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补贴基金的拨付流程:由各省(区、市)环境保护主管部门负责审核并报环境保护部;环境保护部负责对各省(区、市)环境保护主管部门上报情况进行核实,确认每家从事专项处置业务企业完成拆解处理的废弃电器电子产品种类、数量,并汇总提交财政部;财政部按照环境保护部提交的废弃电器电子产品拆解处理种类、数量和基金补贴标准,核定对每个处理企业补贴金额并从废弃电器电子产品处理基金中支付资金。
湖北东江定期依据其申报的废弃电器电子产品拆解量确认其电子废弃物拆解国家基金补贴收入,根据湖北省环保厅2016年3月31日发布的《关于拟开展 2015年第四季度湖北东江环保有限公司拆解处理审核工作的公示》,企业申报的拆解数量及经孝感市环保局初审的湖北东江2015年度拆解数量均为 90,996台,目前湖北东江补贴基金申请处于省级审核前阶段,从湖北东江主营业务经营以及资质衡量,该类基金拨付能够予以确认。
3、清远东江经营业务及资质情况:
清远东江成立于2007年,主营电子废弃物拆解业务,于2013年2月被列入废弃电器电子产品处理基金补贴范围的企业名单并产生效益,经营项目位于广东省清远市清城区龙塘镇银盏泰基工业园,占地126亩,总建筑面积 3.5万m2 ,共有员工210多人。清远东江于2015年完成电废处置建设并取得清远市环境保护局颁发的《废弃电器电子产品处理资格证书》,各类别废弃电器电子产品年处理能力301万台。清远东江取得广东省环境保护厅颁发的《危险废物经营许可证》(核定废弃印刷电路板年处理能力6,000吨)。清远东江为广东省规模最大的废旧电子电器拆解利用基地、清远市省级环保教育示范基地及国家手机拆解补贴规范制定单位、同时被认定为广东省2015年第二批高新技术企业。
4、清远东江的主要财务指标如下表所示:
单位:人民币元
公司聘请大信会计师事务所(特殊普通合伙)对清远东江截止2015年12月31日财务状况进行了专项审计并出具了大信专审字[2016]第 2-00299号专项审计报告。上述2015年度财务指标为专项审计报告中财务报表主要指标。
截止2016年3月31日,清远东江总资产 381,002,567.75元、其他应付款 146,467,920.24元、负债合计178,609,579.44元、所有者权益202,392,988.31元;2016年1-3月,清远东江营业收入29,819,015.75元、营业成本28,122,842.31元、管理费用 2,518,427.73元、财务费用1,353,386.14元、营业利润 -2,260,224.66元、净利润-1,088,152.78元、经营活动产生的现金流量净额7,931,818.56元(前述数据未经审计)。
截止2016年一季度末,清远东江其他应付款账面余额14,646.79万元,较2015年12月31日其他应付款11,722.62万元增加 2,924.17万元,主要为增加的流动资金往来借款。根据股权转让协议,受让方、转让方及目标公司三方将就24,807.07万元股东借款(包括湖北东江及清远东江两家标的公司)事宜签署借款置换合同。
同时,股权转让协议约定,受让方对目标公司进行资产核查的净资产不得低于审计报告载明的净资产金额,以保障受让方利益。
清远东江2015年度营业收入为22,455.36万元,包括废弃电器电子产品拆解基金补贴收入约17,118.70万元以及废弃电器电子产品拆解资源化产品销售收入约5,336.66万元。2015年度,清远东江营业收入中废弃电器电子产品拆解基金补贴收入占比为76%。
清远东江依据申报的电子废弃物拆解数量确认电子废弃物拆解国家补贴收入,并于最终审核结果出具时对已经确认的收入进行调整。广东省环境保护厅于 2016年3月对清远东江2015年第3季度、第4季度废弃电器电子产品拆解处理情况进行了审核,根据其出具的《废弃电器电子产品拆解处理情况审核报告》,清远东江2015年第3季度、第4季度申报的拆解数量分别为57.09万台、60.11万台,经审核拆解数量分别为56.60万台、59.44万台,审核通过率分别为99.14%、98.89%。从清远东江主营业务经营以及资质衡量,该类基金拨付能够予以确认。
三、对于本次股权收购事项资产评估结果说明如下:
1、根据公司本次收购湖北东江100%股权所需,公司聘请北京华信众合资产评估有限公司对其进行了整体资产评估,资产评估对象为湖北东江股东全部权益价值,评估范围为该公司的全部资产和负债,并出具了《桑德(天津)再生资源投资控股有限公司拟收购股权所涉及的湖北东江环保技术服务有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告》(华信众合报字[2016]第1023号)。
经评估,此次评估结论为:湖北东江截止评估基准日列入评估范围的资产账面价值为9,978.06万元,负债账面价值为9,901.35万元,净资产账面值为76.71万元,收益法评估后的股东全部权益价值为7,950.87万元,增值7,874.16万元,增值率10,265.24%。
资产评估机构对湖北东江的评估结果采用收益法作为评估结论,湖北东江经审计净资产账面值为76.71万元,收益法估值较净资产差异大的原因主要为湖北东江净资产较低,湖北东江所属电废拆解生产线项目建设总投资金额超过8,000万元,其注册资本为1,000万元,其它资金来源主要为控股股东方对其借款。2015年8月17日,财政部、环境保护部、国家发展改革委、工业和信息化部联合发布《关于公布第五批废弃电器电子产品处理基金补贴企业名单等问题的通知》,将湖北东江纳入废弃电器电子产品处理基金补贴企业名单,湖北东江自2015年9月开始正式生产,2015年度正常生产时间较短,尚未正常达产。基于湖北省同类企业盈利能力、项目建设完善、生产设备及工艺均较为先进等现有条件,预计项目正常达产后,盈利水平将得到较大改善,采用未来收益法对项目进行估值能更好反应其实际价值。
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