垃圾分类示范工程将投资94.1亿元，标志着中国的垃圾分类元年正式到来。

2017年，发改委、住建部颁布《生活垃圾分类制度实施方案》，要求在全国46个城市先行实施生活垃圾强制分类，回收利用率达到35%以上，同时需要建立与分类品种相配套的收运体系、与再生资源利用相协调的回收体系、与垃圾分类相衔接的中端处理设施。各地已陆续将出台政策文件，响应中央的号召，涉及总人口和城镇人口数量分别为3.7亿人和2.5亿人，户数分别为12257和8442万户，市场范围广泛，为整个垃圾分类推进奠定基调。

2018年1月，住建部发布《关于加快推进部分重点城市生活垃圾分类工作的通知》，明确重点城市垃圾分类推进路线图：（1）2018年3月底前，46个重点城市要出台生活垃圾分类管理实施方案或行动计划，明确年度工作目标，细化工作内容，量化工作任务。（2）2018年，46个重点城市均要形成若干垃圾分类示范片区，探索建立宣传发动、收运配套、设施建设等方面的工作机制。（3）2020年底前，46个重点城市基本建成生活垃圾分类处理系统，基本形成相应的法律法规和标准体系，形成一批可复制、可推广的模式。在进入焚烧和填埋设施之前，可回收物和易腐垃圾的回收利用率合计达到35%以上。（4）2035年前，46个重点城市全面建立城市生活垃圾分类制度，垃圾分类达到国际先进水平。

海口垃圾智慧分类试点成功，模式推广值得期待。垃圾智慧分类模式是一种社区生活垃圾智慧分类回收体系，该模式针对垃圾分类与再生资源回收存在的问题融入“互联网+”思维，提出系统化、智慧化的解决方案。

2016年8月，海口京环公司在琼山区金科嘉园小区内建设完成的全国首个智慧垃圾分类屋正式投入使用，开创了国内垃圾分类领域的先河，包括：1）宣传：专门人员指导和新建微信平台，向居民发奖励信息及相关垃圾分类知识；2）奖励：免费发放2个垃圾桶和带有二维码的垃圾袋，让居民自觉把干、湿垃圾初步分类好，分类标准简单易懂，能获得积分兑换商城产品；3）智慧垃圾屋：智慧垃圾分类屋主要接收干垃圾、湿垃圾、有害垃圾和大件垃圾。垃圾投放分干垃圾、湿垃圾两个投放口进行投放，起到宣传、指导、回收以及返利于民的作用。

海口市政府计划全市再建400个垃圾智慧分类收集点，同步投入建设垃圾精选中心，完善再生资源循环体系。由于城市居民小区多、居民素质较高、网络通信发达，垃圾智慧分类模式对于在城市推广垃圾分类具有较强的借鉴意义。

农村垃圾分类快速跟进，经验推广走在前列。2015年住建部等10部门发布《关于全面推进农村垃圾治理的指导意见》，提出推行垃圾源头减量，适合在农村消纳的垃圾应分类后就地减量。2016年12月，住建部向全国推广浙江金华农村生活垃圾分类经验：1）浙江金华农村“两次四分”的分类方法，包括农户初分是否腐烂，保洁员再分纠错农户等；2）“垃圾不落地”的转运方法；3）阳光堆肥房就地资源化利用方法。金华全市农村每年分类减量垃圾66万吨，政府清运处理成本下降近2亿元，农村填埋场使用年限从5.5年延长至11年，成为全国农村垃圾分类模范。

在此基础上，2017年6月首批百个农村生活垃圾分类示范县工程启动，需要在2017年确定符合本地实际的农村生活垃圾分类方法，并在半数以上乡镇进行全镇试点，两年内实现农村生活垃圾分类覆盖所有乡镇和80%以上的行政村，到2020年底前在具备条件的县（市、区）普遍开展农村生活垃圾分类和资源化利用工作。示范名单的推出有利于增强各地农村途径生活垃圾分类的积极性，探索自主创新之路，进一步提高全国垃圾分类水平。