登录注册
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
我要投稿
6.1修改现金支付比例,持股差由6%提升至15%
此次中国天楹重组方案调整主要为降低华禹并购基金、中平投资、平安人寿、平安置业等4家交易对方的换股对价比例、提高现金对价比例,以进一步提高重组完成后上市公司实际控制人及其一致行动人的持股比例,保证上市公司实际控制人控制权的稳定。
在原来的方案中股份支付占比98.76% ,中国天楹控股股东南通乾创及其一致行动人的持股比例,在交易完成后将从42.11%下降到20.93%,公司第二大股东中平投资及其一致行动人持股达到14.15%,双方持股比例差距为6.78%。
作为唯一与时俱进系统分解资本市场前沿变化的内容包,线上课系统性提取了最新的监管边界,对从上市、并购到融资的合规思路进行了详尽地梳理。小汪在线上课中多次强调过,持股比例差距10%为目前监管较为认可的保持控制权稳定的比例。这是中国天楹此次修改交易方案的核心原因。
在将现金支付的比例提升至27.90%以后,在交易完成后中国天楹实控人严圣军、茅洪菊及其一致行动人合计持股比例为23.93%,交易对方中仅有两方持有上市公司股权比例超过5%,其中,华禹并购基金持有上市公司股份比例为8.66%,中平投资及其一致行动人平安人寿、平安置业合计持有上市公司股份比例为8.90%,持股比例差距提高到了15%。
当然随着现金支付比例的提高,交易中募配资金的金额也从6.96亿元上升到了26.08亿元,用于支付交易的现金对价。
数据来源:公司公告
6.2实控人出具3年内不减持等承诺
由于募配资金金额大幅度提升,为了进一步保持控制权稳定,中国天楹实控人以及交易对手又进一步出具了各项承诺,具体包括:
• 交易对方华禹并购基金、中平投资及其一致行动人平安人寿、平安置业出具不谋求上市公司控制权的承诺;
• 华禹并购基金等26名交易对方做出不参与本次重组配套融资的承诺;
• 上市公司实际控制人及其一致行动人做出未来不放弃控制权的承诺;
• 中国天楹实控人作出36个月内不减持承诺,同时承诺36-60个月内如果减持,减持后持股总额应高于届时第二、三大股东持股比例之和不少于5%。
其中,中国天楹实控人出具的36个月内不减持的承诺,以及第3年到第5年内减持比例限制的承诺,还是相当罕见的。
6.3实控人/控股股东自愿承担业绩承诺
另外由于本次重组的交易对方均为财务投资人,也不参与Urbaser的经营管理,因此交易对方未提供业绩补偿承诺。
为了便于交易推进,中国天楹的控股股东南通乾创、实际控制人严圣军和茅洪菊对Urbaser在交易完成后连续三个会计年度的净利润做出业绩承诺,在Urbaser未达到承诺业绩时自愿提供现金补偿。
业绩承诺具体金额为,如交易于2018年实施完毕,则Urbaser 2018-2020年的业绩承诺金额分别为不低于4,975万欧元、5,127万欧元、5,368万欧元,分别折合人民币3.87亿元、3.99亿元、4.18亿元。如交易于2019年实施完毕,则业绩承诺顺延一年,金额为4.34亿元。
业绩补偿公式为,当期应补偿金额=(Urbaser截至当期期末承诺净利润-Urbaser截至当期期末实现净利润)÷业绩承诺期内Urbaser承诺净利润总和×标的资产的交易价格。如果Urbaser前两年实现的净利润不足承诺净利润85%(第三年为100%),则补偿义务触发。
07小汪点评
自从2014年借壳上市以来,中国天楹的发展到了一个非常关键的阶段。中国转型升级,环保工程被政策重视,环保行业千亿市场即将开启。环保行业激烈加剧之后,企业比拼的更多是技术。
如何快速获得先进环保技术?跨境并购是好选择。中国天楹本次收购的标的Urbaser,历史悠久,在欧洲具有品牌优势。而且Urbaser业务齐全,在环保行业多个领域均具有技术积淀。中国天楹能够锁定这样的标的,很令人印象深刻。
同时根据交易完成后的备考财务报表,如果收购Urbaser成功,中国天楹的财务状况将有极大改变,2017年的资产总额将由81.3亿元增至360.51亿元;营收将由16.12元增加至151.96亿元;净利润将由2.25亿元增加至4.28亿元,基本每股收益由0.17元提升至0.24元。
本次交易另一大特点在于,“过桥收购”式的跨境并购,资金几乎全部来自外部投资者。原本上市公司对华禹并购基金出资8.50亿元,仅占交易规模的10%。停牌期间,华禹并购基金还进行了结构化拆除。这说明外部投资者对本次交易非常认可,同时对于上市公司中国天楹的未来前景也非常看好。
特别声明:北极星转载其他网站内容,出于传递更多信息而非盈利之目的,同时并不代表赞成其观点或证实其描述,内容仅供参考。版权归原作者所有,若有侵权,请联系我们删除。
凡来源注明北极星*网的内容为北极星原创,转载需获授权。
北极星氢能网获悉,近日,阳光氢能科技有限公司与中国天楹股份有限公司就“天楹风光储氢氨醇一体化项目”柔性制氢系统签署合作协议,阳光氢能将为项目提供16套1000Nm/hALK柔性制氢系统。中国天楹股份有限公司副总裁、江苏海通经贸有限公司董事长茅洪菊,中国天楹股份有限公司副总裁、新能源技术小组组
清迈位于泰国北部,是北部最大的城市,也是泰国仅次于曼谷的第二大城市,每天产生垃圾约2000-2500吨。清迈的垃圾处理以传统填埋方式为主,目前各填埋场已经超负荷运行,清迈政府迫切希望引进先进的垃圾处理技术以应对日益增长的垃圾产量。近期,中国天楹总裁曹德标带队在清迈省政府会见了清迈省副省长T
北极星储能网获悉,11月19日,中国天楹在投资者互动平台表示,目前公司如东重力储能项目正在进行设备的安装调试,公司将密切关注新型储能相关政策,进一步推进公司重力储能工程化与商业化运用。
北极星环卫网获悉,固原市原州区农村生活垃圾处置市场化服务项目中标结果公示,中国天楹中标该项目,中标金额约5317万元,服务内容包括各乡镇镇区道路路面、广场公园、集贸市场、绿化带等清扫、生活垃圾收转运工作。中标公示如下:一、项目编号:NXWJZB-2024-17采购计划编号:2024NCZ(GY)002393二、项
2024年10月31日,中国天楹集团总裁曹德标先生率领中国天楹集团和清迈七太阳2514公司(天楹集团清迈分公司)高管来到清迈省政府拜会清迈省副省长ThotsaponPuanudom,向副省长汇报了天楹集团在清迈府宗通县投资23亿泰铢建设垃圾发电项目的进展情况,建设预计需要2年。
中国天楹公布2024年第三季度报告,公司前三季度实现营业收入42.695亿元,同比增长13.71%;归属于上市公司股东的净利润3.63亿元,同比增长11.64%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.56亿元,同比增长30.58%。
10月11日,中国天楹公告称,位于西班牙的全资子公司Firion根据西班牙国家税务局税务检查结果,补缴了西班牙公司税2099.79万欧元、滞纳金278.64万欧元,合计缴纳2378.43万欧元,折合约人民币1.86亿元。公告显示,西税局确认Firion不存在故意偷税、漏税行为,未对该事项给予处罚。同时,考虑到Firon在西
据中国天楹官微消息,近期,中国天楹与越南辉英环保公司在越南河内市签署了项目投资实施合作协议,拟在越南兴安省投资建设一座日处理规模达1000吨的垃圾焚烧发电项目,这也是中国天楹在越南落地的又一个大型垃圾焚烧发电项目。兴安省位于越南首都河内市的东南方向,与河内市、北宁省、海阳省、太平省等
9月20日,锡林浩特市生活垃圾焚烧发电项目设备安装工程废标公告发布。公告显示,因通过资格性符合性审查的投标企业不足三家,做废标处理。该项目招标人为锡林浩特市天楹环保能源有限公司,项目设计垃圾处理总量500吨/天,配置1*500吨/天的机械炉排炉,配置一台9MW凝汽式汽轮发电机组,配置日处理规模为
日前,中国天楹在投资互动平台上表示,公司在越南河内运营的垃圾焚烧发电项目垃圾处理费回款周期为1个月左右,目前应收账款处于正常水平。
北极星储能网获悉,8月22日,中国天楹在投资者互动平台表示,怀来重力储能项目正在按计划推进中。据北极星储能网了解,怀来重力储能项目位于河北省张家口市怀来县存瑞镇,由中国天楹股份有限公司投资建设,是河北省第一个重力储能项目。该项目于2023年11月15日正式启动,项目利用人工智能算法控制储能
中国天楹6月6日晚披露重大资产重组预案,下属公司拟向GlobalMoledo,S.L.U.出售Urbaser,S.A.U.100%股权。交易初始价格15亿欧元。
5月5日中国天楹公布,公司在筹划重要子公司UrbaserS.A.U.(“Urbaser”)引入战略投资者过程中,有投资者明确提出收购Urbaser控制权的意愿。目前,上市公司就出售Urbaser控制权事项与相关投资者正在沟通过程中。基于Urbaser收入及资产规模,出售Urbaser控制权事项可能触发重大资产出售。
9月17日中国天楹公布,公司全资子公司UrbaserS.A.U.公司(“Urbaser”)为全球城市综合环境服务商。公司基于境内外双平台经营以及境内外资本融通,拟通过转让Urbaser少数股权以及向Urbaser增资扩股的方式引进战略投资者,优化资本结构,联合战略投资方共同拓展城市综合环境服务业务。此举将有助于中国天
公布2019年年报,公司2019年度实现营业收入185.9亿元,较2018年增长906.4%;实现归属于上市公司股东的净利润达7.1亿元,较2018年增长229.3%。报告期内,公司完成了对江苏德展100%股权的收购,间接持有世界环保行业翘楚Urbaser公司100%股权。收购Urbaser完成后,公司已跻身全球一流环境服务商行列,截至
中国天楹全资子公司Urbaser,S.A.U.为公司控股子公司河内天禹环保能源股份公司的银行借款、工程款支付等事项提供总额度不超过人民币20亿元连带责任担保。担保事项:由公司全资子公司Urbaser为河内天禹的银行借款、工程款支付等事项提供总额度不超过人民币20亿元的担保。担保方式:连带责任担保。被担保
中国天楹11月1日晚发布公告,公司拟以发行股份及支付现金的方式购买江苏德展100%股权,交易价格确定为88.82亿元,其中股份支付对价63.04亿元,现金支付对价24.78亿元。交易完成后,公司将间接持有全球固废管理领军企业Urbaser100%股权。公告介绍,Urbaser深耕城市固废综合管理27年,是全球固废管理领域
经历了停牌、复牌再停牌之后,环保新能源企业中国天楹股份有限公司(下称“中国天楹”)历时一年之久的跨境收购终于尘埃落定。9月25日,中国天楹发布公告称,经中国证券监督管理委员会(下称“证监会”)2018年第44次并购重组委工作会议审核,公司本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联
环保企业海外并购最大规模收官,中国天楹88.82亿元收购Urbaser2018年9月24日,中国天楹发布公告称,将向华禹并购基金、中平投资等26名交易对手购买其持有的江苏德展100%股权,从而间接收购Urbaser100%股权,交易对价88.82亿元人民币,该申请获得中国证监会重组委有条件审核通过。此次并购事项在2017年
9月24日晚,中国天楹发布公告称,公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金重大资产重组事项获得证监会有条件通过。中国天楹将以88.8亿元人民币收购全球环境保护及固废治理龙头企业Urbaser,这是中国环保企业海外并购史上最大规模的收购。厉害了……这两年,中国环保企业土豪式并购并不鲜见,在中
中国环保企业海外并购史上最大规模收购案成功收官。9月24日,中国天楹发布公告称,公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金重大资产重组事项获得证监会有条件通过。中国天楹将以88.8亿元人民币收购全球环境保护及固废治理龙头企业Urbaser。完成收购后,中国天楹将跻身全球城市环境服务行业前4位
中国天楹公布,香港楹展投资有限公司(“香港楹展”)系公司之全资子公司江苏德展投资有限公司(“江苏德展”)在香港设立的全资子公司。为进一步增强香港楹展的资本实力,提高其市场竞争力,便于更好地开展业务,江苏德展拟以自有资金或自筹资金对香港楹展进行增资,增资金额不超过6500万欧元。此次增资完
经历了停牌、复牌再停牌之后,环保新能源企业中国天楹股份有限公司(下称“中国天楹”)历时一年之久的跨境收购终于尘埃落定。9月25日,中国天楹发布公告称,经中国证券监督管理委员会(下称“证监会”)2018年第44次并购重组委工作会议审核,公司本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联
9月24日晚,中国天楹发布公告称,公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金重大资产重组事项获得证监会有条件通过。中国天楹将以88.8亿元人民币收购全球环境保护及固废治理龙头企业Urbaser,这是中国环保企业海外并购史上最大规模的收购。厉害了……这两年,中国环保企业土豪式并购并不鲜见,在中
停牌11个月筹划蛇吞象式收购境外资产,中国天楹复牌后连吃两个跌停,市值蒸发17亿。近日,中国天楹发布资产收购草案,公司拟作价88.8亿元收购江苏德展100%股权,并通过其持有西班牙、智利工业垃圾填埋场的最大所有者Urbaser100%股权。长江商报记者注意到,江苏德展的主要资产为Urbaser,不论从资产规模
因筹划重大重组事项于8月停牌的中国天楹3日晚间公告,公司拟通过发行股份及支付现金方式,收购江苏德展投资有限公司96.28%股权,经交易双方协商确定,预计江苏德展100%股权的交易价格区间为82亿元至86亿元。公司同日公告,拟以不超过27000万元人民币,收购华禹基金所持江苏德展不超过3.35%股权;同时,
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
姓名: | |
性别: | |
出生日期: | |
邮箱: | |
所在地区: | |
行业类别: | |
工作经验: | |
学历: | |
公司名称: | |
任职岗位: |
我们将会第一时间为您推送相关内容!